隨著網銷保險的解禁，近期多款理財險産品也重新回歸人們視野。儘管監管層希望網際網路保險回歸保障功能，但在巨大的市場份額誘惑下，這場對於保障險與理財險格局的戰火仍未休止。

　　今年8月底，繼天貓店網銷保險大戶——國華人壽、珠江人壽、弘康人壽等險企集體關停後，作為網際網路理財保險主流的萬能險産品紛紛從淘寶保險平台下架。分析人士曾一度認為，與這些産品償付能力觸及到監管紅線不無關聯，同時今後超高收益的短期萬能險或將消失。

　　不過，隨著網銷大戶們的悄然解禁，近期多款理財險産品也重新回歸人們視野。儘管監管層希望網際網路保險回歸保障功能的意圖越發明顯，但在巨大的市場份額誘惑下，這場對於保障險與理財險格局的爭論仍未休止。

　　 解禁後網銷保險風格各異

　　DM理財的一份保險網銷實力調查顯示，在50家壽險公司的冠軍産品中，萬能險佔了23款，同時貢獻了62億保費，在網銷産品保費中佔比79%，佔據著最大的一塊蛋糕。而對於國華人壽、珠江人壽、弘康人壽等網銷大戶而言，涉及的相關産品更是為其贏得了驚人銷量，並直接幫助其網際網路保險業務實現迅速增長。

　　不過，在網銷暫停3個月後，目前，國華人壽、珠江人壽和弘康人壽的網銷之路卻變得迥然不同。

　　其中，珠江人壽于11月末在官網、天貓旗艦店及京東理財頻道全面展開銷售，但其風格變化不大，目前仍以銷售萬能險産品為主。在珠江人壽天貓旗艦店，記者看到，在“全新升級，可靠放心，熱銷理財”的宣傳語下，一款預期收益率為6.5%的萬能險産品成為主打。這款單價1000元的理財險産品，截至12月29日16時已售出296780份，憑藉這款保險，珠江人壽也攬入近3億元。

　　有珠江人壽相關負責人公開表示，其暫時仍將主推簡單易懂且極受客戶歡迎的“匯贏”、“安贏”系列的萬能險産品。未來還將通過所掌握網際網路客戶的消費習慣及保險需求，結合各類網際網路平臺的需求與特點進行大數據分析，針對不同保險需求的客戶群提供更加個性化、定制化的所有理財保障服務。

　　與此同時，國華人壽在解禁後，卻悄然轉移了佈局重點。目前“讓每個家庭擁有保障和幸福”的宣傳標語已悄然預示了其發展方向的轉變，在其官方天貓店中銷售的7款産品多變為保障型産品，涵蓋養老金、出行交通意外險、兒童保障等領域，高收益率萬能險産品則已不見蹤影。

　　而對於弘康人壽而言，這場漫長的“店舖升級”仍未結束。其官方天貓店中，一則“對系統及系統及産品進行升級，暫時無法投保”的公告，在一側“弘康人壽理財日”的映襯下，頗現落寞。

　　值得注意的是，儘管目前仍舊著力理財險，但上述珠江人壽相關負責人也指出，會在培養一定的市場並實現客戶積累後，根據用戶需求，逐步加大保障産品的配套銷售。而有業內人士則表示，國華人壽已處在加大保障産品研發這個戰略調整階段。

　　 理財險來勢洶洶

　　這樣的分化在整個保險行業同樣存在。

　　在一些保險第三方銷售網站，目前對於理財險的雷區仍然顯得頗為謹慎，如中民保險網，其首頁主推的保險産品已全部為保障類。而在惠保網的首頁，同樣不見理財類産品的蹤影。只有在理財險的品類下，尚有三款産品在售。值得注意的是，其中赫然包含國華人壽兩款悄然轉移“陣地”的理財險産品，“國華1號保險理財計劃”與“國華2號增強版保險理財計劃”。

　　另一方面，理財險的長期缺席，曾令保障類保險産品重新成為險企的重要陣地，但隨著保險網銷的逐漸“解禁”，多款理財險也重回戰場，而與以往相比，此輪“回潮”的理財險産品顯得來勢洶洶。時近歲末年初，中國人壽、平安人壽、泰康人壽、新華保險、華泰人壽、中意人壽、合眾人壽、安邦養老等險企推出的産品無一不以理財為主，這些繁華錦簇的分紅型或萬能型理財險産品，幾乎均被險企置於産品推介首頁，同時預期收益率最高可達7%，博得了不少關注。

　　中宏人壽保險有限公司總裁、首席執行官萬士家(Guy Mils)曾在接受金融投資報記者採訪時表示，監管者已認識到保險類産品，特別是保障類産品應該為了消費者長期安全保障來設計，所以保險行業不應該以發展高風險的財務險為重點。而下架事件的原因也在於“下架産品並非保障類産品”。

　　不過，有業內人士稱，暫停的真正原因在於産品描述問題，並非要全面禁止高收益率的理財類産品。記者注意到，此次網銷渠道升級改版後，堅持“理財險為主導”的珠江人壽，其資訊披露更加全面，透明度更高，並對消費者進行了更充分的風險提示。

　　在有關人士看來，理財型保險同樣是對客戶的一種保障。而由於理財型産品的形態比較簡潔，銷售和服務也比較簡單，可能比對後續服務要求較高的保障型産品更加適合在網銷渠道銷售。事實上，一種“進可攻、退可守”的家庭理財保障解決方案的組合拳思路也正在被應用到保險産品的推廣中。