投資P2P是個“技術活”。投資者需要注意兩點：一是恰當地評估自己的風險偏好和風險承受能力。偏穩健和風險承受能力較低的投資者，如決定投資P2P，應儘量選擇金融機構背景的P2P；二是P2P目前仍是無監管的行業，監管政策的出臺可能會使行業發生較大的變化。因此應對P2P的監管動向保持關注，以避免潛在的監管風險

　　央行降息了。降息之前，所有銀行的1年期存款利率都執行為3.3%。降息之後工、農、中、建、交、招6家銀行調整幅度保持一致，相較于基準利率上浮至3%。存在這些銀行的利息較以前減少了，不甘心的儲戶開始琢磨：聽説P2P收益很高還保本，是不是應該把錢拿出來投向P2P？

　　雖然今年P2P的收益率一直在下降，並且在目前央行降息的大環境下，P2P的收益率還可能進一步下降，但絕大部分P2P平臺的年化收益率都在10%以上，相比于3%的一年定期存款利率，P2P收益率仍然是誘人的。

　　存款和P2P是不是可以相互替代呢？首先，雖然多數P2P都聲稱保本保息，但應當注意的是，P2P目前仍是一個無監管的行業，大部分平臺並不具備保障本金的能力，一旦出現風險，平臺很難憑自身做好風控，保障投資者不受損失。其次，如果有支取需求，存款除了罰息，沒有其他的條件限制。而P2P就不同了，大多數P2P平臺並沒有債權轉讓平臺，即使有，也有一定的期限限制，比如1個月、3個月等等。另外，轉讓人還有損失部分本金的可能，這要取決於平臺的轉讓規則及具體市場的需求情況。還有一點，P2P應分散投資，將資金投入若干個平臺的若干個項目。包括平臺的背景、運營模式、風控管理、項目狀況等等，都需要投資者付出一定的時間和精力去了解和研究。

　　不過，P2P中有一個“派系”——銀行係P2P，是否投資這類P2P會比較可靠呢？銀行係P2P出現違約的可能性比較小，畢竟銀行在金融體系中的地位比較特殊。所以在“保本保息”這點上，銀行係P2P與存款大概可以打個平手。從收益率上説，幾家銀行係P2P的年化收益率在5-8%的區間。從流動性上説，目前的幾家銀行係P2P，大部分都沒有債權轉讓功能。也就是説，投資到期前是不能提現的。投資期限一般是2-12個月，起投金額100-30000元不等。在這裡，投資者還需要考慮的一個問題是，如果投資P2P的話，投資期限不滿一年，投資者有“再投資風險”。也就是説，屆時如果P2P收益率走低，再投資收益率就會比前一期要低。另外就是一些銀行係P2P滿標的速度非常快，許多投資者都可能遇到搶不到標的情況。這樣的話，投資者實際拿到的收益率可能不足一年5-8%的水準。

　　投資P2P是個“技術活”。總體來説，和其他投資一樣，P2P的收益與風險是相互對應的，較高的收益也伴隨了較高的風險。銀率網分析師建議，投資者若要嘗試P2P投資，需要注意兩點：一是恰當地評估自己的風險偏好和風險承受能力。偏穩健和風險承受能力較低的投資者，如決定投資P2P，應儘量選擇金融機構背景的P2P。二是P2P目前仍是無監管的行業，監管政策的出臺可能會使行業發生較大的變化。因此應對P2P的監管動向保持關注，以避免潛在的監管風險。（記者 金蘋蘋 編輯 張亦文）