證券時報記者 梅菀

　　網貸平臺（P2P）資金銀行存管這項業務帶來的直接利潤不多，卻迅速成為銀行競爭的紅海。自作為市場開拓者的平安銀行和民生銀行後，目前，已超過15家銀行高調殺入此項業務。

　　銀行涉足P2P業務的方式不一而足，主導部門有資産託管部、直銷銀行部、電子銀行部，甚至有分行層面。推出的業務模式亦五花八門，比如浙商銀行便一口氣推出了銀行存管、聯合存管以及賬戶管理三種合作模式。

　　據證券時報記者了解，雖然各銀行主導P2P業務的部門不一，但直銷銀行部或電子銀行部一般都參與了賬戶體系建設。目前各種存託管模式混亂，甚至有些方案很難在未來得到監管層首肯。

　　藍海迅速變紅海

　　去年6月份，平安銀行就與多家P2P簽署合作協議，提供資金存管服務。今年2月份，民生銀行宣佈與4家平臺對接，正式進入資金託管領域，同時推出“網路交易平台資金託管系統”。

　　今年8月份，網貸資金存管市場首現國有大行身影，上海富友支付分別與建行上海分行以及中行上海分行推出P2P資金聯合存管方案。“據不完全統計，目前已有超過15家銀行佈局網貸資金存管業務，城商銀行熱情度逐漸走高。”網貸之家行業研究組長張葉霞向證券時報記者表示，“有27家P2P平臺已經與銀行簽訂資金存管協議，其中民生銀行市場份額最大。”

　　銀行的蜂擁介入，令P2P資金存管市場從藍海迅速變成紅海。在現有涉足此項業務的銀行中，民生銀行由資産託管部主導此項業務，浦發銀行由貿易與現金管理部主導，而徽商銀行、廣東南粵銀行等則由直銷銀行部門主導。

　　“哪個部門主導並不重要，但賬戶體系一般都是由直銷銀行、電子銀行部或者科技部開發。” 徽商銀行直銷銀行部負責人王濤説。

　　有業內人士表示，上述銀行推出的網貸平台資金存託管方案亦是五花八門，未來監管細則出臺後，是否都能合規尚無定論。

　　真假存託管？

　　“從存管參與方角度劃分，可以分為銀行直接存管和聯合存管兩種模式。聯合存管中，第三方支付機構作為支付通道，扮演技術輔助角色，而銀行則提供資金存管服務。”張葉霞分析道。

　　10月中旬，浙商銀行推出網路借貸資金存管全面服務方案，其中包括銀行存管、聯合存管以及賬戶管理三種合作模式。按照浙商銀行的官方解釋，“銀行存管”提供銀行級的資金存管服務，適用於對資金存管要求嚴格的P2P平臺；“聯合存管”適用於銀行與第三方支付公司共同對P2P平臺交易資金實行監管，助力現有第三方支付P2P資金監管進一步符合監管要求；為新設立的P2P平臺提供最基本的資金監管服務，也適用第三方支付就此方式與浙商銀行開展合作，共同為P2P平臺提供資金監管服務。

　　“依照我對監管思路的理解，判斷目前銀行提供的網貸資金存託管方案是否合規很簡單，即投資人的交易賬戶是不是在銀行的資訊技術（IT）系統之內。”徽商銀行直銷銀行部負責人王濤向證券時報記者表示，如果做到這一點，不管是銀行自己做，還是聯合第三方支付合作推出，基本都能滿足監管層網際網路金融指導意見的要求。

　　多位業內人士亦向證券時報記者表示，目前部分涉足此項業務的銀行目的並不單純，“目前這塊業務監管細則仍未出臺，有些銀行考慮搶佔市場，方案並不完全合規。部分銀行的分行過分積極推動，則有擴大存款規模之嫌。”一家城商行直銷銀行市場行銷部副經理説。

　　第三方支付的角色

　　目前，P2P資金存託管市場上最大的參與方仍是第三方支付，其中又以匯付天下和富友支付市場佔有率最大。公開數據顯示，匯付天下的第三方託管系統有800多家P2P平臺接入，富友支付則有500多家平臺接入。

　　不過，根據央行非金融機構支付業務許可，第三方支付公司僅能從事網路支付、預付卡發行與受理、銀行卡收單和央行確定的其他支付服務，並無資金託管資質。

　　“按照央行頒布的《支付機構客戶備付金存管辦法》，第三方支付尚需將客戶備付金在銀行存管，按要求是沒有資格給其他機構做存託管的。”一家股份行電子銀行部負責人告訴證券時報記者，不少第三方支付存在給網貸公司做資金池的問題，而有部分第三方支付運作雖然規範一些，比如為平臺搭建了支付賬戶的分賬戶，但管理也很不規範，調賬、串賬等行為時有發生。而第三方支付將備付金用作協議存款的現象更是屢見不鮮。

　　有銀行業內人士表示，相關規定已明確未來網貸平台資金必須直接由銀行存管，而目前還有銀行和第三方支付合作推出“聯合存管”，讓人看不懂。

　　對此問題，率先推出聯合存管方案的富友支付總裁吳偉曾表示，現有的支付公司同銀行的合作中，基本都簽署三方協議：P2P公司是甲方；銀行是乙方，提供存管服務，也是資金存管的主體；第三方支付是丙方，提供系統及支付通道的服務。

　　“銀行是資金存管的主體，所以‘聯合存管’只是一個第三方支付企業尋找存在感的提法，本質還是銀行存管，支付公司幹了些支付和輔助銀行的雜活而已。”吳偉坦言道。

　　上述股份行電子銀行部負責人告訴記者，其實未來銀行完全可以自己獨立做這項業務，“和三方支付合作，一次性把對方符合我們準入標準的平臺拉進來。如果一家一家地談合作，太耗費精力。”