建信基金稱將修復凈值 保護投資者利益

　　1月30日，建信基金旗下的建信鑫豐回報靈活配置混合型證券投資基金C類份額凈值單日大跌引起了業內關注。建信基金于1月31日發佈公告就該基金的凈值波動原因及相關處理措施進行了説明。

　　Wind數據顯示，該基金1月29日的份額凈值為0.337元，較前一開放日的凈值1.0390元暴跌67.56%。建信基金公告表示，建信鑫豐回報C類份額出現上述凈值波動是由於現有基金份額凈值的估值方法導致。根據《建信鑫豐回報靈活配置混合型證券投資基金招募説明書》、《建信鑫豐回報靈活配置混合型證券投資基金基金合同》的規定，基金份額凈值的估值精確到0.001元，小數點後第4位四捨五入，這一估值方法目前也為基金業內所通用。鑫豐回報C類份額于1月28日發生了鉅額贖回，由於基金份額凈值四捨五入産生的誤差計入C類份額基金財産，導致了基金C類份額凈值大幅波動。

　　濟安金信基金評價中心主任王群航分析稱，一般情況下，基金當日的凈贖回申請量高於前一交易日資産凈值的10%且基金管理人無法支付，基金管理人會申報鉅額贖回，建信鑫豐回報C因為是打新基金，流動資金足夠應付贖回請求，所以雖然是鉅額贖回，但建信基金沒有延期支付，也不需要刊登公告。而外界傳言，此次鉅額贖回量為14億元左右，基金份額凈值小數點後第4位四捨五入對於基金資産凈值的誤差影響很大，如果“舍”，對持有人傷害大，如果“入”，對贖回人傷害大。再者，去年行情下很多基金管理人推出了定制産品，對應的是單個理財機構的理財産品，當單個客戶的大體量資金贖回時，對留下的持有人利益確實會産生較大影響。綜上而言，此次建信鑫豐回報C份額的凈值單日暴跌67.56%，是基金凈值計算在現有會計制度下、在現有凈值計算方法下、在現有特定基礎市場行情背景下、在某些基金當前特殊的客戶結構情況下所出現的異常的和必然的表現。

　　建信基金公告表示，該基金份額凈值的計算也符合基金合同及法律法規相關規定，但建信基金方面仍然對此事高度重視，會秉持客戶至上的原則，對鑫豐回報C類份額凈值進行修復，避免基金持有人因估值方法造成凈值波動受到利益損失。

　　王群航稱，按照現行辦法對基金份額凈值小數點後第4位四捨五入是沒錯的，但碰到特殊行情下的特殊投資者結構，建議基金管理人實事求是，“如果由估值帶來的誤差高於正常資産凈值情況下的一倍，那基金份額凈值就應該細化到小數點後的十位以上，以保證誤差很小或沒有誤差，特定情況下做特定資訊披露。之前也有過類似的單只基金凈值暴跌情況，比如國海富蘭克林、寶盈基金等，希望他們參照建信基金的方法處理。”他説。

　　王群航預計，建信鑫豐回報C留守下來的資産凈值體量並不大，估計在百萬元內，“估計建信基金會特事特辦，採取凈值之外的辦法來處理此事，不會損害留守人的利益。”不過也有市場人士分析認為，建信基金也有可能採取提升凈值的方式，避免年終排名墊底。