下一個十年，這家社交巨無霸在金融領域還會溫吞吞走下去嗎？

　　如果以財付通作為騰訊進軍金融業的起點，如今，騰訊金融業務已走到了第十個年頭。相比螞蟻金服大金融平臺的戰略佈局、京東金融全面開花的激進擴張，儘管騰訊金融的江湖地位無法被忽視，但是其産品創新和業務佈局的速度明顯弱一些。

　　與具備電商基因的阿裏和京東不同，基於社交起家的騰訊在開展金融業務時，幾乎唯一的優勢就是入口。龐大的QQ用戶和微信用戶成為構築騰訊金融版圖的基石，騰訊金融業務也一直圍繞著如何滿足這些既有客戶的金融需求服務，看上去野心不大。

　　但這不妨礙許多傳統金融機構試圖搶佔騰訊的入口資源，也無法隱藏騰訊接入各類應用場景和生態體系背後的金融佈局規劃。包括支付、借貸、理財、基金、保險、證券等多個金融領域，騰訊都已有涉獵。

　　下一個十年，這家社交巨無霸在金融領域還會溫吞吞走下去嗎？

　　悲喜交加

　　在《財經國家週刊》記者看來，今年的騰訊金融，可謂悲喜交加。

　　年初，國務院總理李克強考察微眾銀行，見證發放第一筆網際網路銀行貸款，成為網際網路金融行業的驕傲。轉而，因為人臉識別技術不被監管層認可，微眾銀行的賬戶體系無法建立，唯一信貸産品——微粒貸還是在半年多後，以低調進駐QQ錢包和微信錢包的方式上線。近期，微眾銀行又遭遇行長曹彤離職風波，發展前景一度遭遇質疑。

　　8月份，市場就傳聞騰訊要調整公司架構，將成立金融事業群，提升金融板塊在集團內部地位。最終，騰訊以發送內部郵件的方式低調公佈了《關於支付基礎平臺與金融應用線組織架構調整的通知》，宣佈撤銷此前以財付通為主體構建的金融業務架構，全部劃入到新的“支付基礎平臺與金融應用”線下。這不僅與傳聞中的金融事業群差著一個等級，還因為微信支付在此業務條線的無端消失而引發各類解讀。

　　10月份，曾經比肩支付寶的理財通，終於在沉寂許久之後進行了一次全新品牌標識、廣告、新産品的改版，將其定位微信理財的品牌主張更加清晰化。

　　悲喜交加背後體現出騰訊在進軍金融業務上存在的一些短板。

　　首先，騰訊金融發展初始缺乏戰略佈局。阿裏向來注重戰略導向，而騰訊則注重産品導向。正是這個原因，在微信支付的帶動下，才使財付通擺脫了儘管是業界老二卻遠遠跑輸支付寶的窘境。也正是微信支付成就了騰訊金融的進一步發展，包括理財通的推出、微粒貸的上線。如果沒有微信這一個強大社交軟體的帶動，騰訊金融的十年成就是不是要嚴重縮水？

　　其次，正是因為産品導向的企業文化，導致了一定的資源浪費，或者説重復建設。騰訊大多數業務都由兩個超級渠道支撐，一個是手機QQ，一個是微信。其實從産品屬性和功能定位來看，二者的差異性越來越弱。尤其是在微信錢包發展得如火如荼之際，手機QQ上線了QQ錢包，附加的金融功能和場景應用幾乎與微信錢包如出一轍。如果説每個人的社交工具可以有多個，但是相同金融服務功能的應用每人只會選擇一個，那麼兩者之間勢必存在競爭關係。

　　再次，基於社交形成的資訊數據如何應用於金融風控，尤其是信貸投放，這中間的轉換環節可能並不如想像中順暢。相比離錢最近的消費數據，騰訊的社交數據含金量要低。畢竟，社交數據離錢比較遠。

　　可以預見的未來

　　騰訊做金融的短板，或許馬化騰早已清楚。因此，騰訊高管團隊在任何一個場合都強調“連接”的概念。

　　按照馬化騰的説法，騰訊不適合做太複雜、太深入的東西，希望投資、支援外面的一些團隊去做，而不是全部在自己體系內做。“我們的架構可能更適合做一些基礎性的、平臺性的、普適性的連接器”。

　　騰訊總裁劉熾平也一再強調，騰訊不會做大而全的金融業務，而是有選擇地做符合騰訊自身定位和核心能力的服務。

　　歸納來看，騰訊強調的連接無外乎要連接以下人事物：連接投資者與理財、連接理財平臺與金融機構、連接借貸者與資金、連接交易雙方、連接線上線下，等等。基於這些連接的動力，騰訊金融可能在以下方面會加大推進力度。

　　首先，開拓更多的應用場景和生態系統。這樣做，一來是服務現有客戶人群，提供用戶粘性；二來是增加交易數據，為進一步的信貸産品和徵信建模提供更多的數據基礎。但是，對於這塊領域的爭奪戰早已打響，儘管騰訊率先搶佔了滴滴打車這一頗具優勢的應用場景，也接入了京東商城這樣的生態系統，但是後續如何在O2O的戰爭中獲得優勢，騰訊需要眼界更需要魄力。

　　其次，將現有客戶劃分人群，實現産品的針對性推送。其實，這是騰訊理財通未來要做的重點業務。按照他們的設想，會將理財通上的投資者按照風險承受能力和投資習慣進行歸類劃分，為不同的群體提供不同的投資理財服務。這是客戶價值進一步挖掘的必經過程，也是客戶服務能力提升的關鍵。

　　最後，內部資源整合加速，戰略層面還缺乏核心領跑者。手Q錢包和微信錢包勢必會保持同時存在很長一段時間，但是內部産品雷同的情況或許會改觀。畢竟QQ和微信所定義的社交群體雖有重疊，卻另有各自特點。針對各自特點而提供不同的金融服務或許能服務更大群體的客戶。當然，這種基於整體情況考慮的佈局安排，可能更需要依賴一位有全局眼光的領跑者去思考。經歷了微眾銀行和財付通的部分高管流失之後，騰訊的金融人才戰略計劃或許已經提上日程。