存款保險制度徵求意見稿已經出爐，儘管是初露頭角，但對百姓“錢袋子”的影響力不容置疑：不光涉及到銀行倒閉後存款的去向，也涉及到未來百姓儲蓄和理財的策略。理財專家建議，銀行並非絕對安全的港灣，面對樓市、股市、銀行利率的最新行情變化，市民資産配置宜多元化。

　　儲蓄 小儲戶大行小行都一樣

　　存款保險制度為絕大多數儲戶的存款加上了一層保障，但也給出了風險提示：超過50萬元的存款最終能收回多少有很大不確定性。對於習慣將所有存款放在一家銀行便於打理的很多市民而言，儲蓄策略該如何調整？

　　按照徵求意見稿，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元，央行表示這可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，選擇銀行要看其利率高低以及綜合服務能力，對於那些存款在50萬元以內的存款人來説，有了存款保險制度，選擇大行小行沒有什麼差別。大銀行網點多、産品多，而小銀行可能利率較高。

　　對於存款超過50萬元的大額儲戶來講，理論上看似乎將存款分存幾家銀行是最安全的，但郭田勇認為也並非一定要這樣做。“存款保險制度的出臺並不意味著下一步銀行就要出問題了，是在未雨綢繆。目前我國銀行在整體經營面上沒有出現什麼變化，破産風險很小。”郭田勇告訴記者。

　　濟安金信副總經理王群航認為，那些佔比0.37%的大額儲戶都是“聰明人”，會有自身的考量，一般來講選擇大銀行風險更小些。

　　“存款保險制度是給普通存款人增加制度性的安全保障，只有在銀行出現問題不能兌現存款的時候才會發揮作用，平時來講其作用無法體現。”中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍對記者説。

　　銀行理財 將打破剛性兌付

　　在銀行業內人士看來，存款保險的推出，同樣也推動著銀行理財産品打破剛性兌付的隱形保障，購買銀行理財産品也將切實“買者自負”。

　　銀行業內人士表示，如果一家銀行倒閉，投資人在這家銀行裏購買的理財産品是否能夠得到賠償，要看這個理財産品掛鉤的標的。如果理財産品掛鉤的是股票等行外標的，其價值應該不會因為銀行倒閉而受到影響，但可能結算的時間會變長；但如果投資標的是本行資産，特別是本行資金池的理財産品，損失可能會很大。

　　“銀行理財産品不在存款保險制度承保範圍內，如果出問題可能給投資者帶來更大的損失。”郭田勇向記者表示，銀行理財産品是利率未能完全市場化下的替代品。利率完全放開以後，銀行理財産品的收益很難比存款高出太多，也可能變成風險自負的投資品。

　　在最近央行降息後，國內主要銀行發行的産品收益率在上周不降反升。行業分析師認為，主要原因是上周迎來又一輪新股發行高峰，總計凍結資金量創年內單次IPO新高。因此，雖然有央行降息政策，但傳導需要時間，銀行間市場陷入短時“缺血”狀態導致了上周銀行理財産品平均收益率的普遍上漲。但從大趨勢看，銀行理財産品收益率將繼續下行，預計平均年化收益率將跌破5%，因此市民對理財産品在投資結構中的比例要有所調整，可以適當分流資金投向熱度攀升的股市。

　　寶寶軍團 未必能提升人氣

　　如果存款保險制度實施，儲戶存款大搬家的行情是否會上演？這是業界高度關注的話題，五大行醞釀存款利率集體上浮20%的猜測也不脛而走。為規避理論上的風險，投資者將部分資金從銀行“搬家”到其他投資工具的可能性增大，“寶寶軍團”、P2P等網際網路理財産品會不會更受歡迎呢？

　　中央財經大學金融法研究所所長黃震認為，存款保險制度的推出對於網際網路金融是利好，因為釋放出了銀行可能會倒閉的信號，儲戶可能會做一些其他的投資，更多資金會投向網際網路金融，成為多元化的投資組合選擇之一。但問題在於，銀行存款有保險兜底，網際網路金融誰來兜底？甚至有學者建議，“寶寶類”網際網路理財産品也應該建立存款保險之類的制度。

　　“存款保險制度對網際網路理財影響不大，對於那些始終追求穩健的百姓來説，儲蓄存款依舊是風險最小的。”郭田勇認為，不見得存款人會轉投網際網路金融的“懷抱”。

　　從收益上看，王群航認為，存款保險制度可能會使得餘額寶等貨幣市場基金的收益略有降低，但這種影響不會很快到來、也不會很大。因為貨幣市場收益是和市場無風險利率掛鉤的，降息降低了無風險利率，存款保險制度告訴大家買理財是有風險的，錢就會從貨幣市場退出來，貨幣基金産品就有可能變少，利率也會跟著下降。

　　“存款有了制度保障，理財等各種投資還是要百姓自己承擔風險。”所以趙錫軍建議要百姓去投資風險與自身相匹配的理財品，並把“雞蛋”放在不同的“筐”裏。