理財案例

　　作為第八屆廣東大學生科技學術節的重要組成部分，日前廣發證券攜手共青團廣東省委員會、廣東省教育廳、廣東省科技廳、廣東省學生聯合會聯合舉辦的“廣發證券杯”廣東省首屆大學生理財大賽系列活動成功舉行。南方日報將精選並改編理財規劃大賽中部分獲獎作品，供讀者參考。本期理財規劃方案的製作者為方淑莉、淩紅蓮、鄭敏儀、陳凱瑜、葉任泉。本期聚焦年入過百萬的六口之家，如何更好地保障財富安全，並兼顧財産傳承的案例。

　　案例

　　陳先生，今年48歲，是廣州一家獨資企業的業主，企業年收入75萬元。陳太太，今年31歲，是一名家庭主婦。他們有三個孩子，長女陳小林，今年18歲，是一名大一的學生；次女陳小喬，今年3歲，在讀幼兒園；最小的孩子陳小楚，剛滿6個月。陳先生的父親在鄉下居住，是一位退休職工，今年75歲。

　　陳先生家庭現有活期存款10萬元，貨幣市場基金30萬元。股票及權證200萬元，獨資資本500萬元，創業資金250萬元。另外有一套價值1千萬元的房子，1輛價值80萬元的汽車，2輛價值300萬的泵車。此外，還有創業貸款2218039元。

　　家庭總收入除了企業經營所得的75萬元外，還有其他投資收入每年553550元；每年家庭開支（包括應酬等）、創業還貸共約80萬元，年終有約50萬元結余。

　　理財目標

　　1.建立三個子女的義務教育、高等教育及出國留學的儲備基金；

　　2.為一家5口人的投資必要的保險；

　　3.做好陳先生夫婦的養老計劃，退休後有較高品質的生活，並能給兒女留下資産；

　　4.規劃對陳先生父親的贍養；

　　5.將陳先生獨資公司的財務與家庭財務分開，設置防火牆，做好節稅規劃。

　　案例分析

　　陳先生的家庭處於家庭和事業的成長期。在這段時期內，家庭收入逐漸增加，家庭支出也隨著孩子的長大而逐年增加，但他還未考慮孩子的教育費用的準備問題。另外，陳父已經年老，缺乏基本的社保和養老保障。陳先生把公司收入及支出與家庭的收支混淆在一起，容易混淆家庭與公司的財務狀況，不利於公司的長遠發展，也不利於家庭生活的穩定發展。

　　從投資策略上看，投資性資産偏少，且主要是實物投資和股權投資，投資方式比較單一，建議進行多元化投資。自用資産佔比最大，資産被固定房産和機動車上，變現能力較差，並且還需支付費用進行維護。流動性資産主要為活期存款10萬元和貨幣市場基金30萬元，收益較低。

　　在家庭保險保障上，陳先生現有公司社保，具體金額不清楚。有在繳商業保險，年繳1.5萬元，保額為200萬。其他家庭成員均無保險。公司是獨資公司，一旦出現風險會影響家庭財務安全。陳先生家庭的重大疾病保障目前還不完整，因此，為了避免家庭受到重大疾病所帶來的影響，建議增加重疾保險。陳先生和陳太太都缺乏必要的退休保障，應通過購買養老險或通過投資基金的方式為自己準備養老金。陳太太並沒有社保，也沒有購買商業保險，她、三個孩子和陳父的健康保障都不到位。建議陳先生要對家庭成員進行細緻的保險規劃。

　　理財建議

　　（一）稅收規劃

　　將獨資公司的財務與家庭財務分開，能夠幫助節省家庭開支以及方便進行家庭理財規劃，並能幫助公司避稅。因此，建議將每年10萬元的應酬費用歸入公司業務招待費；每個月4000元的車費分到車險費、交通費、業務招待費，到公司報銷；創業貸款歸入公司長期負債中，利息歸入公司財務費用中；將陳先生的每年1.5萬元的商業壽險歸入員工福利中。經過調整後，能夠為公司剩下近9萬元的稅費；家庭現金結余也由50萬元，增加到80萬元。

　　（二）現金消費規劃

　　1.家庭緊急儲備金計劃

　　現金規劃分為兩部分：一是日常開支備用金的儲備；二是按照5個月日常支出總額，共8萬元來作為緊急備用金。利用良好的資信狀況申請信用卡，因此現金規劃方案可以歸類為：現金1萬元，活期存款1萬元，3個月定期存款1萬元，貨幣市場基金3萬元，信用卡2萬元。

　　2.按每年通脹率4%增加給老人的贍養費。每年支出5000元讓陳太太進學習班培訓；每年增加2萬元支出用於休閒、娛樂方面。

　　（三）子女教育規劃

　　按照當前教育支出普遍水準，三個孩子均完成國內的義務教育、高等教育，以及出國讀研的教育總支出是9713030.24元。建議投入30萬元為大女兒教育儲備基金的初始投資，每月為三個孩子的教育基金定期定額投入12387元（即每年148644元）。

　　（四）保險保障規劃

　　按照保險需求，建議陳先生家庭成員保險規劃如下：

　　陳先生購買“平安福”終身壽險，繳費年數20年，每年保費38570元；購買“幸福A”定期壽險，繳費年數20年，每年保費49500元。

　　陳太太購買“泰康e順女性疾病”健康險，繳費年數1年，每年續繳，每年保費400元；購買“合眾定期重大疾病保障計劃”重疾險，繳費年數20年，每年保費1300元；購買“平安健康綠意外保障計劃”，繳費年數1年，每年續繳，每年保費300元。

　　陳小林購買“平安智勝人生終身壽險”萬能險，繳費年數20年，每年保費4800元。

　　陳小喬和陳小林購買“開心寶貝卡”意外險，繳費年數1年，每年續繳，每年保費220元。

　　陳老先生購買“平安老人意外卡”意外險，繳費年數1年，每年續繳，每年保費220元。

　　給房産投入“平安家庭財産保險”家庭財産險，繳費年數1年，每年續繳，兩套房産，合計每年保費240元。

　　（五）退休養老規劃

　　通過對陳先生夫妻二人總支出的計算，得出退休期間所需養老金的缺口為2741826元，為方便計算，取值274萬。建議購買“贏聚一生”之類的保險産品來解決退休養老問題，保費為每年354729元，交滿5年後，從第三年起每年領36000元；從60歲起每年再領36000元，即總共為72000元，身故後退回所交保費，可傳承給孩子；到65歲，如未發生過部分領取或附加險生存金領取，按中檔利率演示，保單累積生存總利益達到約2821942元，足夠自主規劃愜意晚年；到75歲，如未發生過部分領取或附加險生存金領取，按中檔利率演示，保單累積生存總利益達到約4257034元。

　　（六）資産規劃

　　根據對陳先生家庭的風險承受能力和風險偏好程度的測試，陳先生的家庭的風險承受能力為中等能力，而風險偏好程度為中高程度，建議的投資組合為穩健偏進取型。參照風險矩陣的數據，可以考慮投資40%的債券和60%的股票。但考慮到投資的多樣性問題和安全性問題，建議投資債券型基金、股票型基金、貨幣型基金和信託産品等。

　　1.房産的規劃

　　陳先生家庭共有三處房産，包括兩處住宅和一處別墅，均用於自住。考慮到陳先生家人口不多，本著“開源節流”的理念，經計算，將其中一套房賣掉的收入高於將其出租20年後變賣的價格加租金。因此建議賣掉一套房子，得到250萬的現金。

　　2.其他投資規劃

　　賣掉一套房子得到現金250萬元，撥出468890元為自己及家人購買保險，撥出30萬元為大女兒教育儲備基金的初始投資，每月為三個孩子的教育基金定期定額投入12387元（即每年148644元），購買信託産品200萬元，撥出13萬作為家庭意外準備金，撥出1萬購買貨幣基金作為月現金流的補充，定期定額購買貨幣基金作為父親的贍養基金等。

　　（七）財産分配與傳承規劃

　　1.公司傳承。建議通過股權逐步轉移的方式逐漸將股權轉給兒子繼承。一開始，陳先生和陳太太各佔30%股份，兒子佔20%股份，兩個女兒各佔10%股份。而後隨著兒子的長大，將股權逐步轉移，最終股權繼承的結果是兒子40%，兩個女兒各佔20%，陳先生夫婦各佔10%。

　　2.其餘財産及房産由三人平均分配。