好債基年內已漲超20%
- 發佈時間:2014-11-02 08:36:02 來源:中國經濟網 責任編輯:田燕
“你造麼”,易方達安心回報A類和B類今年以來凈值增長率分別高達21.49%和21.19%,分別名列同類型基金第一位,並領跑全部普通債券型基金和標準債券型基金。
銀河證券數據顯示,截至9月15日,全市場債券基金今年以來平均凈值增長率為8.88%,已超越2008年至2013年每個自然年度的年收益水準,創6年新高。以易方達安心回報為代表的績優債基更是突破20%大關,刷新了投資者對債券基金的預期。
從細分類型來看,可轉換債券型基金、債券型分級子基金、封閉式標準債券型基金是表現最好的三類債券基金,今年以來的平均收益率分別為13.84%、12.97%、10.35%。普通債券型基金和標準債券型基金平均收益為9.25%和7.97%,其中易方達安心回報A類和B類今年以來凈值增長率分別高達21.49%和21.19%,分別名列同類型基金第一位,並領跑全部普通債券型基金和標準債券型基金。
2006年至2013年的8年間,全市場債券基金的平均收益率分別為9.91%、15.53%、6.23%、4.23%、5.89%、-2.03%、5.30%、-0.06%。今年債券基金8.88%的整體收益也直追股票基金(10.42%)和混合基金(9.57%)。
投資人士分析,今年大家對債券市場的判斷比較清晰簡單,只要加大對可轉債的配置,杠桿率做高,基金就容易獲得好收益。尤其近3個月來股市持續走強,可轉債的股性發揮得淋漓盡致,可轉債倉位較重的基金收益直線上升。除了易方達安心回報外,市場上還有不少重倉可轉債的債基表現優秀。如匯添富可轉債債券C類(21.05%)、長信可轉債債券A類(17.01%)、申萬菱信可轉換債券 (16.47%)。
從中報持倉結構來看,易方達安心回報重點配置了可轉債和企業債,其持有的可轉債資産佔基金資産凈值比例高達67.70%,企業債券資産佔基金資産凈值比例為70.41%,同時通過較高比例的杠桿操作,在股市上漲行情下,更有利於分享來源於股價上漲的可轉債價格上升的收益。
債市的走牛也讓機構投資者不斷加碼回補債基。天相投顧統計數據顯示,截至2014年中期,機構投資者持有債券基金份額比例達50.21%,相對2013年年報上升9.52個百分點,顯示出機構投資者繼續看好後市。業內人士表示,目前結構調整和定向調控已成共識,央行貨幣政策保持適度寬鬆的主體思路也有望持續,對此輪債券牛市行情將形成長期支撐,目前仍是增配債券基金的良好時機,投資者可適當關注績優債基,重點關注在固定收益投資方面有著傳統優勢的基金公司旗下産品。
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