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公募基金現人才荒:基金經理最多1拖16

  • 發佈時間:2014-08-25 08:49:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:張明江

  公募人才荒加劇:968個基金經理管2399隻基金,26名基金經理1拖8最多1拖16

  申萬菱信基金張少華、信誠基金吳雅楠、匯添富基金曾剛,分別以獨自託管16隻、15隻、13隻基金的成績成為“一拖多”最多的前三大基金經理。

  一邊是層出不窮的基金新發産品,一邊是越來越匱乏的基金管理人才,公募業正上演著冰火兩重天的豪情與尷尬。

  Wind數據顯示,目前91家基金公司共有968名在職的基金經理,合計管理2399隻基金(A、B分類),每人平均管理2.48隻基金。

  其中鑫元基金以每人平均“1拖6”成為每人平均管理基金最多的公司。而擁有27隻基金産品,憑藉餘額寶翻身成為“公募老大”的天弘基金也僅擁有6名基金經理,以每人平均託管4.5隻基金的標準緊隨鑫元之後。中歐基金中加基金以每人平均4隻的數量並列第三。

  具體到基金經理個人,申萬菱信基金張少華、信誠基金吳雅楠、匯添富基金曾剛,分別以獨自託管16隻、15隻、13隻基金的成績成為“一拖多”最多的前三大基金經理。

  然而,“一拖多”下基金經理分身乏術直接導致基金業績的分化,尤其是“1拖10”以上的基金經理,幾無一人能做到滿盤皆贏。

  而更遺憾的是,7隻受到“眾星捧月”般待遇的“4拖1”基金也並未能交出令人滿意的成績單。

   鑫元僅1名基金經理,

  海富通急需輸血

  2013年8月成立的鑫元基金目前僅有張明凱1名基金經理。

  這名之前並無公募管理經驗的基金經理,而今卻同時管理著鑫源一年定期開放A、鑫元一年定期開放C鑫元貨幣A鑫元貨幣B、鑫元穩利和鑫元鴻利6隻基金産品。

  儘管固定收益類基金“一拖多”沒有權益類基金“一拖多”負面影響大,但是作為一家新基金公司,鑫元旗下基金均由一位基金經理管理,人手緊缺顯而易見。

  與鑫元基金情況如出一轍的還有中加基金。這家公司同樣是2013年新成立的基金公司,目前僅有閆沛賢一名基金經理,管理著中加純債一年A中加純債一年C中加貨幣A中加貨幣C四隻産品。同樣,閆沛賢在公募領域也是新人,在加入中加之前毫無公募經驗。

  如果説新成立基金公司人才緊張情有可原,那麼行業大佬天弘基金每人平均託管4.5隻基金的水準則有些令人出乎意料。

  這家憑藉餘額寶一舉成為行業老大的基金公司,目前僅有6名基金經理,共管理著27隻産品,每人平均託管4.5隻基金。27隻産品中,包括5隻貨幣基金、16隻債券基金、3隻股票基金以及3隻混合基金。

  其中僅天弘固定收益總監陳剛一人就管理了12隻基金,儘管這12隻基金都是債券型,但“1扛12”的模式還是顯得有分身乏術之困。從這些基金目前的同類排名來看,表現也並不出眾。例如天弘債券發起式A天弘債券發起式B、天弘同利分級、天弘同利分級A等在同類基金排名中都處於中下游。

  與前幾家基金公司不同,海富通基金“一拖多”現象的嚴重則直接緣于其“鼠患”爆發後人才的青黃不接。

  目前海富通共有39隻基金,包括2隻QFII、12隻股票型、5隻混合型、15隻債券型和5隻貨幣市場型基金。而目前海富通僅有10名基金經理,每人平均託管3.9隻基金。除去QDII以及協助管理的固定收益部基金經理,海富通權益部僅剩3名基金經理。

  今年7月4日,證監會通報蔣徵、陳紹勝、牟永寧、程崠和黃春雨等5名海富通原任或時任基金經理涉嫌利用未公開資訊交易股票,涉嫌構成犯罪。

  而早在證監會通報之前,海富通上述5名基金經理已經相繼離職。超過一半以上的權益類基金經理流失,直接導致了海富通權益投資團隊人手捉襟見肘,目前海富通權益部幾乎都處於“一拖多”的緊繃狀態之下。

  其中,丁俊一人掌管海富通股票、海富通收益增長、海富通精選、海富通精選2號4隻權益類基金;宋爭林管理著海富通中小盤等3隻權益類基金;2013年9月剛剛加入海富通的基金經理謝志剛,也管理著包括海富通國策導向在內4隻基金。

  鼠患發生後,海富通緊急招聘了一名基金經理談雲飛。6月入職的談雲飛已經火速上任,目前管理海富通現金管理貨幣A海富通現金管理貨幣B兩隻産品。隨即,海富通在8月12日發佈公告稱,增聘黃峰擔任海富通精選、海富通精選貳號混合、海富通收益增長、海富通領先成長股票的基金經理助理,協助基金經理進行基金的投資運作。

  據理財週報記者統計,91家基金公司中,每人平均託管基金數量在3隻以上的共有17家,其中不乏南方、廣發等大型基金公司。而每人平均託管排在前十位的基金公司,除了此前提到的鑫元、天弘、海富通、中加,還有中歐、民生加銀、匯添富、信誠、浦銀安盛、中銀等六家基金公司。

  一拖多業績分化,

  26名經理1拖8以上

  據理財週報記者統計,目前個人獨自管理基金數排在前三位的依次是申萬菱信基金張少華、信誠基金吳雅楠、匯添富基金曾剛,三人分別託管了16隻、15隻和13隻基金。

  從基金類型來看,張少華獨自掌管的16隻基金與吳雅楠獨自管理的15隻基金,皆為被動指數型,不需要主動管理。而真正堪稱“全能選手”的是在業內早已因“一拖多”而聲名在外的曾剛。

  目前曾剛單獨管理的13隻基金中,有6隻債券基金、7隻貨幣基金。分別是:匯添富現金寶、匯添富雙利增強C、匯添富理財28天A、匯添富理財28天B、匯添富理財7天A、匯添富實業債C、匯添富理財7天B、匯添富理財21天A、匯添富實業債A、匯添富多遠收益A、匯添富理財21天B、匯添富雙利增強A、匯添富多元收益C。

  此外,曾剛還與梁珂共同管理匯添富可轉債C。

  曾剛的簡歷或許早已為業內所熟知。此前其曾任職于華富基金,執掌過華富貨幣基金、華富收益增強債基、華富強化回報債基三隻基金,其管理的債券基金在2009年和2010年均位列全部同類債基的前3名,一度被稱為“華富的王牌”。

  2011年11月,曾剛選擇離開華富,加入匯添富,很快獲得新東家的器重。從2012年5月曾剛開始陸續接手管理固定收益類基金,並不斷受到匯添富的加碼。然而,不斷增加的任務也逐漸吞噬了曾剛昔日的業績光環,曾剛管理的基金産品在業績表現上出現了兩極分化。

  例如曾剛管理的匯添富實業債在122隻同類基金中表現優異,A份額排名第3,B份額排名第4;匯添富理財60天也非常搶眼,A份額回報排名為11/91,B份額回報排名為2/91。然而,曾剛執掌的匯添富可轉債排名卻幾乎墊底,在148隻同類基金中,A份額排名129位,C份額排名133位。此外,匯添富雙利增強排名也比較靠後,其中匯添富雙利增強A在180隻可比基金中排141位,而C份額也排至138位。

  大成基金的屈偉南同樣一人管理了12隻基金,包括大成招財寶、大成添利寶等10隻貨幣基金,以及大成景祥A和大成景祥分級2隻債券型基金。這些基金普遍業績平平,並無出彩之處。

  據理財週報記者統計,目前一人託管基金在10隻以上的共有10位基金經理,除了之前提到的幾位,易方達的石大懌獨自掌管12隻貨幣基金;銀華朱哲掌管11隻貨幣基金;鵬華戴鋼和長盛賈志敏都分別掌管了各自所屬基金公司旗下的10隻債券型基金;而來自交銀施羅德的林洪均,其同樣身負10隻基金,不過範圍管理跨度較大,既有貨幣型亦有債券型。

  不過,在“一拖多”的基金錶現普遍遜色的大背景下,亦有少數亮色。

  如寶盈基金的彭敢目前共管理4隻基金,包括獨立管理的寶盈鴻利收益、寶盈新價值和寶盈科技30,以及與張小仁共同管理的寶盈資源優選。目前寶盈資源優選在220隻基金中排名第2位,任職回報高達50.73%;另外寶盈鴻利收益在21隻基金中排名第一,任職回報率為44.33%。相對而言,寶盈新價值表現一般,不過亦在同類基金中處於中段位置。

  此外,景順長城基金楊鵬管理的4隻基金業績表現也不錯。其與王鵬輝共同管理的景順長城內需增長和景順長城內需增長貳號,分別在216隻基金中排在第4和第5位;而其獨自管理的景順長城中小盤在242隻基金中排在第30位,表現還算出眾。

  7隻“四管一”基金業績不佳

  如果説基金經理“一管多”多為形勢所迫下的無奈之舉,那麼基金“多管一”卻沒有取得好業績則有些難以服眾。

  據觀察,“多管一”中市場上最常見的是“2管1”的雙基金經理制,另外“3管1”的情況也日漸增多,而4個基金經理管1個基金産品的情況非常少見。

  目前2399個基金産品中僅有7隻基金躋身“4管1”行列,包括工銀瑞信保本、華寶興業行業精選、華夏回報、華夏回報2號、華夏紅利、匯添富均衡增長和東方安心收益保本7隻基金。然而受到“眾星捧月”般待遇的這些基金卻並未能交出漂亮的成績單。

  工銀瑞信保本共由何秀紅、王勇、王佳和歐陽凱4位基金經理共同管理,管理規模為12.63億元。年初至今,儘管該基金漲幅6.06%,卻在72隻同類基金中排名靠後,位列第46位,表現並不出眾。

  4位基金經理中,王佳是最早進入工銀瑞信的,她于2005年加入工銀瑞信,曾任綜合管理部、財務部職員,研究員;2013年1月7日至今,擔任工銀雙利基金基金經理,其在基金經理一職上的工作時間並不多;而其他三位基金經理都有了3年基金經理的經驗。王佳自2013年1月7日,同時管理的兩隻産品為工銀雙利債券A 、工銀順利債券B,這兩隻産品在其任職間回報都超過了10%,值得注意的是,歐陽凱于2010年8月17日起,就同時管理這兩隻産品至今,其任職期回報都超過了20%。另根據資料顯示,王佳目前還管理著4隻産品,都是今年7月份才上任的。

  同樣由沈夢圓、閆旭、李卓和范紅兵共同管理的華寶興業行業精選,管理規模為88.7億元,今年以來的表現也不出彩,漲幅僅為0.79%,在364隻可比基金中位列第265位。

  其中,閆旭在2007年至2008年管理過該基金,范紅兵則是2009至2010年接手,隨後的時間裏此二人就不再管理華寶興業行業精選,直到2013年7月范紅兵再次管理該基金。而今年7月份,閆旭也重新管理這只基金。另外兩人都是2013年8月22日同時管理這只基金的,至今2人只管理著這一隻基金。

  而由朱曉亮、顧耀強、葉從飛、韓賢旺4人管理的匯添富均衡增長,目前規模為120.27億元,今年以來漲幅亦只有2.72%,在364隻可比基金中位列第234位。目前4人中,韓賢旺和葉從飛二人管理該基金時間最長,超過了兩年半,韓賢旺目前只管理這一隻基金,其于2007年5月加入匯添富基金管理有限公司,任研究總監。這4人中業績最突出的是顧耀強,其管理的匯添富逆向投資,在其兩年半的管理期間,回報達到45.53%。

  值得注意的是,7隻“4管1”的産品中,有三隻出自華夏。其中華夏回報和華夏回報2號由王海雄、蔡向陽、李冬卉、黃立圖4人管理。這兩隻基金今年以來同樣表現平平,華夏回報漲幅僅為0.18%,在22隻基金中排名墊底,位於第17位;華夏回報2號漲幅為0.36%,在22隻基金中排在第15位。而由趙航、賀振華、嚴鴻宴、彭海偉管理的華夏紅利今年以來漲幅7.38%,在156隻基金中排名第53位,也不算特別出彩,目前規模為153.67億元,是這7隻基金中,規模最大的一隻。

  東方安心保本收益是7隻基金中表現最好的,今年以來其漲幅為7.86%,在72隻基金中排名24位,從其二季度重倉個股的情況來看,漲勢也一片良好。不過這只基金目前管理規模僅為1.38億元,而作為一隻保本型基金,管理起來相對容易。

  為何在管理人員如此緊張的情況下,這些仍能享受“多拖一”待遇的基金,表現卻不盡如人意?

  對此,業內人士認為眾人拾柴未必火焰高。“多拖一”模式下,可能存在多位基金經理在投資過程中相互制約,難以施展拳腳,讓基金投資風格混亂的情況。另外,記者了解到,一些基金看似由多位基金經理管理,但實際參與管理的人數遠沒有那麼多。

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