互金步入後監管時代 平臺上演銀行存管攻堅戰

　　中國網財經6月12日訊 一直以來，銀行存管都是網貸平臺尋求業務合規的硬性指標。在6月10日柒財經·網際網路金融新聞中心舉辦的“合規整改關鍵年：攻堅銀行存管”主題沙龍上，多位業內專家認為，資金存管確保平臺”見錢不摸錢”，在監管政策逐步推進的同時，“隱形牌照”發揮了威力，不達到要求的平臺或將被迫退出、轉型，整個行業面臨新的洗牌。

　　後監管時代 確保平臺”見錢不摸錢”

　　今年2月，銀監會正式下發了《網路借貸資金存管業務指引》(以下簡稱《存管指引》)，為網貸平台資金存管業務定下了主要基調：平臺應指定唯一一家商業銀行作為存管機構。

　　一般情況下，網貸平臺缺乏第三方監管，很可能存在設立資金池，侵佔或挪用客戶資金的行為，有的甚至卷款跑路，極大傷害了投資人利益。

　　中國人民銀行金融研究所網際網路金融中心副秘書長庾力表示，資金存管機制可以實現資金與網貸平臺自有資金的分賬管理，從物理意義上防止網貸機構非法觸碰客戶資金，確保平臺“見錢不摸錢”。

　　“目前，銀行已經將合規審慎經營浸透到血液中。而網貸平臺存在的短板，可以通過銀行的資金存管進行補齊。”中國網際網路金融協會業務一部主任沈一飛表示，對接上銀行存管後，平臺可以放手開展業務。並且存管指引下發後，有了政策依據，越來越多的銀行加入到存管隊伍，市場也由原來的單邊走向雙邊選擇。

　　雙邊選擇更多是代表合作共贏。當提到銀行與網貸平臺合作模式時，中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤指出，相對於銀行直連，監管機構最理想的模式就是銀行直接存管。“因為直接存管平臺的技術是銀行，能力也是銀行的，同時用戶體驗也要達到第三方支付的標準和要求。”

　　另外，6月1日，上海金融辦發佈的《上海市網路借貸資訊仲介機構業務管理實施辦法(徵求意見稿)》，提出網貸平臺銀行存管屬地原則，引起了業內廣泛討論。

　　諸多上海平臺的相關負責人對此表示，對平臺影響較大，“目前正與監管部門進行溝通”，而這一“屬地原則”在北京地區也有所體現。

　　蘇寧金融研究院網際網路金融中心主任薛洪言指出，讓網貸平臺與“有戶口”的銀行合作，一方面是為了方便管理，便於監管部門更好了解情況。另一方面，作為防火牆的同時，實體銀行業也可以是一個有效的屏障。

　　各方角力 平臺存管業務上演”生死時速”

　　現如今，距離網貸整改大限僅兩個多月，網貸平臺存管業務上演了“生死時速”。據了解，目前，已有418家平臺宣佈與銀行簽署存管合作協議。相比去年10月，也只有145家平臺宣佈對接銀行存管。

　　據網際網路金融新聞中心不完全統計，截至6月10日，有238家網貸平臺上線了銀行存管系統，其中廣東華興銀行對接平臺最多，共計55家，其次為江西銀行，為48家。

　　同時，建設銀行、平安銀行、新網銀行、哈爾濱銀行等陸續推出了資金存管業務。青島銀行、嘉興銀行等與平臺簽訂了資金存管協議，但未正式上線。

　　據了解，網貸平臺與銀行是相互選擇的過程。銀行在選擇平臺時，除了要看平臺的背景、高管的從業經歷外，最重要在於産品業務模式。“主要看業務模式符不符合市場邏輯。一般，在選擇平臺時，我們會抽取一些標的，看看資訊流與資金流是否真正到達借款人手中。若存在風險，銀行會將其排除在外”天津金城銀行網貸資金存管業務負責人龔艷稱。

　　“無論是正式規範性法律文件，還是對投資者宣傳教育上，銀行只是起到存管作用，而非信用背書。”中國銀行法學研究會理事肖颯表示，實際上，銀行會為了聲譽安全，或對平臺項目的真實性進行審核，畢竟銀行也有很強的風控。

　　唐小僧總經理徐宋奕補充道，“平臺不能為了存管而存管，而忽略掉用戶體驗。當銀行與平臺進行討論時，最終拿出的方案，對於用戶來説，存管前後不應有太多的差異。當然，在操作上會有一定影響，由原先第三方支付變為了銀行開戶。”

　　事實上，存管數量猛增同時，新的問題正逐漸凸顯。尹振濤指出，有的平臺的確上線存管系統，不過平臺會使用其他的辦法，讓投資者不用第三方存管賬戶進行投資，而是使用原理的渠道。“一種可能你搶不著標，用原來的平臺更容易搶標。第二種你會發現，這個標的收益率比原來渠道收益率低一點。”

　　以資訊披露為抓手 實現統一自律管理

　　因高門檻，銀行存管被譽為行業的“隱形牌照”。在監管政策逐步推進的同時，“隱形牌照”發揮了威力，不達到要求的平臺或將被迫退出、轉型，整個行業面臨新的洗牌。

　　貴陽銀行北京投行與同業中心資産證券化部總經理秦玥表示，資金成本一直在不斷上升。雖然全國有很多家銀行，但市場終究有限。銀行無疑是要拓展負債窗口。網際網路是一個很大的市場，作為有負債空間的金融機構一定要有獲取市場的能力，拓展資源，而網際網路無疑是個很好的窗口。

　　6月5日，中國網際網路金融協會舉行了網際網路金融登記披露服平臺上線儀式，有10家網際網路金融企業作為首批試點單位正式接入信披系統。沈一飛表示，以資訊披露為抓手，中國互金協會實現了資金流與資訊流的統一自律管理。“下一步，互金協會逐個項目進行披露，為銀行提供服務，讓銀行準確對賬，形成有效聯動，讓平臺把銀行存管做的更好。”

　　“從以往的經驗看，銀行存管系統上線後，還需要對系統進行不斷的優化，可能在明臺甚至後年，系統和技術的壁壘會越來越低。”哈爾濱銀行資金託管部總經理成蕾認為，到那時，網貸平臺或許會有更好的市場化選擇。