存款保險即將推出 維護金融系統安全尚存疑
- 發佈時間：2014-11-28 08:10:19 來源：新華網 責任編輯：孫毅
證券時報記者了解到，央行昨日召開系統內全國存款保險制度會議，研究部署即將推出的存款保險制度。央行副行長胡曉煉當天在《財經》年會上同樣表示，央行將加快推進存款保險制度；而央行副行長、外匯局局長易綱此前也透露，存款保險制度建立工作已接近成熟。
不過，對於市場熱傳的央行將推存款保險制度一系列消息，證券時報記者未能聯繫到央行人士置評。
存款保險制度作為一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發生經營危機或面臨破産倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護金融系統穩定。
不過，民生證券研究院執行院長管清友卻認為，考慮到逆向選擇和道德風險問題，存款保險制度不一定真的能夠減少系統性金融風險。
其中，逆向選擇方面，管清友認為，在顯性存款保險體制下，由於儲戶存款保險受到保護，儲戶不必根據銀行資質來選擇存款銀行，存款保險制度保證了其存款的安全性，存款利率高低就成為儲戶選擇銀行的唯一標準。逆向選擇經營更冒險的銀行自然願意提供更高利率，能夠吸收更多的存款，而穩健經營的銀行反而會被市場淘汰。
而所謂的道德風險，主要表現在存款保險制度的存在使得銀行幾乎不會受到儲戶的監督，因而將大量信貸資産配置於高風險投資之中，以獲取高額的回報。一旦經濟出現較大波動，這些高風險行業容易演變為大量的不良貸款，進而導致金融體系陷入危機之中。
因此，管清友認為，在制度設計上，需要通過合理的投保機構範圍確定、設定適當的保險限額、合理融資來源設計和存款保險定價消除道德風險。存款保險制度推出可能利用現有的法定存款準備金完成，由於國際上的存款保險機構都會用準備金配置高等級債券，短期有利於債券市場收益率進一步下行。
