97%債基飄紅表現強于股基
- 發佈時間:2014-10-20 08:46:35 來源:中國經濟網 責任編輯:田燕
上周,股市迎來了6124七週年(2007年10月16日,滬指達到史上最高點6124點),滬指當日以報收2356.50點提交答卷。而曾經備受追捧的基金,在經歷了從6124點巔峰至1664點的斷崖式下跌,品償了2009年小牛行情,穿越了此後長達5年的漫漫熊途之後,又上交了怎樣的答卷呢?
《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊數據整理後發現,歷經7年市場風雲,可比177隻股基中僅26隻基金實現正收益,佔比僅為14.69%,而同期可比30隻債基中有29隻實現正收益,佔比為96.67%。從基金公司角度看,股基方面,華夏繫領銜,而債基方面,易方達繫領先。
值得注意的是,若從相對收益角度考察,近八成股基在7年間獲得超額收益,而同期有逾兩成債基未能跑贏業績比較基準。
僅26隻股基實現正收益 華夏係4隻入圍
WIND資訊數據顯示,有2007年10月17日至2014年10月17日數據可考的主動管理偏股型基金共177隻,7年間,這些基金平均取得-22.26%的收益率,而同期上證綜指累計下跌57.83%,這些基金穿越牛熊市,最終跑贏大盤35.57個百分點。
但是,對投資者而言,最關心的不僅是基金是否跑贏大盤,還有能否為他們帶來真金白銀的絕對收益。2007年的牛市曾吸引大批投資者購買基金,截至今日,有哪些基金為曾經信任他們的持有人帶來“福音”呢?
統計顯示,雖然平均收益率跑贏同期大盤表現,但是可比177隻偏股型基金中,僅26隻基金實現正收益,即為投資者賺到了錢,佔比僅為14.69%,不足兩成。同時,這26隻賺錢的股基業績分化也很明顯。最賺錢的華夏大盤精選,期內收益率為67.20%。同期的新華優選分紅雖然也為持有人實現了正收益,但是其在考察期的收益率僅為0.35%,兩隻基金收益率相差近67個百分點。
從基金公司角度看,2007年大盤創下歷史高點時,共有57家基金公司旗下的股基在市場上運作。但是歷經7年,最終為投資者賺錢的股基僅來自其中14家,佔比為24.56%。
具體看來,賺錢效應最明顯的基金公司要數華夏基金。除了最會賺錢的華夏大盤精選,華夏基金旗下的華夏經典配置、華夏紅利和華夏復興3隻基金也都實現了正收益。考察期內的收益率分別為13.68%、5.29%和40.77%。即華夏基金旗下共有4隻股基歷經7年股市風雲,最終為投資者實現絕對收益。華夏基金也是可比57家基金公司中,旗下實現正收益基金數量最多的基金公司。
此外,嘉實基金和富國基金旗下均有3隻基金在考察期內實現正收益。
資料顯示,7年前,華夏基金旗下共有6隻股基在市場上運作,除了上述4隻基金外,還有華夏收入和華夏藍籌核心,兩隻基金期內收益率分別為-0.26%和-12.09%。可見華夏基金旗下有66.67%的股基穿越7年牛熊市實現正收益。不過從旗下正收益股基數量佔全部股基的數量的比例來看,華夏基金並不是最“牛”的基金公司。
興業全球基金2007年10月份時,旗下只有興全全球視野和興全趨勢投資兩隻股基在市場上運作,自此截至上週五,這兩隻基金均實現了正收益,期內收益率分別為15.10%和1.37%,即7年間,興業全球基金旗下的股基100%為投資者賺錢。
類似的還有,銀河基金、新華基金、金鷹基金和華商基金均只有1隻可比股基歷經7年股市風雲,且均實現了正收益。
97%債基業績飄紅 易方達係最會賺錢
股市債市的蹺蹺板效應在最近七年可以説是得到了很好的印證。和股基大面積虧損相反的是,債基同期可以説是“全線飄紅”。
WIND資訊數據顯示,有近7年數據可考的債基共30隻(分級基金分開統計),七年間的平均收益率為37.05%,跑贏同期大盤表現94.88個百分點。
具體看來,可比30隻債基中,僅匯豐晉信2016未能實現正收益(期內收益率為-9.21%),其餘債基均為持有人實現了絕對收益,其中最賺錢的債基要數易方達穩健收益B,期內收益率為59.81%,超越了同期實現正收益的26隻股基中的25隻,僅次於華夏大盤精選。
從基金公司角度看,可比30隻債基來自21家基金公司。從絕對收益上看,易方達基金無疑是賺錢能力最強的基金公司。易方達旗下只有易方達穩健收益A/B兩隻基金納入考察,不僅易方達穩健收益B奪得了債基收益率冠軍,易方達穩健收益A也以56.39%的收益率奪得業績亞軍位置。
若從旗下債基數量上看,招商基金則佔據明顯優勢,招商安泰債券A/B、招商安本增利3隻基金均被納入考察,招商基金是可比21家基金公司中可考察債基數量最多的基金公司,3隻債基在考察期內的業績表現也很不錯,收益率分別為35.93%、40.12%和37.41%。
在股基收益方面表現突出的華夏基金,在債基方面的表現也不賴。華夏基金旗下納入考察的債基僅華夏債券AB/C兩隻,期內收益率分別為41.38%和38.24%。
股基超額收益“大翻身” 債基難續精彩
除了絕對收益,相對收益也是業內評價基金業績表現的指標之一。7年間,基金在相對收益上的表現較絕對收益方面有較大不同。
股基雖然在絕對收益的戰場上遭遇滑鐵盧,但在相對收益上卻收復不少失地。WIND資訊數據顯示,可比177隻股基中,有136隻股基在7年時間中跑贏業績比較基準,佔比為76.84%。即雖然不足兩成股基實現絕對收益,但同期有近八成股基實現相對收益。
具體看來,最會賺錢的股基華夏大盤在超額收益率方面依舊保持“一哥”地位,期內回報率為67.20%,跑贏業績比較基準 118.67 個百分點;而跑輸業績比較基準最多的股基是大成財富管理2020,跑輸63.28個百分點,該基金期內收益率為-41.35%。
遺憾的是,在超額收益方面,債基難以再現“全線飄紅”盛況,30隻可比債基中,有7隻跑輸同期業績比較基準,佔比為23.33%。落後基準最多的長盛中信全債跑輸同期基準收益率17.31個百分點,而跑贏基準最多的易方達穩健收益B,跑贏同期基準收益率52.16個百分點。