2017年2月,金鷹基金等7家機構共同參與了香江控股(600162,SH)非公開發行股票事宜,給上市公司募集到23.5億元資金,立下汗馬功勞。然而,由於上市公司股價此後震蕩下行,機構認購股份遭遇較大浮虧,但繼續堅守。時至昨日,機構們還是沒能等到翻身機會。香江控股9月11日下午公告稱,金鷹基金等選擇了割肉出局。為其提供退出通道的,是香江控股的控股股東南方香江。
定增機構大舉割肉
香江控股9月11日下午公告稱,公司控股股東南方香江與股東金鷹基金、金元順安基金簽署了《股份轉讓協議》,兩家股東以2.52元/股的單價,分別向南方香江轉讓其持有的1.18億股公司股份。此次交易,南方香江合計受讓的香江控股股份總數為2.36億股,佔公司總股本的6.955%,股份轉讓價款合計為5.95億元。《每日經濟新聞》記者注意到,金鷹基金、金元順安基金此番屬於“割肉”減持。
回顧歷史,2017年2月中旬,香江控股完成非公開發行股票事宜。彼時,上市公司定增得到了金鷹基金、金元順安基金、上海泓謨資産、杭州炬元彤康、前海開源基金、東方邦信赤和股權投資基金、創金合信基金這7家機構鼎力相助。上述非公開發行的發行價為3.98元/股,募資總額為23.5億元,募資凈額為22.92億元。其中,金鷹基金斥資5.05億元認購了1.27億股,金元順安基金斥資4.7億元認購了1.18億股。
此後,香江控股股價在2017年4月中旬曾一度上漲,超過4元關口。然而,公司股價的高光時刻只是曇花一現。整體來看,香江控股股價此後呈現震蕩下跌態勢。到2018年2月22日,金鷹基金等7家機構的持股迎來解禁流通,但彼時香江控股股價已跌破3元關口。在此情況下,機構們被迫繼續堅守。香江控股2018年一季報顯示,7家機構在持股解禁後的一個多月沒有減倉。遺憾的是,機構們的堅守未能等來香江控股股價的回升。到2018年第四季度,部分機構被迫開始割肉。金鷹基金、金元順安基金則仍然紋絲不動。現如今,在繼續等待了8個月後,兩家機構終於還是選擇了割肉。
《每日經濟新聞》記者粗略估算發現,考慮到香江控股分紅因素,金鷹基金等的持股成本約為3.635元/股(未考慮稅費)。以此估算,金鷹基金、金元順安基金此次減持的虧損均分別約為1.32億元。
控股股東成機構退出通道
值得一提的是,除了受讓金鷹基金、金元順安基金持股外,南方香江還給其他參與香江控股定增的機構提供了退出通道。翻閱香江控股公告可以發現,南方香江自去年以來連續增持。
2018年6月末,香江控股披露稱,南方香江或其關聯方計劃在未來12個月內增持公司股份,累計增持不低於3399.33萬股,最高不超過6798.65萬股。
記者注意到,2018年10月12日,2018年11月6日、11月15日,南方香江分別通過大宗交易增持香江控股股份2517.17萬股、3654.68萬股和626.8萬股。其累計增持香江控股股份6798.65萬股,頂格完成增持計劃。
而在去年第四季度,東方邦信赤和股權投資基金就恰好減持了626.8萬股;創金合信基金也累計減持了3088.58萬股。
2018年12月,南方香江方面再度拋出相似的增持計劃。2018年12月24日,南方香江通過大宗交易方式增持474.5萬股;2019年1月15日,南方香江通過大宗交易方式增持6044.17萬股;2019年9月4日,南方香江的關聯方香江集團通過大宗交易方式增持279.98萬股。
記者注意到,南方香江在今年1月15日對香江控股的增持主要通過兩筆大宗交易進行,其分別買入3153.39萬股、2890.78萬股。今年一季度,杭州炬元彤康減持了3153.39萬股,東方邦信赤和股權投資基金減持了2890.78萬股。
(責任編輯:趙金博)