不管是阿裏金融版圖的逐漸明晰還是復星集團的“另立山頭”，抑或是華瑞銀行設立的“一波三折”，民營銀行首批5家試點終於全部亮相。從民營銀行誕生之日起，其一舉一動都在鎂光燈的注視下，更讓市場關注的是，各家民營銀行背後股東的故事，還有其未來的業務模式、構成與發展之路。

　　網商銀行助阿裏金融版圖明確

　　既生瑜何生亮。在民營銀行之戰中，阿裏老對手騰訊今年7月首批搶跑一度引發種種猜測，而昨日網商銀行獲准籌建，阿裏試圖扳回一城。

　　作為主發起人，小微金融服務集團(以下簡稱“小微金服”)表示，網商銀行意為“網際網路商業銀行”，將立足於網際網路，充分利用網際網路思想和技術，通過大數據分析，去服務草根消費者和小微企業，拓寬網路商業的邊界。

　　毫無疑問，網際網路是網商銀行的主打概念。據稱，向監管層的申報中，網商銀行以網際網路為主要手段和工具，全網路化營運，為電子商務平臺的小微企業和個人消費者提供金融服務，提供有網路特色、適合網路操作、結構相對簡單的金融服務和産品。

　　此前，小微金服副總裁俞勝法(傳説中的網商銀行行長)曾透露“不糾結物理網點、突破區域限制”等更符合網際網路理念的設想，但這些細節仍有待籌建完成和監管部門的審批。

　　事實上，與其他民營銀行站隊相比，馬雲拉來的網商銀行小夥伴更具網際網路氣質，復星集團董事長郭廣昌、銀泰集團董事長沈國軍以及萬向集團總裁魯偉鼎均是馬雲的至交好友，對網際網路、金融興趣濃厚。

　　復星、銀泰、萬向在業務層面與阿裏交往更為密切，已經開展了多項網際網路實踐：阿裏旗下浙江、重慶兩家小額貸款公司的股東包含這三家企業；復星、銀泰均參股阿裏智慧物流骨幹網路“菜鳥”；阿裏斥資54億元入股銀泰商業，並在電商、O2O等多個領域展開闔作。

　　值得注意的是，借助網商銀行獲批東風，一直處在籌建當中的阿裏金融公司架構有望完成註冊。工商登記資料顯示，此次注資網商銀行的主體是浙江螞蟻小微金融服務集團，由支付寶母公司浙江阿里巴巴電子商務公司改頭換面而來，其業務還包含天弘基金、阿裏小貸公司等。消息人士稱，浙江螞蟻小微金融服務集團正是阿裏小微金融服務集團(籌)最終註冊登記的企業名稱，法人代表亦是小微金服掌舵人彭蕾。但小微金服官方並未對此予以置評。

　　美邦擬借力華瑞銀行轉型

　　銀監會批復公告露面的另一位主角則是華瑞銀行。據銀監會昨日發佈的公告，同意在上海市籌建上海華瑞銀行，兩家主發起每人平均瑤集團和美邦服飾分別持有30%、15%股權。據悉，獲准籌建的華瑞銀行將註冊在中國(上海)自由貿易試驗區。

　　美邦服飾董事長周成建表示，“我們希望運用好民營銀行這個金融平臺，為民營企業、中小企業提供更多的服務；同時，我們將借助華瑞銀行金融平臺，更好地整合産業資源，與公司其他業務帶來良性互通互助效應，為公司O2O戰略服務，促進企業的轉型與升級”。

　　事實上，華瑞銀行命運多舛，走到獲批一波三折，均瑤的曾經合夥對象其實是復星。8月時有消息稱，均瑤和復星“分手”，均瑤找了上海華服投資有限公司，正是美邦的控股股東。9月，美邦發佈公告證實，擬作為兩個主發起人之一，參與發起設立華瑞銀行，美邦方面擬出資額不超過7.5億元。

　　優他國際品牌投資管理集團總裁楊大筠向北京商報記者分析説，近一段時間，民營銀行快速發展，服裝企業介入這一領域，一方面可以實現業務多元化；另外，入股作為融資載體的銀行，對於服裝企業的未來融資也將有一定幫助。

　　另有業內人士認為，銀行業高額的業績回報也是吸引各企業入局的重要因素。不過值得注意的是，由於我國還沒有建立存款保險制度，對於民營銀行，監管要求由發起人承諾風險兜底，這勢必會提高民營銀行的運營成本。“目前服裝行業本處在低迷期，需要較高成本加速轉型，在民營銀行的投入，短期內收效不會太明顯，而這筆支出卻是會對公司整體業績造成一定壓力，尤其是主業服裝的投入成本可能會被攤薄。”一位王姓服裝業專家分析説。

　　民營銀行特色化業務之路

　　從民營銀行試點消息的傳出，至昨日5家試點全部出爐、整裝待發，“差異化經營、特色化業務”都沒有離開過民營銀行的定位，而各家民營銀行究竟採取如何的業務模式也最受關注。據了解，網商銀行打造的是網際網路銀行概念；而華瑞銀行主打“智慧銀行”，形成面向自貿區、涵蓋“結算、投資、融資、交易”的專屬金融産品和服務體系，成為先行先試的窗口。此前獲批的三家民營銀行，除天津金城定位對公業務外，深圳前海微眾銀行的定位是個人消費者和小微企業，溫州民商銀行定位於小微企業、個體工商戶、小區居民、縣域“三農”。

　　其實，早在今年3月銀監會公佈的五家民營銀行試點方案中，初步設定了四种經營模式，其中就包括騰訊的大存小貸模式、天津的公存公貸模式、溫州的當地區域模式以及小存小貸模式。大存小貸模式是指設定存款下限，僅接受大額存款，另外設定貸款上限，支援小微企業貸款；公存公貸是指僅做對公業務，不做零售業務；當地區域模式是指服務於特定的當地消費者；小存小貸則是限定存款上限，設定財富下限。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，此次民營銀行發起人有網際網路企業，必然會帶來網際網路金融方面的新理念和新做法，各家民營銀行也肯定會融入自身特色。

　　值得一提的是，此次備受矚目的網商銀行，主要提供20萬元以下的存款産品和500萬元以下的貸款産品。至於開業時間，他們會根據監管要求，在批復之日起6個月內完成。

　　而另一家華瑞銀行股東均瑤集團的官網已發佈了“金融事業部集中招聘”的公告，稱已積極開展籌備相關工作，現面向社會誠招金融相關業務崗位優秀人才，招聘職位包括運營管理類、零售銀行産品經理類和資訊技術類等三大類型。

　　不過，有業內人士指出，民營銀行的出現將使企業融資難的局面略有改觀，未來也不排除將成為服務小微企業的主力軍。不過，目前民營銀行還要循序漸進地發展，與此同時，其他資金供給渠道也不能停滯不前，集合債、股票等非銀行融資渠道還是不能少的。