存款衝量 灰産再起

　　能做到無風險收益，又能兼顧靈活性，這樣的産品你想要嗎？11月24日，北京商報記者注意到，臨近11月末疊加2024年“收官戰”，銀行攬儲需求強烈，一些資金掮客再次涌動，利用自身資源在銀行和個人投資者之間搭建橋梁，提供所謂的“優質投資渠道”和高額貼息政策。從調查情況來看，雖然貼息價格較幾年前“跳水”、銀行口子縮減，但這一灰産並未斷絕。

　　資金掮客涌動貼息

　　“2000，萬1.2，30進1齣。”在一個做單群中，這樣類似暗號的資訊每天都能更新十幾條。群裏做的便是存款衝量的生意，按照群主的介紹，晦澀難懂的資訊都是“行話”，翻譯過來即：需要2000萬元資金，11月30日存入，12月1日取出，可以獲得萬分之1.2的貼息政策。

　　“機會難得，名額有限，請務必把握住這波福利”，資金掮客趙陽(化名)介紹稱，年末將至，正是衝刺的最佳時機。月末已至，銀行為了完成季度考核目標，紛紛推出極具吸引力的補貼政策。無論是20萬還是2000萬元，只要存入資金都能享受不小的福利。

　　具體來説，針對大額存款，趙陽所在的公司向儲戶提供萬分之1.2的貼息返利，也就是100萬元存一天返利120元。

　　存款衝量已不是行業秘密，通常情況下，衝量通常只在月末或季度末進行，存款期限短，可能只有幾天，甚至一天。另一位資金掮客廣志(化名)做的也是類似的生意，他介紹，銀主只需在每月最後一天將資金存入指定的銀行卡(賬戶)，次日即可自由支配。若遇到週末、節假日等特殊情況，資金確認到賬時間可能會順延1—2個工作日。每年3月、6月、9月、12月底的季度末，是銀行攬儲的關鍵時期，此時提供的補貼和優惠政策最為優厚。1月、2月、4月、5月、7月、8月、10月、11月底，雖然不是季度末，但銀行同樣會有相應的激勵措施，以確保全年資金的穩定流入。

　　“目前100萬元存入1天可以返利的金額在150—250元左右”，廣志稱還可以提前預付一定比例的定金，行規約定，銀主應在約定日期前將全部衝量資金存入指定賬戶。若因銀行方面原因導致不再需要額外資金，定金將全額退還給銀主。如銀主未能按期足額存入約定資金，將視為違約。

　　北京尋真律師事務所律師王德怡指出，存款衝量是一種違規獲利行為，這種行為損害了銀行的正常商業利益，增加了銀行的獲客成本，在銀行之間構成了不正當競爭，也破壞了金融市場關於利率的監管政策。

　　違規套利風險難測

　　一直以來，存款衝量都處於行業灰色地帶，資金掮客這類“食利者”大打政策擦邊球，違規行為難禁。

　　為了使衝量收益最大化，也有個別資金掮客提到了存款日切套利行為。假設A銀行每天22:30對當天存入的資金開始計息，而B銀行則是在23:00開始計息。那麼，儲戶可以在22:30前將資金存入A銀行，確保這筆資金能夠被計入當天的計息範圍；緊接著，在22:30之後迅速將這些資金轉移到B銀行，同樣地，由於B銀行的計息時間點是23:00，因此這筆資金也能被B銀行計入當天的計息範圍內。

　　這樣一來，雖然實際上只有一筆資金，但由於巧妙地利用了不同銀行之間計息時間的差異，就能夠在同一天內從兩個銀行獲得利息收入，實現了所謂的“雙倍收益”。

　　一位資金掮客稱，儘管日切套利理論上可以實現更高的收益，但操作過程中存在一定的風險。例如，銀行之間的轉賬速度、系統故障等都可能導致資金無法按時到達指定賬戶，從而影響計息。此外，現在能做日切的銀行不多，為防止“切飄”，不建議新手入場。

　　知名經濟學者盤和林指出，日切的結果就是各家銀行存款數據出現虛增，讓銀行的真實經營情況被掩蓋，從而導致監管數據失真。

　　對於銀行和儲戶而言，存款衝量行為不僅增加了金融市場的不穩定因素，還可能帶來合規風險和經濟損失。王德怡直言，由於貼息存款存在違規操作可能，因此無法確保儲戶的資金安全。此外，監管機構通常對銀行的攬儲行為有嚴格的規定，若違規，存款者可能因此面臨存款被凍結或利息收益減少的風險，銀行也可能受到監管處罰；銀行若過度依賴短期存款，一旦這些存款大量流出，會對銀行的流動性造成衝擊；銀行可能會放鬆對存款來源和真實性的審查，增加銀行的操作風險，甚至可能涉及洗錢等非法行為。

　　規範存款市場競爭秩序

　　存款衝量灰産難禁背後，是銀行難消的攬儲焦慮，今年，存款利率經歷了多次下調，10月18日，工、農、中、建、交、郵儲六家國有大行以及招商銀行集體下調存款掛牌利率，下調幅度在5—25個基點之間。下調後，五年期銀行定存利率進入“1”時代，隨後，股份制銀行、地方城農商行、民營銀行也陸續跟進。

　　利率下調也讓攬儲顯得愈發艱難，在社交媒體上，也有部分銀行人為了年底的KPI考核而感到焦慮，紛紛發文“找錢”。在一些“求存款”的帖子下，除了個別有資金的儲戶詢問以外，其餘都是資金掮客在賣力行銷。北京商報記者以銀行客戶經理身份在社交媒體上發佈“求存款”的需求，僅6小時左右，就有超10位資金掮客表示能辦理業務。

　　不過相較幾年前的銀行主動找資金，到現在資金掮客“廣撒網”求購，存款衝量的灰産市場也發生了一些變化，有資金掮客直言，“一方面，現在貼息價格少了，銀主都願意自己和銀行‘談生意’，不願意通過仲介辦業務；另一方面，銀行的口子也較幾年前縮減了不少，現在能留下來的資金掮客都是有規模的團隊，小的個體都被淘汰了”。

　　為杜絕衝量存款、貼息攬儲，監管已經開始行動，市場利率定價自律機制發佈《關於禁止通過手工補息高息攬儲維護存款市場競爭秩序的倡議》明確對所有存款(存量、增量)停止手工補息或變相高息；國家金融監督管理總局河北監管局要求，轄內城商行、農合機構應調整核心繫統“日切”時間至24點，堵塞套利漏洞。銀行也在積極探索更加健康、可持續的攬儲方式，以減少對灰色産業鏈的依賴，從而保護自身及客戶的利益，維護金融市場的穩定。

　　王德怡進一步指出，貼息存款的利率高於正常存款利率，屬於高息攬存行為，如果大量銀行加入貼息存款的競爭，會導致金融秩序混亂，影響金融市場的穩定。監管應不斷強化存款偏離度管理，將季末月份與非季末月份採用相同的指標計算標準。加強對存款利率的監管，規範存款市場競爭秩序，嚴格約束高息攬儲、衝量等行為。提高市場透明度，加強對投資者的教育，提高其風險意識和識別能力。