隨著網際網路金融的快速發展，傳統金融業機構漸漸覺醒，網際網路巨頭也加大投入，行業競爭越發激烈。除了承受來自市場大環境的壓力，P2P行業也遭遇“資産荒”和信任危機，P2P行業的轉型在業內看來也變得“迫在眉睫”。

　　P2P平臺面臨嚴峻考驗

　　從6月份開始，央行接連進行了幾輪的降息、降準，近日，央行再次宣佈降準降息，分分鐘讓負利率時代變成現實。“雙降”對P2P行業將産生何種影響？對此，業內人士分析稱，就整體局勢來看，雖然短期內收益率水準不會明顯下跌，但長期的P2P理財收益或許仍會走低。

　　某P2P平臺CEO對記者坦言：P2P的日子越來越不好過了。事實上，近700家平臺跑路、資産端來源變少、收益率跌出12%、獲客成本飆升，以及投資者對於P2P市場的了解加深，都對P2P平臺的發展提出嚴峻的挑戰。

　　P2P洗牌時刻臨近，優勝劣汰法則之下留下的只會是綜合實力較強的大平臺，而投資者所熟知的知名P2P平臺已然或正在佈局，紛紛開始轉向資産管理、資産配置模式。

　　記者了解到，如今，眾多轉型中的P2P機構不願被稱為P2P平臺，更願意被稱為綜合網際網路金融平臺。而這些平臺如何轉型，轉型後的成果如何，目前都沒有明確的模式與成果可以參考。正如P2P行業監管細則呼之不出一樣，充滿不確定。“寬鬆貨幣政策導致的最直接結果就是市場上的錢多了，企業能夠得到成本更優的借款渠道；同時，銀行間市場資金充裕，今後會支援更多的借款項目，之前被銀行排除在外的部分借款項目或被重新吸納。”有網貸人士向記者表示，顯然這種資産局面不是P2P行業所期望的，銀行融資重新放款，必然會導致原本通過P2P平臺借款的優質借款項目的流失，無疑是在倒逼P2P平臺降息以吸引優質借款項目。

　　行業金字塔格局漸顯

　　數據顯示，9月網貸行業綜合收益率僅為12.63%，環比8月下降了35個基點。9月多數平臺綜合收益率介於12%~24%之間，佔比高達72.23%；其次為綜合收益率在 12%以下的平臺，佔比為18.48%。

　　業內人士認為，如今P2P市場在多方資本的參與下，行業金字塔格局已經初具雛形。成立時間早、交易規模大、具有較強品牌知名度的少數大平臺已成為網貸行業參考標準，例如銀行係陸金所、國資係開鑫貸等背景實力強的平臺。另外，人人貸、積木盒子等均獲得數輪融資，資本實力強勁。這些平臺的轉型或成為戰略，或早已行動，在當前P2P行業收益持續下行的階段尤其迫切。

　　記者獲悉，一些老牌的P2P平臺正在嘗試多種多樣的新玩法，試圖擺脫“P2P”這一非標産品的業務限制。繼代銷基金後，最新的玩法是：炒美股。

　　9月15日，“P2P”一哥陸金所發佈全新戰略規劃，啟用新域名lu.com。陸金所董事長計葵生表示，定位為平臺化的陸金所，最終目標是形成完備的網際網路金融生態體系。

　　10月13日，人人貸也發佈全新的理財品牌，開啟專屬域名WE.COM。並稱人人貸將由單一的P2P平臺向多元化、全方位的財富管理平臺過渡。

　　11月16日，老牌P2P平臺積木盒子發佈“智慧綜合理財平臺”的公司新戰略，將其業務擴展至固定收益理財、股票、基金、零售信貸等多個領域，其中美股産品最受人關注。“因為公眾對P2P的印象太魚龍混雜了，P2P業務佔比正越來越少的積木盒子，也是試圖想擺脫P2P的單一名號。”據行業人士分析。

　　而另一家老牌平臺宜信，也在這兩年將一邊是出款人，一邊是出借人的模式，擴展為兩條業務線：普惠金融和財富管理。

　　至於平臺紛紛轉型的原因，除了滿足用戶不同的需求和體驗之外，在一位網貸研究者看來，傳統的P2P業務太難做了，不賺錢還存在剛兌的風險；此外，業務多元化也有利於提高平臺的估值。“找不到好的借款項目、投資者閒置資金大增、P2P行業風險放大促使這些平臺紛紛轉型。”一家P2P平臺人士表示。

　　轉型迫在眉睫

　　縱觀P2P行業的發展，除了整個經濟大環境刺激著P2P轉型外，P2P在發展期間所暴露出來的問題成為導致轉型的內在剛需。現如今，P2P資産荒已經顯現，有的平臺缺乏優質的借款項目，投資者資金閒置於賬戶中；另一方面，眾多平颱風控不力，跑路倒閉頻發。種種跡象表明，P2P需要向大型資産管理金融機構看齊。

　　事實上，目前不少平臺轉型的趨勢是在做“平臺的平臺”，換言之就是集合了金融産品供應商以及金融産品，並提供一站式財富管理方案的平臺。這種“平臺的平臺”之所以被眾多同行看好，根本上來説是對於賬戶和端口的爭奪。

　　上述業內人士談到，隨著網際網路金融和第三方支付、傳統金融機構合作的加深，未來很可能會出現賬號整合，即客戶也許只有一個賬戶，但可以對接貸款、股票、債券等所有的金融産品，“得賬戶者得金融”這一定律可能會體現得更為充分。而這也是網貸平臺積極進行轉型的重要原因之一，畢竟未來誰能掌握關鍵賬戶和端口，誰就能掌握行業的主動權和話語權。

　　“對於網貸企業來説，現階段的發展策略應是"資産為王"，如今再逢寬鬆貨幣政策出臺，傳統金融機構和網貸企業的競爭進一步加劇。內外夾擊下，開發優質資産成了P2P行業的當務之急。”上述網貸人士表示，也就是説，P2P行業未來的競爭將會聚焦在優質資産的爭奪上，誰能夠開發更多的優質資産，誰才擁有未來。而開發優質資産的前提就降低借款方的融資成本，因此網貸行業降息迫在眉睫。