上線數月的P2P(網路貸款)平臺借貸寶于8月8日推出“拉好友返現金”的促銷活動，引發網路輿論質疑。有網友認為其涉嫌傳銷、詐騙等“四宗罪”。對此，借貸寶8月8日下午發出回應予以還擊，稱謠言係某自媒體賬號捏造，已向公安機關報案。借貸寶究竟有沒有違規業內人士指出，無論借貸寶“四宗罪”是否成立，其都存在宣傳不當的嫌疑，以“拉人返現”模式為促銷手段，未必有利於P2P平臺的長遠發展。

　　“零風險”是否屬於過度宣傳

　　根據借貸寶官網的介紹，借貸寶是由國內私募機構九鼎控股打造的網際網路社交金融平臺，其特點是熟人間單向匿名借貸，即借款人實名、出借人匿名，通過網際網路人與人之間的連接機制，實現直接金融交易。

　　目前，網路輿論對借貸寶的質疑主要集中在四個方面：宣傳是否違規、註冊時需要輸入銀行卡密碼等是否會影響用戶資金安全、過於詳細的註冊資訊是否涉嫌套取用戶個人隱私、拉好友獎勵現金是否涉嫌傳銷。

　　記者在網上搜索“借貸寶”發現，跳出來的第一條資訊就是“借貸寶就能玩出錢，零成本，零風險！”許多已註冊用戶表示，各種針對借貸寶的宣傳都提到了“低風險”甚至“零風險”，所以才放心註冊。對此，北京兩高律師事務所律師董正偉表示，宣傳理財産品收益聲稱“零風險”並不符合事實，任何理財産品都無法做到“零風險”。7月18日十部委頒布的《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》明確指出，從業機構應進行充分的風險提示。

　　“輸入銀行卡密碼”等註冊要求能否保證用戶資金安全

　　有網民質疑，借貸寶綁卡輸入銀行卡密碼是為了惡意套取用戶的銀行卡資訊和個人隱私。P2P門戶網站網貸之家CEO、盈燦集團副總裁石鵬峰表示，他所接觸的P2P平台中，極少遇到在註冊環節就要求用戶提供密碼的平臺。他不了解借貸寶要求用戶在綁定銀行卡時輸入密碼的具體原因。

　　借貸寶公關部負責人表示：借貸寶平臺要開展的是有關於借貸的金融業務，對於安全的要求比一般網上交易和支付平臺更高。公司與借貸寶合作的中國銀聯出於安全考慮，要求借貸寶用戶提供“五要素”認證，比一般的網際網路金融支付平臺多了“輸入銀行卡密碼”這一要素。該增加的要素，將有效防範出現不法分子冒用用戶名義與他人發生金融交易行為的風險。同時該密碼輸入和驗證是跳轉到中國銀聯的頁面完成的，借貸寶無法留存該密碼，中國銀聯也不允許留存該密碼，借貸寶所屬的九鼎旗下的網際網路金融公司，也不可能留存該密碼。

　　借貸寶方面稱，這是個別人趁機進行惡意詆毀和造謠，誤導用戶，對借貸寶的聲譽和品牌造成一定負面影響，已向公安機關報案。借貸寶方面表示，近期將召開發佈會，就公眾關心的相關問題進行説明。

　　“拉好友返現金”是行銷還是傳銷

　　在借貸寶的幾種行銷方式中，爭議較大的是“拉好友返現金”是否涉嫌傳銷。

　　根據借貸寶官方發佈的活動規則：用戶甲在借貸寶註冊、綁卡，可獲20元現金；如果甲邀請乙註冊、綁卡，甲還將獲20元現金。“如果你成功邀請了100位新用戶，可獲得2000元。他們每個人再分別邀請100位用戶，你即能獲得10萬元。你最終能獲得10.2萬元。”

　　這一誘人廣告也使得借貸寶在朋友圈“刷屏”，“微商”們紛紛參與行銷，線上互動火熱。對於涉嫌“傳銷”的質疑，借貸寶回應稱，這是正常的行銷行為，用戶沒有任何資金投入，所以不是傳銷。

　　通商律師事務所律師李洪積、中國網際網路協會信用評價中心法律顧問趙佔領表示，根據2005年11月實施的《禁止傳銷條例》，從表面上看，借貸寶的行銷方式不屬於“牟取非法利益”，它並未要求客戶繳納費用、認購商品，因此不涉及“銷售業績”，不符合規定的三種傳銷行為中的任何一條，不構成傳銷。他們認為，借貸寶的行銷類似于移動互聯網商家常用的“邀好友得優惠券”活動。

　　然而，北京遼海律師事務所合夥人谷遼海表示，雖然借貸寶的行銷行為表面上看似乎不構成傳銷，並且僅限于“兩級獎勵”，但“銷售業績”有可能存在，借貸寶的行銷方式客觀上鼓勵了客戶購買理財産品，獎勵誘惑面前，商家很難保證獎勵僅限于“兩級”。因此，憑藉目前事件的進展，尚難判斷借貸寶的行為是否構成傳銷。

　　P2P行業長遠發展仍有待規範

　　借貸寶在宣傳上的一大亮點是“熟人借貸”，這一模式在國內尚不多見。對此，易觀國際分析師馬韜表示，網貸平臺涉及金錢，因此，通過熟人介紹的行銷方式在短期內可能有一定效果。但從長遠來看，還是要看平臺的産品、服務、風控能力、規範性等一系列“硬功夫”。

　　業內人士表示，圍繞借貸寶的一系列爭議也顯現出，關於網貸平臺的規範，仍需進一步細化。7月18日發佈的《關於促進網際網路金融健康發展的指導意見》確定了網貸平臺的監管機構及其合法性，提振了行業信心。但是，為了促進網貸平臺的健康發展，仍需業內出臺一系列細則，對P2P平臺的行銷、産品、風控等進行具體的指導與規範。

　　就借貸寶引起的爭議，北京銀監部門相關負責人表示，目前北京對於P2P行業開始明確具體的監管思路，今後對於相關行業的風險與規範，北京銀監部門將持續關注。