經營亂象時有發生、牌照價碼一降再降 小貸公司路在何方

　　近日，小額貸款公司重磅監管新規公開徵求意見的消息使得該行業獲得高關注度。相關數據顯示，當前我國有5428家小額貸款公司，從業人數近4.7萬人。近年來，小貸公司持續出清，機構數量較高峰時減少了3500多家。從經營業績來看，部分新三板小貸公司最新披露的2024年上半年經營數據顯示，多家小貸公司營業收入和凈利潤增長承壓。

　　小額貸款行業發展至今已有十幾年，作為普惠金融的重要參與者，小貸行業曾在改善農村和中小微企業金融服務需求方面被寄予厚望，但在發展過程中出現異化，部分小貸公司存在經營管理粗放、信用風險偏高等問題，過度行銷、不當催收、違規收費、出租出借牌照等亂象時有發生。

　　業內人士認為，當下小貸公司應加強風控，提高合規水準，在過渡期內按照監管新要求完成整改。未來小貸公司需立足初心，堅守服務實體經濟的基本定位；立足當地，充分挖掘小微企業、普惠金融的需求，提升服務能力。

　　小貸公司數量逐年縮減

　　2008年，原銀保監會、央行出臺《關於小額貸款公司試點的指導意見》，啟動全國小額貸款公司試點。當前，我國小貸公司主要有傳統和網路兩類，傳統小貸公司開展業務有區域限制，網路小貸公司可在全國開展業務。

　　2015年之前，小貸行業發展較為快速，到2015年，小貸公司數量和從業人數均達到峰值，機構數量一度達到8965家，從業人員11.73萬人。2015年之後，小貸公司數量和從業人數開始下滑。今年8月，央行發佈的最新數據顯示，截至2024年上半年末，全國小貸公司數量不足5500家，從業人員不到4.7萬人，均較2023年末出現下降，機構數量重回2012年9月末之前水準。

　　此外，據國家金融監督管理總局有關司局負責人透露，2017年以來，全國範圍內已暫停批設新的網路小額貸款公司，近年來存量網路小額貸款公司數量逐步下降，已從2018年的224家減少到2023年末的179家。

　　2017年之前，小貸公司貸款餘額整體呈上升趨勢，到2017年底，貸款餘額9799億元。隨後，小貸公司貸款餘額整體呈波動下降態勢，到2024年上半年末，貸款餘額降至7581.41億元。

　　近年來，陸續有小貸公司主動或被動退出市場。今年8月19日，江西省地方金融管理局取消了樂平市景信小額貸款有限公司小額貸款試點資格。該公司繼續保留的市場主體可依法清收存量貸款，但企業名稱中不得含有“小額貸款”“小貸”字樣，經營範圍不得含有“經營小額貸款業務”。8月12日，湖北省地方金融管理局同意武漢市兩家小貸公司以解散方式退出小額貸款行業，終止其小額貸款經營資格。

　　記者調研了解到，小貸牌照尤其是網路小貸牌照一度是各路資本競相爭奪的對象，不少機構通過申請、收購等方式獲取牌照。近幾年隨著行業調整，小貸牌照轉讓價格也進入底部。某位從事金融牌照轉讓的仲介人士郭先生告訴記者，2017年、2018年期間，網路小貸牌照轉讓價能達到八九千萬元，目前轉讓價格已降至兩千五百萬元左右。傳統小貸牌照方面，不同區域的牌照價格有所不同，北京、上海、天津等地的小貸牌照價格較高，比如北京地區的小貸牌照轉讓價在八九百萬元，廣西、四川、貴州等區域的小貸牌照價格相對較低，一兩百萬元就能收購，價格均較前幾年出現下滑。

　　行業面臨轉型壓力

　　業內人士認為，小貸行業不斷出清，既有監管持續規範小貸行業的原因，也體現出行業面臨的轉型升級壓力。

　　國家金融監督管理總局有關司局負責人表示，頭部網路小額貸款公司在資金、技術、經營管理等方面優勢突出，一些依託供應鏈核心企業或特定産業的小額貸款公司在垂直市場具備較強競爭力，為增加長尾客戶的融資可得性發揮了積極作用。但部分小額貸款公司存在經營管理粗放、信用風險偏高等問題，過度行銷、不當催收、違規收費、出租出借牌照等亂象時有發生。

　　近年來，針對小貸行業發展，監管部門接連出臺文件。8月23日，國家金融監督管理總局就《小額貸款公司監督管理暫行辦法(徵求意見稿)》公開徵求意見，涵蓋業務經營、公司治理與風險管理、消費者權益保護、非正常經營企業退出、監督管理等多方面。2020年9月，原銀保監會發佈《關於加強小額貸款公司監督管理的通知》，兩個月後，原銀保監會、央行就《網路小額貸款業務管理暫行辦法(徵求意見稿)》公開徵求意見。

　　中國地方金融研究院研究員莫開偉表示，一些小貸公司經營行為不規範，為根除問題，確保小貸公司不出現經營風險，必須讓一些經營不善、存在嚴重問題的小貸公司退出市場。

　　素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，近年來，小貸公司數量逐漸遞減，主要原因有兩方面：從外部來看，監管持續趨嚴是重要背景，既有地方監管對空殼、失聯類僵屍機構的清理整頓，也有近期類似“退金令”等影響，與主業經營關聯不大的大型機構由此退出小貸業務；從內部來看，一些小貸機構缺乏對目標客群的深入理解，在業務模式、發展路徑上未能形成有效競爭力，難以形成規模化收益，從而主動選擇退出市場。

　　“隨著經濟發展步入成熟階段，社會資金需求相對於供給有所不足。在供求失衡的大背景下，信貸市場競爭日趨激烈，銀行等傳統金融機構下沉服務，進入小微金融領域，網際網路金融也快速發展，相對於這些競爭對手，小貸公司的劣勢較為明顯，發展空間受到了較大壓縮。”上海金融與發展實驗室主任、首席專家曾剛認為，多種因素綜合作用下，一些經營不善、風險管理能力弱、無法適應新形勢的小貸公司不得不退出市場，整個行業面臨轉型升級壓力。

　　近日，新三板小貸公司披露的2024年上半年業績數據顯示，多家公司營收、凈利潤雙雙出現下滑，且降幅均在兩位數之上。在資産品質方面，多家小貸公司不良貸款率有所上升。

　　對於小貸行業的變化，上述從事金融牌照轉讓業務的郭先生頗有感觸：“前幾年小貸牌照審批比較寬鬆，有些公司趁機申請了牌照，整個行業處於擴張期，但是有些公司經營幾年下來發現效益並不好，維護公司運營又需要一定的成本，所以選擇主動退出，把牌照轉讓出去。”

　　支援地方實體經濟發展

　　業內人士認為，儘管小貸行業面臨的生存壓力日益增大，但作為普惠金融的重要參與者，小貸行業仍有發揮作用的空間。未來小貸行業應服務本地經濟，深耕本地市場，了解當地經濟情況，為客戶提供更貼近需求的金融服務。

　　莫開偉認為，小貸公司未來生存發展的空間或受限。隨著金融機構普惠金融持續推進、不斷深入，之前小貸公司服務的長尾客戶以及小微實體企業也會出現分流，生存競爭壓力越來越大。小貸公司應加強合規經營，適應監管要求，進行轉型發展。

　　蘇筱芮表示，從央行披露數據來看，儘管小貸機構數量有所下降，但小貸整體實收資本不降反增，反映出監管強化背景下，業務清晰、具有實力的小貸公司迎來更好發展契機。

　　設立小貸行業的初衷是緩解“三農”和中小微企業資金短缺問題。業內人士普遍認為，小貸行業應發揮自身特色，支援地方實體經濟發展。

　　博通諮詢金融業資深分析師王蓬博認為，小貸公司的重要功能是能夠準確支援地方實體經濟發展，這也是設立小貸公司的初衷，在一些傳統銀行下沉難度較大地區，小貸公司的作用會更大。在王蓬博看來，加強風控，提高合規水準，在過渡期內按照監管新要求完成整改，是小貸公司當下面臨的最主要問題。後續還需要在優化服務模式、降低資金成本等方面下功夫。

　　“小貸公司可聚焦特定行業或客戶群體，進行專業化經營、強化科技賦能、提升風控能力和運營效率、加強産品創新、優化風險管理、強化合規經營，加強與其他金融機構合作、穩慎佈局消費金融業務等。”曾剛認為，通過這些轉型發展措施，小貸公司可以在嚴格監管下找到新的發展機遇，繼續發揮其在普惠金融和支援實體經濟方面的重要作用。關鍵是要在合規經營基礎上，不斷提升專業能力和服務品質，適應市場變化和監管要求。

　　國家金融監督管理總局有關司局負責人表示，下一步，金融監管總局將指導各省(區、市)地方金融管理局持續做好存量網路小額貸款公司監管工作，引導機構豐富完善金融産品服務，重點加強對中小微企業、“三農”等普惠金融重點領域的金融服務供給，有效滿足地方經濟社會高品質發展和改善民生的金融需求。