自2013年以來，網際網路金融在中國快速發展，各行各業的人們對網際網路金融表現出極大的興趣與熱情。近年來，網際網路金融又因央行的有關管理規定而再次引起全社會的關注和熱烈討論。網際網路金融到底要不要監管？如何監管？

　　認識網際網路金融

　　探討網際網路金融的監管，前提是要正確認識網際網路金融。

　　由於網際網路自身處於不斷的演變之中，網際網路金融這個概念也在不斷的演變過程之中。但是我們目前可以主要把網際網路金融定義為利用網際網路的網路資源優勢、大數據資訊優勢、雲計算處理能力的優勢來開展金融業務的一種新興金融模式或者金融業態。

　　可以從兩個方面來理解網際網路金融：一個是把它看成網際網路與金融的結合，就是利用網際網路的優勢和金融機構的專業優勢相互借勢來獲得各自的發展；另一個是把它理解為網際網路與金融之間的一種融合，把它完全變成了一種新的業態。從目前情況來看，這兩種模式都已經存在。

　　網際網路金融有什麼特點？我把它歸為六個字：開放、自由、責任。

　　什麼叫開放？第一，網際網路金融沒有地域的限制，沒有國家的限制，沒有民族的限制。不熟悉的人在網上可以聊天，可以交朋友，可以形成感情依賴；第二，它是個自由的平臺，在現實生活中無法實現的很多東西可以在網際網路上來表達，個性得到釋放；第三，它也是個責任的平臺，就是説它還是有約束的，有自我約束，有社會約束，有法律約束，所以網際網路有充分展示個性的一面，但是也有自我約束的一面。

　　網際網路金融對傳統金融形成巨大的衝擊，有些衝擊是顛覆性的。比如，衝擊傳統的物理銀行概念、衝擊傳統的時空概念、衝擊現有規章制度，等等。

　　金融監管不可少

　　儘管帶來了種種的衝擊，但網際網路金融並未改變金融的本質。

　　金融的本質是信用。信用是什麼？信用就是風險。所以不管網際網路多麼發達，金融的本質仍是以信用為基礎的對風險進行嚴密管理的行業。誰的風險管理能力強，信用好，信譽度高，誰就能制勝網際網路，這一點永遠不會因網際網路的發展而有任何變化。不管誰在網上從事金融活動，你想吸收資金進來，要讓人家相信你；要把款貸出去，也要你相信人家。信用是基礎，而這裡實際就是風險管理問題。有項目搞眾籌，要有人相信你誠實可信，項目可靠。無論做什麼，都得靠信用。

　　信用又得自什麼？得自你的風險管理能力。風險管理能力體現在哪？一是流動性風險控制；二是信用風險控制；三是盈利風險控制。對這些風險的控制，一方面絕對取決於你的專業水準，沒有專業的金融知識僅靠網際網路知識是不夠的，另一方面也取決於一定的金融監管。

　　由於網際網路與金融的結合或融合都未改變其金融本質，所以，網際網路金融與傳統金融一樣，一定要管，不管是不行的。金融就是金融。金融是特種行業，因為你是拿人家的錢做生意，你開一個廣告在那裏、開一個窗口在那裏，你是想把人家的錢吸進來，所以這裡面一定要有相關的主管部門幫公眾進行一定的前期管理。

　　改變金融監管理念

　　但怎麼管卻是一個相當重要的問題。網際網路金融雖沒有改變金融的本質，但它要求改變金融監管的理念。

　　我們對網際網路金融的管理，一方面要看到它與傳統金融的共性，也要看到不同。不能完全把對傳統金融管理的理念和規則簡單搬到網上去。一是要用開放的心態尊重網際網路精神，要充分了解尊重網際網路上開放自由責任的精神。二是要以開放的心態相信網際網路，監管不能像過去一樣過度保護，一定要把監管建立在相信這一代人自我保護能力、自我決策能力、自擔風險能力的基礎上。三是要以開放心態迎接網際網路金融的顛覆性創新，對網際網路金融對現代的銀行和金融機構所産生的巨大衝擊，抱著開放迎接的心態，不能消極等待，更不能抵制。

　　網際網路時代，是一個顛覆一切的時代。網際網路金融一定會造成傳統金融的顛覆與重構。如何迎接網際網路金融的到來，關鍵是要有網際網路思維。什麼是網際網路思維？小米科技創始人雷軍總結得特別到位："網際網路思維就是群眾路線。就是用網際網路方式，能夠低成本地聚集大量的人，讓他們來參與，相信群眾，依賴群眾，從群眾中來，到群眾中去。"網際網路金融的發展如此，網際網路金融的監管也應如此。

　　監管的著力點

　　關於網際網路金融監管，主要應把握好以下四個方面--

　　一是開展網際網路金融一定要有準入管理，要有人來管它，這個準入管理可以不是審批制，像我們改革上市公司制度一樣可以採取註冊制。

　　二是要側重於網際網路金融的交易秩序的管理，按照"公正、公平、公開"的原則規範網際網路上開展金融業務活動的秩序，提高網際網路交易程式的公正性、交易過程的透明度。讓每一個網際網路金融交易活動的參與者充分了解有關交易規則。

　　三是自擔風險，網上金融風險要在網上自我消化吸收。這一條是對網際網路金融進行管理需要特別注意的。要吸取現有金融監管的教訓。堅決防止把金融監管理解為保護投資者、保護存款人，最終形成網際網路上金融活動道德風險盛行、金融失敗成本社會化、金融監管變成行業保護的非良性狀況。對網際網路上的風險，一定要由相關參與方在網際網路領域自我消化吸收，防止類似傳統金融把金融風險都轉化為社會風險。

　　四是要鼓勵充分競爭，反對壟斷思維，因為網際網路金融本來就是開放的、自由的。唯有競爭，才能保持恒久創新活力，所以一定要競爭。文/徐諾金 中國人民銀行調查統計司副司長