核電央企重組啟幕，上海電力、吉電股份逆市飆漲

　　重倉基金泰信藍籌精選、泰信中小盤精選、民生加銀紅利回報、民生加銀策略精選1月21日以來成功殺進同類業績榜單前1/5

　　2月4日，中國電力投資集團公司旗下上海電力、吉電股份和東方能源同時公告稱，國資委已通知中電投啟動與國家核電聯合重組的工作。這是繼南北車合併之後，央企間又一起重大合併重組。受此影響，實際控制人為中電投的個股表現強勁。除東方能源停牌外，上海電力、吉電股份自1月21日以來強勢上攻，尤其是吉電股份已經實現了兩個漲停。據《證券日報》基金新聞部記者觀察，早在去年四季度，博時第三産業成長等7隻基金新進重倉上海電力、吉電股份，僅12個交易日合計浮盈超過1.53億元。值得注意的是，相關基金雖然持股量有限，但仍實現凈值的快速增長，回報率領先同類基金。

　　“國企改革還在繼續推進，未來還可以期待更多改革事件驅動觸發的個股投資機會。下一階段，在以國企改革為主線的藍籌股中繼續尋找投資機會”，博時第三産業成長基金基金經理王雪峰表示。

　　中歐基金獨門重倉吉電股份

　　《證券日報》記者注意到，已經連續漲停的吉電股份，僅出現在1隻基金的前十大重倉股名單中，中歐基金管理有限公司旗下的普通股票型基金中歐價值發現(現任基金經理茍開紅)，新進重倉持有吉電股份421萬股，持股總市值為2088.16萬元，佔基金凈值比例為1.24%。雖然持倉有限，但吉電股份的強勢上攻，令中歐價值發現受益匪淺。吉電股份自1月21日以來累計上漲41.71%，遠遠超過同期上證指數-1.15%的漲跌幅。短短12個交易日，中歐價值發現持股市值已從1726.1萬元(假若去年四季度以來持股量不變)增至2446.01萬元，浮盈720萬元；與去年四季度末的持股市值相比，同樣浮盈超過350萬元。

　　由於基金持吉電股份的數量有限，持股市值增長對中歐價值發現凈值的增長貢獻也有限。不過，截至2月5日，1月21日以來中歐價值發現單位凈值累計增長3.59%，躋身主動偏股基金業績榜單前1/3。

　　6隻基金新進上海電力

　　中國電力投資集團公司旗下的上海電力，雖然表現沒有像吉電股份這般衝擊漲停，但該股在近12個交易日裏累計漲幅達73.51%。基金2014年四季報顯示，該股被6隻主動偏股基金重倉持有。其中，博時基金管理有限公司旗下的普通股票型基金博時第三産業成長(現任基金經理王雪峰)，截至去年年底新進持有上海電力1800萬股，持股總市值為14057.97萬元，持股市值佔基金凈值比為2.87%。泰信基金管理有限公司有兩隻普通股票型基金重倉持有上海電力，柳菁執掌的泰信藍籌精選、泰信中小盤精選分別持有該股481萬股、215.9萬股，且均為新進，持股總市值分別為3756.61萬元、1686.18萬元，佔基金凈值比分別為2.66%、2.93%。此外，民生加銀基金管理有限公司旗下的普通股票型基金民生加銀景氣行業(現任基金經理吳劍飛)、偏股混合型基金民生加銀紅利回報(現任基金經理孫偉、宋磊)以及靈活配置型基金民生加銀策略精選(現任基金經理孫偉、宋磊)，分別新進持有上海電力39.96萬股、122萬股、19.15萬股，持股總市值合計1414.47萬元。

　　《證券日報》記者注意到，重倉持有上海電力的這6隻基金均在去年四季度新進持有，且持股量並不大。近12個交易日，6隻基金因持有上海電力産生14595.16萬元的賬面浮盈(假若去年四季度以來持股量不變)，持股總市值由1月21日的22495.28萬元增至昨日的37090.44萬元。其中持股規模最大的基金博時第三産業成長，同期浮盈9810萬元。

　　由此估算，上海電力、吉電股份的強勁上漲，令提前佈局其中的7隻基金直接受益，在短短12個工作日裏合計産生賬面浮盈15315.16萬元。

　　基金“閃進”國企改革股

　　其實，隨著中電投與國家電網聯合重組消息的落地，以基金為首的主力機構搶籌相關股。吉電股份2月5日level-2委買隊列數據顯示，截至當天10:40，38.9萬手封單中有26.9萬手為主力買單，共22筆，且多筆連續大單數量相同。而在前一交易日(2月4日)，該股更是吸引了2.25億元的主力機構買單，龍虎榜買方席位出現機構專用。“機構批量下單吸籌跡象明顯，表明主力封漲停態度非常堅決，做多意願強勁。”業內人士認為。上海電力早在1月29日，2個專用席位出現在買方營業部中，合計交易金額達1.58億元。

　　持上海電力市值規模最大的博時第三産業成長，其基金經理王雪峰在基金四季報中表示，“國企改革還在繼續推進，未來還可以期待更多改革事件驅動觸發的個股投資機會。下一階段，在以國企改革為主線的藍籌股中繼續尋找投資機會。”

　　孫偉、宋磊也在民生加銀紅利回報、民生加銀策略精選基金四季報中表示，滬港通、國企混合所有制改革等市場催化因素將逐步落地，對市場産生深遠影響，並與經濟企穩形成共振，提升對場外長期資金的吸引力。2015年關注國企改革和相關改革公司的長期投資機會。

　　觀察搶籌上海電力、吉電股份的基金業績發現，雖然持倉有限，但整體業績領先。7隻基金除博時第三産業成長、民生加銀景氣行業1月21日以來業績處於同類基金中游水準外，泰信藍籌精選、泰信中小盤精選、民生加銀紅利回報、民生加銀策略精選區間回報率分別為4.61%、4.15%、4.55%、4.71%，均躋身同期同類基金業績榜單前1/5。