網際網路金融研究機構“網貸之家”監測的數據顯示，截至2015年10月底，全國P2P(個人與個人之間的小額借貸交易)平臺曆史累計成交量達到10983.49億元，首次突破萬億元大關。2015年10月，P2P網貸行業整體成交量達到1196.49億元，環比9月上升3.87%，是去年同期的4.46倍。

　　●網貸行業發展迅速

　　今年以來，網貸行業發展非常迅速，2014年年底，行業累計成交量僅3829億元，而今年1月至7月，P2P成交量就突破7000億元。

　　與此同時，網貸行業收益率也日益回歸理性。10月，網貸行業綜合收益率為12.38%，環比9月下降0.25%。開鑫貸副總經理周治瀚表示，收益率走低，是行業根據市場環境進行理性調整，也是行業擺脫盲目“高息攬客”惡性競爭的好現象。

　　另一個值得肯定的現象是，問題平臺數量佔比逐漸下降，意味著行業逐漸走向健康發展。10月問題平臺數量下降到47家，問題平臺發生率為1.83%，刷新今年最低值；相對2015年6月125家問題平臺的數量以及5.81%的問題平臺發生率峰值，分別下降62%和3.98個百分點。

　　●行業面臨三大挑戰

　　業內專家表示，躋身“萬億俱樂部”，説明P2P正在成為主流的理財方式之一，但行業仍處於發展初期，仍面臨風控、徵信、發展不平衡等三大挑戰。

　　首先，資産端風險高企。目前許多平臺“頭重腳輕”，在行銷端吸引客戶，在資産端卻缺乏判斷、篩選優質債權的能力，致使“供不應求”，問題迭出。還有一些平臺純粹是由於欺詐、違規等因素導致問題發生。

　　今年1月，P2P平臺“裏外貸”暫停業務，被業內人士認為是“自融”之殤，即打著P2P的幌子為私人項目融資。再如深圳眾人貸，今年1月對外宣傳稱完成過千萬元的融資，採取“仲介＋擔保＋第三方託管支付”運營模式，但今年5月，網站關站失聯。

　　網貸之家10月數據顯示，導致平臺發生問題的第一大原因為跑路，佔比為42.55%，第二大原因是停業，佔比29.79%。截至10月底，2015年問題平臺涉及的投資人數約為14.2萬人，涉及貸款餘額為79.1億元，佔比為2.2%。

　　其次，徵信體系尚不完善，風控成本居高不下。網際網路金融研究機構“零壹財經”首席執行官柏亮表示，P2P的徵信難題在於，一方面，大量P2P平臺的數據未被納入央行的徵信系統，另一方面，P2P行業本身數據“孤島”林立，相關政府、企業之間的數據互不連通，導致數據難以發揮價值。

　　第三，地區發展差異大，P2P成交額仍然集中于一線城市，三四線城市有待開發。10月網貸成交量排名前五位的是北京、廣東、上海、浙江、江蘇，五省市的累計成交量達1063.14億元，佔當月全國總成交量的88.85%。

　　●呼籲儘快出臺指導細則

　　專家表示，隨著P2P監管思路的出臺，行業將從“野蠻生長”步入“有序發展”，市場競爭將淘汰風控能力差、資産獲得能力差的平臺。

　　對於徵信體系環境不完善問題，盈燦集團副總裁、網貸之家首席執行官石鵬峰建議，一方面，需要監管部門積極出臺政策、整合社會徵信資源；另一方面，市場力量也需要積極探索，用合理的商業模式搭建適合中國的網貸徵信體系。

　　東方資産管理公司旗下平臺“東方匯”董事長孫洋表示，目前網貸“重鎮”仍是一線城市，三四線城市和農村的巨大需求未被開發，而正是這些地方傳統金融的覆蓋率嚴重不足、金融服務缺失，將是網際網路金融可以主攻的“洼地”。

　　業內人士呼籲，指導意見細則應儘快落地。對於資訊仲介與增信服務的定義、對於資金託管的規定、對於非法集資的界定等，需要監管部門做出進一步的定義與規範。