三季度償付能力觀察丨過半財險公司環比下滑 償付能力不達標險企縮減至4家

　　來源：財聯社 夏淑媛

　　償付能力是衡量一家險企資本充足度與風險承擔情況的重要指標。據財聯社記者統計，截至11月11日，共有85家財險公司披露第三季度償付能力報告。整體來看，三季度末過半財險公司的償付能力充足率有所下滑。其中，56%的公司核心償付能力充足率環比下降；59%的公司綜合償付能力充足率較二季度末有所下滑。

　　從風險綜合評級來看，富德産險、都邦財險、渤海財險3家險企成功從C類跨越至B類，成功摘下償付能力不達標的帽子。在3家險企脫帽的同時，仍有安華農險、華安財險、珠峰財險、前海財險4家公司最新一期風險綜合評級仍為C類，償付能力不達標。

　　業內人士表示，從核心及綜合償付能力充足率兩大指標來看，財險公司的資本補充壓力遠遠小於人身險公司，償付能力充足率波動幅度較大的公司以中資小型險企為主，這與財險市場盈利馬太效應密切相關。此外，中證鵬元相關人士對財聯社記者表示，因中小險企規模較小，長期股權投資足額計提減值政策對中小險企綜合償付能力充足率的影響較大型險企更為明顯。

　　三季度末超5成財險公司償付能力環比下滑，5家險企波動超100個百分點

　　2024年三季度末，過半財險公司的償付能力充足率呈現環比下滑。

　　在披露2024年第三季度償付能力報告的85家財險公司中，有48家公司核心償付能力充足率環比下跌，佔比56%；30家環比下降，佔比35%；6家維持不變。從綜合償付能力充足率來看，50家公司環比下降，佔比59%；29家環比上升，佔比34%；5家保持不變。

　　從公司來看，中原農險、錦泰財險、久隆財險、漁業互助、比亞迪財險波動最大，5家公司償付能力充足率均下降超過100個百分點。

　　數據顯示，2024年3季度末，比亞迪財險綜合償付能力充足率為1778.83%，與上季度末相比，下降了2838.65 個百分點，綜合償付能力充足率為1778.83%，環比下滑2839個百分點。

　　據悉，最低資本、實際資本變動是影響綜合償付能力充足率變化的兩大因素。

　　比亞迪財險表示，三季度末公司最低資本相比上季度末增加1.1億元，增幅151.07%。當季度凈利潤累計減少1.06億元，其他綜合收益累計減少0.03億元，導致整體實際資本下降1.1億元，降幅3.28%。

　　久隆財險在第三季度償付能力報告中指出，公司三季度綜合成本上升使得實際資本略有下降，同時原保費收入持續增長使得非壽險業務保險風險最低資本增長，以及投資資産結構變化帶市場風險最低資本上升，導致償付能力充足率波動。

　　中原農險表示，三季度償付能力充足率下降，主要受公司應收保費增加，再保後未決賠款準備金增加以及經營紅利支付所致。

　　風險綜合評級升至B級，富德産險、都邦財險、渤海財險“摘帽”償付能力不達標

　　風險綜合評級(IRR)是償付能力監管體系下的核心監管評價之一，是對保險公司償付能力風險狀況的全面客觀評價。

　　據悉，該評估指標涵蓋了以償付能力充足率為核心的可資本化風險評價，以及對操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險等的綜合評估，全面覆蓋了保險業務品質、公司治理、資金運用等各個環節。

　　截至2024年二季度末，富德産險、都邦財險、渤海財險3家險企風險綜合評級已從C類跨越至B類，成功摘下償付能力不達標的“帽子”。

　　其中，在改進措施方面，富德産險提到：“公司董事長已履職，三會一層已正常運作。公司將進一步提升公司治理水準，降低公司戰略風險。渤海財險表示，公司系統性地優化了各領域風險控制措施，通過建立完善的月度指標監測分析機制，及時識別、評估和應對潛在風險，提升指標表現。”

　　渤海財險表示，通過建立月度指標監測分析機制，公司及時識別、評估和應對潛在風險，全面提升各項指標表現。

　　都邦財險介紹，公司增資獲批，實際資本大幅提升，償付能力充足率重回150%之上，可資本化風險方面得分獲得較大提升。

　　在業內人士看來，風險綜合評級的提升，反映公司在全面風險管理體系建設中取得的成效，展現了公司在應對市場挑戰和加強內部治理方面的實質性進展，也為未來的因為發展奠定了堅實的基礎。

　　風險綜合評級為C，安華農險、華安財險、珠峰財險、前海財險償付能力不達標

　　按監管規定，償付能力達標須同時滿足三大條件：一是核心償付能力充足率不低於50%；二是綜合償付能力充足率不低於100%；三是風險綜合評級在B類及以上。

　　截止11月11日，在85家披露2024年三季度償付能力報告的財險公司中，仍有4家償付能力不達標。

　　具體來看，安華農險、華安財險、珠峰財險、前海財險最新一期風險綜合評級均為C類。不過，這4家險企的核心及綜合償付能力充足率均在監管“紅線”之上。

　　截至三季度末，前海財險核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率為102%，環比下滑5個百分點。數據顯示，前三季度，前海財險凈虧損3692.7萬元，綜合成本率高達123.09%。

　　從珠峰財險來看，自2022年一季度開始，該公司風險綜合評級便由B類轉C類，成為償付能力不達標險企。2024年二季度，該公司風險綜合評級仍為C類。

　　從老牌農險公司安華農險來看，該公司2022年四季度風險綜合評級由BB類連降兩級至C類。由於公司治理方面存在風險，安華農險2024年二季度風險綜合評級仍為C類。

　　值得注意的是，面對償付能力不達標的困境，上述險企採取了不同的措施進行自救。

　　近日，珠峰財險公告，公司股東大會審議通過了增資擴股情況的議案，同意公司擬增發新股8000萬股，每股認購價格為1元/股，公司註冊資本將由10億元變更為10.8億元。

　　華安財險表示，2024年以來，公司成立了扭虧增盈、風險化解工作組，將逐步提升專業化的經營能力、精細化的管理能力和特色化的發展能力。隨著公司經營持續改善、償付能力穩步提升，風險綜合評級相關風險因素將會逐步得到化解。