利用歐洲超低利率 蘋果發行28億歐元債券受熱捧
- 發佈時間:2014-11-12 08:37:04 來源:新華網 責任編輯:田燕
美國蘋果公司每次發行債券都受到了投資者的追捧,這次也不例外,只不過此次並非美元債券,卻是充分利用歐洲低廉的借款成本而發行的歐元債券。
當地時間10日,美國證券交易委員會發佈了蘋果公司28億歐元(約合35億美元)的歐元債券融資資訊,這是蘋果公司首次發行非美元債券,這些債券分為一筆8年期債券和一筆12年期債券,起息日從11月10日開始。其中,8年期債券的年利率為1.082%,12年期債券的利率為1.671%,處於歷史最低水準。此外,高盛為這兩筆債券分別承擔7億歐元的承銷額,德意志銀行為3.5億歐元。
目前,美國10年期國債的利率為2.3%左右,表明在投資者眼中蘋果債券比美國國債還要安全。有分析人士表示,蘋果公司之所以能夠獲得如此低的發行利率,原因主要有兩方面,首先是評級公司穆迪和標普給予蘋果的評級分別為AA+和Aa1級。其次,歐洲央行的量化寬鬆正箭在弦上,借貸成本已經下降到了歷史新低,蘋果公司的債券發行選擇了正確的時間和正確的地點。
資料顯示,蘋果歷史上發行債券的規模巨大。蘋果上一次發行債券的時間是今年4月,規模為120億美元。去年,蘋果還曾發行170億美元債券。
手握超過1500億美元現金的蘋果公司為什麼還要發債融資?據悉,在蘋果公司手握的鉅資當中,有近88%的現金儲備停留在海外。如果蘋果公司將一部分現金轉移到美國,將會被收取高額的遣返稅,但通過發行債券籌集資金,並將其轉移回美國則可以避開遣返稅,是一個更好的選擇。目前,蘋果公司每季度進行分紅和股票回購以取悅股東,而美國國內的現金堅持不了多久,公司將利用發債所得資金進行股票回購和分紅。在過去的兩年裏,蘋果公司已經回饋給股東超過900億美元。
此外,有海外媒體透露,蘋果公司正在啟動迄今為止最為激進的企業服務領域擴張計劃,聘請專門的銷售團隊與花旗集團等潛在客戶洽談,同時與約十幾個軟體開發商合作,希望能通過進軍企業辦公領域,來補償業績增長減速。
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