網際網路金融涉及投資人的資金,平臺在設計模式和業務時要充分保證資金的安全性,無論是從業務層面,還是網際網路技術層面,核心流程要確保投資人的資金安全

　　□吳學安

　　中國銀監會4月28日召開處置非法集資部際聯席會議,處置非法集資部辦公室主任楊玉柱表示,去年我國非法集資發案數量、涉案金額、參與集資人數等大幅上升,同比增長兩倍左右,均已達到歷史峰值。其中,以投資理財、P2P網路借貸、農民專業合作社、房地産、私募股權投資等名義進行非法集資成為涉案重災區。在P2P網路借貸方面,近兩年來P2P網路借貸機構數量成倍增長,由於缺乏相應法律定位、政策標準和行業規則,市場主體魚龍混雜,非法集資案件大量爆發,風險迅速蔓延。數據顯示,2014年P2P網路借貸平臺涉嫌非法集資發案數、涉案金額、參與集資人數分別是2013年全年的11倍、16倍和39倍(4月29日《新京報》)。

　　去年,中國P2P行業總體量已超越美國,成為全球第一,僅網貸成交量就突破3000億元人民幣。中國P2P行業作為全球最大的P2P市場,其動向受到很高的關注。

　　作為一個新興的行業,網貸面臨著無監管、無標準和無準入門檻的“三無”現狀,行業整體亂象叢生。過去的2014年,網貸平台資金流風險凸顯,行業淘汰率進一步升高,僅11月網貸行業問題平臺達39家,創單月曆史新高,倒閉潮再現。網際網路牽手金融業,行業監管如果依然缺位,保護投資人投資安全,恐怕難成現實。

　　關於P2P行業風險問題,主要是兩類:一類是欺詐風險,在監管相對寬鬆的狀態下,更應該去做好自律的工作。第二類風險是經營性風險。這主要是考驗團隊能力,在2016年至2017年市場風險可能集中體現,甚至造成大批平臺出現經營困難。雖然目前監管政策還未出臺,但是將所有希望都寄託在監管上是不現實的。監管不是萬能的,很多行業都有監管,但依然有很多企業倒閉。

　　網際網路金融涉及投資人的資金,平臺在設計模式和業務時要充分保證資金的安全性,無論是從業務層面,還是網際網路技術層面,核心流程要確保投資人的資金安全,嚴格杜絕非法集資。現階段,對平臺而言,機遇與挑戰並存。網貸平臺發展到今天,社會上對強化監管的呼聲很高,如果説強化監管勢在必行,可以從以下幾個方面入手:

　　一是設立準入門檻。當前整個網際網路金融行業沒有門檻,設立準入門檻可以把那些實力不足,專業度不夠的組織或團隊排除在外。這個準入條件不只針對註冊資本,還包括股東背景、團隊的專業技能和從業資格。二是增強合規性。無論是P2P、眾籌、支付還是徵信,在國內都才剛起步,都是新興模式,尚未經過經濟週期的驗證,所以不管企業的商業模式怎樣設計,都要符合國家的法律法規。三是加強投資者權益保護,提高服務水準。平臺應有完整的投資者權益協議,把投資人的權益通過電子協議等方式明確地告知,雙方共同遵守約定。同時,投資人消費了平臺的金融産品,作為消費者的權利需要得到保證。監管應形成一套優勝劣汰的機制,促進好平臺不斷向前發展,提供更好的服務,對那些服務不到位的網貸平臺適時進行改進。

　　總之,網際網路生態下的金融顛覆的不是市場需求,而是金融服務的手段和組織體系。網際網路金融創生於新體系,不能為非法集資打開方便之門,對於它的風險管理,不能固守于狹隘的傳統金融集中式思維,需要用分享、共贏的思維方式不斷完善相關法律制度,構建更為開放而有機的市場,在交易中實現風險平衡。