移動互聯、物聯網和大數據的發展將深刻改變保險行業運營模式。

　　中金公司發佈研究報告稱，比價網站在中國市場空間有限，但財險行業面臨的不確定性上升，大型財險公司受到衝擊，“BAT”在網際網路保險領域的優勢可能會勝過垂直細分領域的應用。中小保險公司通過與“BAT”的股權合作存在攫取市場份額的良機。

　　網際網路改變保險

　　通過網際網路銷售保險的優勢在於客戶群體大，行銷成本低，同時伴隨車險費率市場化推進，比價網站的生存基礎擴大。但佔據市場份額65%的前三大財險公司不會參與比價網站，而監管相對嚴格、核保與理賠的專業化服務欠缺也會制約比價網站在中國的發展。

　　生活場景網際網路化帶來的銷售推動將不斷激發新型保險産品的創新從而擴大市場。中金公司預計2020年財産險和壽險網銷規模將超過3，000億元和1，600億元，能支撐第三方網銷企業的市值約為945億元，BAT以外比價網站的市值上限在10億美元右。

　　從海外主要成熟保險市場看，其車險的網銷佔比在20%—40%。中國財産險網銷佔比有望在2020年達到15%，市場規模將超過2，000億元。由於難以標準化，中國壽險行業的網際網路渠道滲透率增長將遜於財險，有望在2020年達到5%左右，其潛在市場規模約為1，000億元。

　　對於車險而言，定價模型的優化是推動承保利潤率提高的重要因素，隨著所利用數據維度的提高，車險定價將從保額定價逐步轉向車型定價，最終將過渡“基於使用定價”(Usage Based Insurance，UBI)。

　　UBI有望帶動中國財險行業平均損失率下降12%，帶動行業整體利潤提高900億元。同時，車聯網設備廠商有可能成為重要的比價渠道。

　　比價網站在英國成為主要的銷售渠道之一，但中金公司認為在中國比價網站的佔比難以達到英國的水準。因為國內的車險市場份額集中；國內監管相對較嚴；國內保險産業鏈專業化程度不高，缺少核保理賠等專業化機構。中金公司分析認為比價網站市場市值空間為945億元。

　　中小保險公司謀求逆襲

　　中小險企存在獲取份額、擴張市場份額的內在動力，因此將是比價網站的主要客戶。自建官網往往面臨流量較低的困境。因此中小保險公司可能優先選擇大型網際網路企業旗下比價網站和産品銷售網站。但大公司不會參與車險比價。

　　中小保險公司選擇通過股權紐帶與“BAT”在車聯網領域進行深度合作。第三方OBD廠商或者APP應用，很有可能在3-5年間被汽車廠商或者網際網路巨頭收購。

　　因此，保險行業格局可能重塑。大型保險公司的地位受到威脅，垂直型網際網路網站將以被兼併收購作為結局。大型保險公司面臨痛苦的戰略選擇，在自我顛覆的猶豫中很可能面臨市場份額的逐漸蠶食；垂直型比價網站由於受制于大型保險公司的抵制和大型網際網路公司的打壓，市場份額難以顯著上升。

　　可能有更多大型網際網路企業與中小型保險公司的結盟。