隨著國家經濟的快速發展，個人財富累積迅速，在金融産品日益豐富以及投資渠道不斷拓寬的同時，投資者多元化投資意願不斷增強，銀行理財産品、基金、保險、信託、貴金屬等均成為熱門的投資選擇。其中，銀行理財産品由於收益相對穩定、發行量大、信用度較高等得到越來越多投資者的青睞。但銀行理財産品到底有無風險、其管理主體是誰、如何正確理解産品説明書上的收益率等，一般投資者需有一定的了解，以更好選擇適合的産品及維護自己的權益。

　　一、銀行理財産品是什麼？它與銀行代銷第三方機構發行的金融産品的責任有何不同？

　　銀行理財産品是指我國商業銀行在法律法規核準的經營範圍內，運用銀行在金融市場上的專業投資能力，按照既定的投資策略代理投資者進行投資而推出的理財産品，或稱理財計劃。在銀行提供的産品説明書“投資管理”欄下的“投資管理團隊”或“參與主體”往往明確列示有“＊＊銀行＊＊分行”或“＊＊銀行＊＊總行”等字樣。

　　銀行銷售自己發行的理財産品是以商業銀行為發行主體，商業銀行承擔産品設計、投資管理、銷售等職能；銀行代銷的金融産品由其他金融機構進行産品設計、投資及管理，商業銀行僅承擔對第三方産品的遴選準入、産品推介、産品銷售和資金代收付等職能。

　　A按照投資者獲取收益方式的不同，銀行理財産品可以分為保證收益理財産品和浮動收益理財産品。

　　1.保證收益理財産品，是指商業銀行按照規定條件向投資者承諾支付一定的收益並承擔由此産生的投資風險，其他投資收益由銀行和投資者按照合同約定分配，並共同承擔相關投資風險的理財産品。

　　2.浮動收益理財産品又可以分為保本浮動收益理財産品和非保本浮動收益理財産品。保本浮動收益理財産品，是指商業銀行向投資者保證本金支付，本金以外的投資風險由投資者承擔，並依據實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財産品。非保本浮動收益理財産品，是指商業銀行根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付浮動收益，並不保證投資者本金安全的理財産品。

　　B銀行理財産品主要風險以及銀行風險標識一般如何分級。

　　銀行理財産品主要有流動性風險、利率及通貨膨脹風險、匯率風險(一般指代客境外理財産品)、信用風險、市場風險等。

　　而對應投資者的風險承受能力從弱到強分為5級：保守型、收益型、穩健型、進取型、積極進取型。銀行風險標識一般有5級，按警示燈盞數表示，風險級別分別由低到高對應一盞燈至五盞燈，最高風險為五盞燈。不同的風險標識産品對應不同的風險承受能力投資者適銷對象，如五盞燈對應適銷群體為積極進取型。

　　C正確理解理財産品説明書上的各類收益率。

　　銀行産品説明書上對於産品收益率的描述以“預期收益率”居多，投資者往往關心的是“實際收益率”。下面是幾類基本的收益率簡單對比：

　　1.預期收益率、最高收益率與實際收益率。無論是固定收益理財産品還是浮動收益理財産品，投資者在購買時看到的“收益率”實際都是“預期收益率”甚至是“最高預期收益率”的概念。預期收益是銀行認為在“正常”市場走勢下可能獲得的收益，而最高收益是在極為有利的市場走勢下可能獲得的封頂收益。只有當産品到期，銀行根據整個理財期間産品投資標的實際表現，按照事先在産品説明書上列明的收益率計算方法計算出來的收益率才是“實際收益率”。

　　2.年化收益率與累計收益率。“年化收益率”是按年平均可獲得的收益率，“累計收益率”是指整個理財期間的總收益率。注意“年化”的含義，即持有滿一年可達到的收益水準。比如：一款産品稱18個月可以取得18%的收益，折成年化收益來講實際為12%。

　　二、購買銀行理財産品注意事項

　　A購買前。本著“充分了解風險，自主選擇購買”的原則，投資者在選擇購買前應仔細閱讀産品銷售文件，尤其是産品説明書，待詳細了解和審慎評估理財産品的資金投資方向、風險評級及預期收益等基本資訊後，結合自身的風險承受能力和資金管理需求，再謹慎決策選擇適合的産品。B購買後。可按照産品説明書具體約定的方式、渠道、頻率等隨時關注産品的資訊披露情況，及時獲取相關資訊。