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2024年03月19日 星期二

降準棒打“寶寶”P2P收益率

  • 發佈時間:2015-02-06 07:35:23  來源:廣州日報  作者:佚名  責任編輯:畢曉娟

  今年或仍有降準降息可能 銀行理財收益率破“5”在即

  隨著央行降準,昨日記者調查理財市場發現,和往年的春節前不同,今年節前銀行理財産品市場出現了量價齊跌的局面,近期理財産品的平均收益率甚至從5.3%下降到5.1%。分析認為,短期市場資金緊張的局面獲得緩解,市場預期我國將進入降息週期,貨幣政策方面也將偏寬鬆為主,預計本次降準後銀行理財産品的收益率還將繼續回調,傳統的銀行理財高收益的時間點春節也將難以改善銀行理財收益率下滑的趨勢,未來破5的局面可期。

  雖然臨近年底,但和往年不同的是,今年的理財市場並不理想,據優選財富投資研究中心統計,2015年1月1日至2月4日,在售銀行理財産品共6472隻,比去年同期有大幅增長,增幅為27.3%,較2014年12月的6827隻,環比下降5.2%;自1月17日~30日兩周共發行銀行理財1753隻,其中非保本型的理財産品仍然佔絕對優勢地位。從收益率上看,進入2015年以來銀行理財的收益率一直在緩慢下降,2015年第一週産品平均收益率在5.3%附近,而隨著時間的推移最近一週産品收益率下降到了5.1%的水準,並且還有繼續下跌的趨勢。

  同時高收益理財産品的數量也在不斷減少,收益率較高的産品還主要集中在掛鉤股市和指數的産品上。

  降準緩解市場資金緊張局面

  央行自2月5日起普遍降低金融機構存款準備金率0.5個百分點,預計釋放流動性達7000億以上規模。

  多位專業人士分析認為,本次降準屬於預期之內,首先在時間點上,臨近春節資金緊張,又逢證監會再次開啟IPO,短期市場資金緊張局勢將會更加嚴峻,降准將有助於直接緩解市場資金緊張的局面。

  興業銀行首席經濟學家魯政委昨日表示,“我們認為,2015年會有3次降準(剔除本次之後,還有2次);全年會有1次降息,主要是因為剛性兌付的存在制約了降息效果的發揮。”

  理財産品收益率將持續下跌

  對銀行理財産品來講,每年春節前後銀行都會發出高收益理財産品來吸引投資者,但2015年以來銀行理財産品的收益率在不斷下滑,這主要受到我國目前的經濟形勢以及貨幣環境的影響,市場整體預期我國將進入降息週期同時貨幣政策方面也將偏寬鬆為主,這種形式下銀行理財産品的收益率下降屬於正常現象,預計本次降息後銀行理財産品的收益率還將繼續回調,而傳統的銀行理財高收益的時間點春節也將難以改善銀行理財收益率下滑的趨勢。

  融360分析師劉銀平認為,受春節因素影響,市場流動資金偏緊,2月份收益率明顯下降的可能性不大,但央行降準及春節之後,銀行理財産品收益率很有可能重回下行通道,2015年上半年將跌破5%。

  中長期産品有利於鎖定高收益

  目前正值春節前夕,手中有閒置資金或是剛領了年終獎需要打理的投資者,不妨在春節之前購買6個月以上的中長期理財産品,可以提前鎖定高收益,避免後期收益下降帶來的損失。此外,央行降準後,大量流動資金將流入股市,有望推動股價大幅走高。銀行或將增發掛鉤股票或股價指數的結構性理財産品。不過,此類産品風險較大,對風險承受能力較小的投資者要謹慎購買。

  網際網路“寶寶”:

  收益率年前抬頭難

  存款準備金率怎麼計算呢?如果存款準備金率為7%的話,商業銀行每吸收100萬元存款,自己留著93萬元,其中7萬元要上交央行。若存款準備金率降到6.5%,自己就多留 0.5 萬,只需交 6.5萬給央行。

  央行此次降準0.5個百分點,主要對銀行機構有影響,對餘額寶等寶寶貨幣基金影響也較大。融360理財分析師廖新范認為:因為餘額寶、理財通這些“寶寶”本質都是貨幣基金,央行降準後,市場資金面或將持續回暖,銀行協議存款利率也將下降,主要投資協議存款的貨幣基金的收益率自然也可能跟著下降。

  這對於收益率已經“破5”的大多數寶寶們來説,這真不是一件好事兒,過去節前收益“抬頭”的趨勢或許很難再現了。

  P2P:

  短期影響不大 長期走跌

  近期股市活躍,銀行資金分流較為嚴重,再加上臨近春節市場資金流動性壓力明顯,從側面證明銀行資金偏緊的事實。新聯線上聯合創始人、總經理許世明昨日接受廣州日報記者採訪時表示,降準能給P2P網貸平臺帶來充裕的或有投資理財資金,借款企業自身及上下游的銀行授信環境寬鬆,增強企業履約能力,降低借款企業違約概率。

  隨著P2P行業監管的指導意見呼之欲出,業內預計,P2P行業利率繼續下降將是趨勢,未來或將降至12%左右。網貸之家報告顯示,目前平臺的平均年化收益率為17.46%;而2013年行業的平均利率水準高達25%以上。

  融360理財分析師王茜認為,本次降准將加大對小微企業的支援力度,使小微企業融資成本下降,因此,某些專注于小微企業服務的P2P平臺收益率有可能會受此影響,整體來看,網貸行業收益率水準在短期明顯下跌的可能性不大,預計長期仍將走低。

  壹寶貸CEO羅浩傑昨日接受廣州日報記者採訪時也表示,“此次降準,使得小微企業未來從銀行獲得貸款將更加容易,這也將對P2P網貸平臺的高融資成本構成衝擊,從而促使P2P網貸平臺收益率的下降。”

  “就算無降準的因素,2015年P2P産品的收益也會隨著行業的成熟及規範逐步下行,中型民營P2P機構的收益水準會穩定在年化12%至15%區間。” 許世明表示。

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