基金銷售要向資産配置轉變
- 發佈時間：2016-05-16 02:34:33 來源：東方網 責任編輯：張明江
在第三屆中國機構投資者峰會暨財富管理國際論壇上，中國建設銀行個人存款與投資部副總經理曹偉表示，基金行業要想持續健康發展必須突破老百姓買基金賺錢難的市場悖論，銀行業的銷售理念也要積極向資産配置轉變，銀行資管的未來將是為投資者提供綜合性的金融服務。
基金銷售應突破市場悖論
曹偉表示，身處一家銀行、大資管的一個客戶服務牽頭部門，這麼多年面臨非常大的困境：儘管基金公司聲稱為投資者帶來多少收入，但從大數據分析來看，在基金行業誕生以來的這十幾年中，真正通過公募基金掙錢的客戶的分佈概率，老百姓客戶非常少；而從基金産品來看，10年期的穩定收益基金産品少之又少。
曹偉分析，現在市場面臨著一個非常大的困境：一方面，客戶確實需要通過基金來配置資本市場；另一方面，他們真正進入這個市場後又出現了大量虧損。
作為國有大行的渠道銷售負責人，曹偉表示，一個非常糾結、非常痛苦的問題是基金銷售的市場悖論——往往在銷售非常困難的時候賣出的基金能掙到錢，而基金銷售好的時候，賣給客戶的基金卻多是賠錢的。
曹偉説，如果這個問題不解決，公募基金規模的擴張與發展是存在問題的，也不利於基金行業長期穩定的發展。他希望基金行業未來應從上市公司發展中、從企業不斷為股東創造穩定的回報中獲得收益。從投資管理層面，機構投資者要立足於價值投資，要選擇與自身創造收益的能力相匹配的企業。
資産配置更重要
在曹偉看來，銀行銷售層面的理念也要轉變，從“用産品帶銷售”過渡到一邊推産品、一邊做銷售服務，從銷售基金向幫助客戶做好資産配置轉變。
從銀行渠道和服務銷售層面出發，曹偉表示，原來銀行是推薦客戶買基金，讓基金經理幫他炒股，現在以大數據方式做大類資産配置，在一個相對的資産價格洼地時進行基金類資産配置，在整個資産有一些泡沫的時候，就能獲得一個相對穩定的收益。
曹偉舉例稱，從市場角度講，多數基金公司並不看好今年的市場，但從上市公司角度來説，公司的資産價格卻處在性價比相對不錯的區間。以今年來説，如果從資産配置角度來看，A股市場現在是一個客戶資産配置相對好的窗口期。“A股現在2800點，目前所接觸到的最悲觀的機構分析是會到2500點。我感覺現在應該是客戶進行資産配置的一個較好的時期。如果認可資産配置的概念，在2000點、3000點的時候配置股票類資産，要遠遠好于在5000點時再來配置。”曹偉説。
曹偉表示，如果資本市場在未來一到兩年中沒有大的機會，還是會説服客戶去購買産品，但應該是以資産配置的方式。
