【導讀】三季度16家上市銀行存款減少1.5萬億，軟硬兼施防搬家。 經濟之聲評論：銀行存款下降已經成為“新常態”。

　　央廣網財經11月3日消息 據經濟之聲《央廣財經評論》報道，上周銀行股集體上漲的表現，令投資者眼前一亮。但股價良好表現之外，來自監管趨嚴的壓力，卻使得上市銀行面臨的挑戰更加複雜。眾所週知，存款一直是中資商業銀行的安身立命之本，現如今銀行存款加速流失已然成為制約上市銀行業績增長的一大隱憂。

　　經濟之聲特約評論員趙先衛對此解讀。

　　經濟之聲：數據統計，截至報告期末，16家上市銀行的銀行存款總額為75.62萬億元，較今年中報時的77.13萬億元，減少了1.5萬億元，降幅達1.97%。較2013年年末的70.42萬億元，增幅僅為7.38%。您如何評論這一現象？

　　趙先衛：這種存款的減少首先要把它放到一個大的宏觀背景下。的確有很多人可能説存款減少是受到了各種各樣一些工具的衝擊，尤其是一些存款類型工具的衝擊。但實際上，為什麼會受到一個存款類型的攻擊，那也就是大的背景是我們整個利率逐步的市場化。對於我們國家很長一段時間而言，也就是在我們利率市場化可能沒有真正啟動的時候，整個存款利率是比較低的，或者整個投資的渠是比較少的。在這樣的背景下，無論存款利率是多少，必須要存。

　　而在整個利率市場化的背景下，可能未來各種金融創新在不斷發展的過程當中，老百姓可選的渠道也比較多。也就是在不同資産中間之收益率有一個相對差的話，投資者會有一個理性的抉擇。所以，存款流失可能某種程度上也反映了在這種利率市場化背景下，對於傳統吸收存款業務存在一個不利的局面。

　　經濟之聲：所以對以往習慣了“躺著賺錢”的商業銀行來説，即便此前有所預期，但是也沒想到存款增速下滑如此之快。萬不得已，為了防止存款“搬家”，銀行不得不“軟硬兼施”。不論是較高的理財産品收益，還是銀行版“寶寶”産品，都説明“傲嬌”的銀行在不斷放低、放軟姿態。與此同時，商業銀行為了存款也不得不加快“創新”的腳步，積極佈局網際網路金融。值得注意的是，在三季報中，幾乎所有的上市銀行都提及了網際網路金融方面的佈局，個別佈局較早的銀行更是從中嘗到了“大甜頭”。傳統銀行與網際網路的結合，能讓銀行“存款搬家”的情況出現好轉嗎？

　　趙先衛：和網際網路結合的話的確是一種方法。實際上，網際網路給大家提供了更多的渠道，就是整個金融體系越來越扁平化。比如，目前老百姓比較熟悉的P2P平臺，也就是貸款平臺，實際上網際網路金融使得整個，包括投資人，資金的供應方和需求方，整個會利用網際網路平臺走得跟進。實際上在未來整個網際網路的衝擊，對於這種傳統的金融仲介的衝擊是比較大的。

　　所以，銀行利用整個和網際網路金融的結合，可能會在短期之內對於它的存款流失，會起到一定的防止作用。但是如果真正的讓整個網際網路金融走到比較深入的時候，這可能還阻擋不了整個存款流失的大規模現象。網際網路金融使得資金的供應方和需求方可以直接面對面的談判，也就是説整個網際網路金融使得傳統的仲介它的升值的空間在逐步壓縮。所以，短期的話，利用網際網路金融會對整個流失狀況有所緩解，但是真正的網際網路金融流行起來的時候，可能會使得傳統的金融仲介的市場空間會受到很大的壓縮。

　　經濟之聲：銀行存款下降已經成為一個“新常態”。在利率市場化下，一個最大的“新常態”就是銀行所面對的存款流失問題。2003年以來的十年間，中國銀行負債當中存款佔比整體上持續下降，從過去最高的84%下降到現在的76%左右。因此，業內對於存貸比放鬆的呼聲再起，稱“如果監管層不做出調整，銀行選擇的空間非常有限，可以説是‘戴著鐐銬跳舞’。”交通銀行首席經濟學家連平直言：現實情況是，存款增速已明顯跟不上貸款增速。存貸比考核已越來越難以符合以市場化為導向配置資源的原則，逐步取消是大勢所趨。您的觀點？

　　趙先衛：存貸比這一監管的確是不太符合未來整個利率市場化過程上監管的要求。但是隨著整個網際網路金融，或者説整個經濟的發展，如果我們單純的還是想只是把這個監管作為挽救最後一根稻草的話，這可能有一點偏頗。因為，未來可能更多的是需要金融仲介在加強風險管控的同時，加緊一個真正的投資平臺，連接投資者和資金方和需求方、供應方。這能真正在解決問題的同時，保住銀行存款，這條道路要比單純從監管上來突破要好一點。