91隻股基7月份“扛槍帶炮”跑贏大盤

　　華商係3隻基金成急先鋒

　　6月下旬，國新辦舉行新聞發佈會，聲明將於9月在北京天安門廣場舉行中國人民抗日戰爭暨世界反法西斯戰爭勝利70週年紀念活動並閱兵，國防軍工股應聲而漲，一股國防軍工熱便在股市中涌動。

　　7月份，滬指創下2009年以來單月最大跌幅，而國防軍工概念股卻多次在大跌中翻紅領漲。如7月20日至24日當周，5個交易日內，國防軍工指數以14.65%的周漲幅明顯領先於其他行業。順應投資者們對閱兵的期待，部分股票軍工概念遭熱炒。

　　《證券日報》基金新聞部(官方微網志微信：證券日報微基金)記者發現，今年二季度末共有149隻股基提前埋伏，重倉25隻國防軍工股。基金持有國防軍工重倉股合計353.19億元。而32隻國防軍工股中，北斗星通、成飛整合、*ST舜船、太陽鳥、鋼構工程、中航黑豹、亞星錨鏈7隻股票並未出現在2015年二季度基金重倉股的名單中。

　　149隻涉軍工股基

　　六成跑贏大盤

　　基金二季報數據顯示，申萬行業分類中的32隻國防軍工股中有25隻被基金納入重倉，基金持股市值共計353.19億元。其中，基金持有中國重工、中航飛機、中國衛星等8隻國防軍工股的市值均超10億元。而北斗星通、成飛整合、*ST舜船、太陽鳥、鋼構工程、中航黑豹、亞星錨鏈7隻國防軍工股未被納入重倉。

　　基金二季報顯示，共149隻基金二季度重倉國防軍工股。

　　7月份，其中91隻重倉國防軍工股的股基跑贏大盤，佔149隻股基的61.08%。此外，還有13隻股基逆市上漲。其中廣發趨勢優選7月份凈值漲幅為8.26%。寶盈瑞豐創新AB緊隨其後7月份凈值漲幅為3.37%。

　　華商基金公司是二季度持有國防軍工股市值最高的基金公司。該公司旗下的華商新銳産業持有成發科技、四創電子、航太通信、洪都航空4隻國防軍工股票，持股市值合計15.24億元，成為持有國防軍工股合計市值最高的股基。

　　此外，華商基金旗下華商未來主題分別持有四創電子、洪都航空、航太通信3隻國防軍工股405.88萬股、1149.28萬股、1249.97萬股，持股市值合計11.92億元。華商主題精選持有洪都航空、四創電子分別達736.41萬股、271.06萬股，持股市值合計5.16億元。

　　值得注意的是，華商新銳産業、華商未來主題、華商主題精選3隻基金7月份表現並不搶眼，華商主題精選跌幅達15.58%，另2隻基金也跌逾14%。

　　針對國防軍工股的大熱，國元證券表示，從基本面邏輯看，軍工資産證券化步伐剛剛開啟，下半年軍工主題投資機會仍存，軍民融合大勢所趨。安信證券則認為，下半年是投資軍工的最佳時機，事件性催化劑增多，建議尋找確定性較強的機會。投資標的的選擇上，站在空間爭奪戰的角度，上面是北斗導航等，中間是雷達，下層是先進戰鬥機、無人機、預警機等，再下面是電子資訊化和作戰平臺。

　　35隻基金

　　持有中國重工92億元

　　二季報數據顯示，中國重工是最受基金青睞的國防軍工股。35隻基金合計持有該股6.21億股，持股數量佔流通股比為3.46%，持股總市值為91.87億元。中國重工也成為了重倉基金數量最多、基金持股市值最高的國防軍工股。重倉該股的基金中，混合債券型基金16隻，被動指數型基金15隻，普通股票型基2隻，股票多空型基金有1隻，靈活配置型基金1隻，增強指數型基金1隻。2隻普通股票型基金分別為天治核心成長與德邦優化配置，持有中國重工市值佔基金凈值比分別為3.50%和5.59%。

　　作為中字頭權重股，7月份中國重工下跌5.74%，其中7月1日至7月8日股價由14.10元一路深跌至8.53元，但隨即翻紅，7月31日收于13.29元。

　　齊魯證券5月份發出的研報認為，《中國製造2025》將推動國內高技術船舶行業快速發展。海洋工程裝備及高技術船舶行業被列為十大重點領域突破對象，中國重工在軍艦及特種船等高技術船舶領域處於國內絕對領先地位，未來將帶領整個行業步入世界領先行列。

　　國防軍工股中機構動作頻現

　　7月份，國防軍工股頻現交易異動及大宗交易，機構專用席位更是頻頻現身。

　　7月20日至22日，機構專用席位借大宗交易渠道合計賣出航太通信合計1.43億元。7月20日至22日，3日間航太通信每天登上大宗交易記錄1次，賣方均為機構專用席位，3次合計成交500萬股，合計1.43億元，均由華泰證券有限公司南通如東人民路證券營業部吃入。

　　7月29日，機構在軍工股四創電子有較大動作，當日出貨1.63億元。因振幅達15%，當日四川電子發佈交易異動公告，其中四個機構席位合計買入8427.35萬元，佔據買入第三外的4個買入前五席位，合計佔比12.68%。而賣出第一至第四席位亦均為機構專用，合計賣出1.63億元，佔比24.58%。當月四創電子共登上交易異動2次，此前一次為7月2日至6日，因連續3個交易日內漲跌幅偏離值累計達20%，當日買入第一席位為機構專用，買入金額為1.26億元，佔比7.08%。

　　7月31日，耐威科技因振幅值達15%發佈交易異動公告，共3個機構專用席位佔據買入第一第二和第三席位，當日合計買入耐威科技6494.14萬元，佔比27.54%。此外，賣出第四席位亦為機構專用，賣出1121.32萬元，佔比4.76%。