過剩産能、地方債、房地産是銀行資産惡化三大領域

　　記者近日走訪多家股份制銀行、城商行了解到，2015年，這些銀行貸款不良風險集中釋放，不良貸款餘額、不良率整體“雙升”，經營效益明顯下滑。有關人士表示，當前銀行業發展正面臨社會融資需求萎縮、中小微貸款包袱沉重、行業轉型困難的“內憂外患”，未來幾年發展難言樂觀。有銀行業人士表示，一些地方保護僵屍企業，也加劇了銀行不良“雙升”風險。

　　 不良風險集中釋放

　　從公佈數據及多家銀行反饋情況看，近幾年來，銀行業資産規模保持穩步增長，但不良壓力陡增、利潤增速明顯放緩，尤其是2015年，銀行業不良風險集中釋放，不良貸款餘額、不良率整體雙升，吉林、河南等地不良率超過3%，山東(轄區中小法人銀行業金融機構)、浙江等地超過2%。

　　記者在某全國性商業銀行的地方分行了解到，該行近幾年營收保持增長但難度加大，2015年出現營收增幅較大、利潤略有下降的情況，原因是消化不良貸款。據介紹，2000年到2014年，該行保持零不良記錄，但2015年貸款不良率超過0.7，已屬業內最好水準。

　　另一家商業銀行地方分行的經營數據顯示，“十二五”時期營業收入年化增速在20%至30%之間，但期間增速逐年下滑，2015年降至15%。由於不良貸款風險持續釋放，“十二五”期間銀行利潤增速加速放緩，2015年降至最低，只有兩三個百分點。

　　天津市金融工作局數據顯示，截至2015年末，天津市銀行業各項不良貸款餘額412億元，年內新增176億元，增長75%；不良貸款率1.49%，比年初上升0.53個百分點。

　　多位銀行業人士對未來幾年發展預期並不樂觀：在收益端，未來幾年銀行業基本沒有趨勢性機會，利率水準將穩中有降，但銀行成本依舊高企，降息後理財産品收益率仍將保持在4%-4.5%的水準，銀行利潤空間進一步收緊；在風險端，去産能、地方債、房地産等，是未來幾年銀行資産惡化的三個主要領域。

　　國有大銀行發展模式將遭遇更大衝擊。多位銀行業人士介紹，國有銀行以前賺錢主要是靠大型基建和國有大項目，但隨著間接融資向直接融資發展，這些大項目發債會越來越多，銀行將面臨巨大的貸款擠出壓力、競爭激烈。一些地方銀行如果在業務模式、體制機制上完全複製大行的玩法，可能會支援不下去。

　　從統計數據看，大型銀行困境已顯現，凈利潤下滑明顯。2015年，吉林股份制商業銀行、城市商業銀行、農村中小金融機構凈利潤分別增長66.22%、18.17%、27.38%，而大型商業銀行下降25.09%；江蘇城市商業銀行和郵儲銀行稅後凈利潤比上年同期增長15%左右，其他類型銀行均有所下降。

　　遭遇四個方面“內憂外患”

　　結合自身經營情況，多家股份制銀行和地方銀行表示遭遇“內憂外患”，發展面臨四個突出難點和風險點。

　　——社會融資需求萎縮，尤其銀行信貸長期主要依靠的非競爭性行業，未來擴大投資空間逼仄。

　　2015年以來，實體經濟中長期貸款徘徊不前，企業用於擴大生産的基礎設施投資很少，而政府基礎設施佈局已經基本結束，比如江蘇省“三橫三縱”高速公路等基本投資結束，剩下主要是周邊配套，鐵路投資建設也結束了快速增長階段。

　　——中小微企業信貸任務重但風險高。多家銀行反映，很多中小微企業提供假材料，一個企業有四套報表：銀行、稅務、自己、股東，甚至是註冊一個新公司接著開，或者乾脆有錢不還，銀行沒有正常途徑追責、處於弱勢地位，有關部門對此作為不多。

　　有地方銀行表示，銀行不良多是中小微企業，很多是産能過剩，但地方保護讓這些企業“僵而不死”。

　　——銀行業自身面臨“去産能”。有關人士認為，現在銀行都是“宇宙行”，城商行也到處開分行，做一樣的事情，還都想做大，沒有差別化競爭、耕耘細分市場。

　　此外，銀行業內也顯露浮躁，在經濟下行環境下仍強求高增長，增幅指標普遍高於GDP增幅。

　　——業務轉型基礎薄弱。受訪者表示，對於網際網路、創新創業、資本市場等發展新空間，銀行也成立了專門部門開展業務，但對於無抵押貸款、科技金融貸款、投貸聯動等，缺乏經驗和專業能力。

　　儘管銀行也發現有一些好業態，比如消費金融，但是銀行數據、貿易過程介入的基礎薄弱，而阿裏小貸有數據依託，有交易支撐。

　　激發有效融資需求

　　對於面臨的內憂外患，受訪銀行業人士提出了兩個方面的具體政策訴求。多位受訪者表示，頻繁降準、依靠“寬鬆”解決不了問題，通過改善市場投資環境、經營環境和創業環境，激發有效融資需求更重要。

　　一是更多采取降息手段，激發有效融資需求。銀行業人士普遍表示，目前金融系統資金整體寬鬆，一個典型的現象是，以往每年春節前都是資金緊張，政府融資平臺都逼著銀行放錢，但今年春節前，銀行放了款，但是錢還是趴在平臺的銀行賬戶上，沒有出去，沒有進入實體，表明市場缺乏有效需求。對此，應更多采取降息手段，實實在在降低經濟運作各個環節成本，激發企業擴大生産動力。

　　二是切實緩解銀行在中小微企業信貸方面的包袱和壓力。有銀行表示，國家提出的小微企業貸款“三個不低於”在當前情況下落實有困難，因為在小微企業發展前期發揮功能的不是銀行，銀行主要服務成熟期企業。

　　多家銀行建議，金融管理部門提高對中小微企業不良貸款比率的容忍度，並明確盡職免責的審核程式、認定標準、免責事由等，制定具體明確的操作辦法，解決一線信貸人員的後顧之憂。

　　此外，要加大打擊惡意逃廢金融債務力度，建議公安、司法部門加大打擊偵辦和案件受理審理力度，維護正常的金融秩序和信用環境。

　　從銀行業看實體經濟：需以“造血”應對“抽血”

　　記者近期在多地股份制銀行、城商行、農商行採訪了解到，銀行業一線人士對當前宏觀經濟走勢不太樂觀，建議關注企業集體違約、缺乏投資信心等現象，繼續推進産能出清，防範實體産業面臨更嚴重的抽血失血問題。

　　多家銀行分行及基層部門負責人反映，從去年開始，企業信用風險在區域、行業等多方面蔓延，反映出經濟走勢不太樂觀。

　　“我們感覺經濟形勢‘不怎麼好’。”一家股份制銀行南京分行行長助理説，不良資産急劇上升，涉及企業從小型、中型到大型，總體處於加深蔓延過程中，還沒有止住的趨勢。

　　天津一家全國性股份制商業銀行人士也表示，大中小等不同類型客戶的風險暴露日益加大，出現風險或潛在風險的企業數量明顯增加。“絕大部分實體企業銷售收入和盈利下降，而擴張較快又不代表未來趨勢的企業，資産負債率過高，隨著盈利能力下降，面臨生存問題。”上海銀行上海市北分行行長張宏彪説，比如酒店物業等，現在盈利達不到預期，財務成本又很高，只要有一兩家銀行收貸就可能資金鏈斷裂。

　　來自基層的資訊還顯示，一些勞務輸出地也感受到了壓力。“鄉鎮資訊員報來的數字，去年10月以來有10%-20%的農民工提前返鄉，預計今年來自農民勞務收入的存款要下降20%左右。”湖北省麻城農商行董事長范偉説，當地農民工返鄉增多，與沿海經濟下行壓力加大有關。

　　當前來看，一些以技術立身的實體企業發展特別快，也不愁貸款，銀行之間都在爭搶這些客戶。同時，在一些經濟轉型快、轉得早的地區，銀行也體現出效益平穩、風險較低的狀態。浦發銀行南京分行金融市場部總經理孫俊説，根據總行部署，北上廣蘇浙等地成為今年承擔增長任務的主要區域。

　　不過總體而言，一些受訪銀行業人士認為，當前走勢在今年至明年上半年可能很難看到拐點。“做好過幾年苦日子的準備，V形反轉不是很現實，中長期應該是L形然後慢慢回升。”民生銀行上海分行行長胡慶華説，只有真正淘汰落後産能才能觸底反彈。

　　多位受訪銀行業人士認為，當前經濟運作中出現的幾種現象需引起關注。

　　——企業集體違約、經營風險集中暴露。民生銀行一家省級分行小微業務負責人説，去年以來，在一些産業過度集中的區域，出現幾十家企業集體違約的情況。另一家銀行省級分行有關人士説，某些地區發生過一輪風險，搞了一次對幾十家企業的聯合授信，穩住一段時間，後來再次回潮，最終這些貸款多數將成為不良貸款。

　　多位銀行客戶經理説，一些國企、地方政府投資平臺、地方政府有關部門下屬企業的信貸環境也發生一定變化。“倒下一個局級幹部，就造成一批企業受牽連，出事前是香餑餑，出事後就有大問題，資金鏈馬上就會繃緊，甚至斷裂。”

　　——企業新增投資信心脆弱。民生銀行南京分行公司銀行部總經理謝江説，雖然該行信貸業務總量持續增加，去年還搞了“百業攻堅”，但還是出現製造業、民營企業、小微企業三個“佔比下降”。這反映出市場需求下降，新興成長力量少。

　　民生銀行南京分行小微部門負責人説，小微企業信貸換手率是企業投資活躍的參考指標，過去一般在30%左右，但現在非常低。不少企業只願意維持現狀，沒有擴大生産動力。

　　——新“三角債”大量存在，隱患較大。“過去‘三角債’的源頭主要是國企，現在從産業鏈上下游到擔保圈互相影響。”一家銀行省級分行公司金融事業部負責人説，這輪“三角債”比過去波及範圍更廣，風險隱患更大。

　　多位銀行業人士認為，相對於改革開放以來連續30多年的黃金髮展期，我國經濟面臨前所未有的挑戰，但從基層視角來看，只要應對得當，仍然有發展空間。

　　一是繼續推進産能出清，鼓勵兼併重組。“銀行有些債權也會成為呆賬，但早破比晚破好，現在幾乎天天處理不良資産。”一家銀行省級分行授信審批部負責人認為，可繼續鼓勵兼併重組，以期早日新生。張宏彪也説，雖然有保有壓，但有些企業可能只是延緩死亡，繼續支援則虧損更大，不如早點抽身。

　　“不怕陣痛，怕長期痛，跟著國家的節奏調整，未來能看到前景。”孫俊説，圍繞地區上市公司和待上市公司，該行去年12月份與無錫市成立100億元産業升級基金，對經濟活力總體有信心。

　　二是防範小微企業和實體産業面臨更嚴重抽血失血。部分業內人士認為，從整體看，銀行信貸資金為了避險，會更加向國有大型企業和基礎設施建設集中，對此傾向需提前謀劃。如中部一縣市某國有銀行過去深耕農村，在當地的聯保信貸産品很受歡迎，去年總行直接叫停了這項創新，基層行和地方都叫苦不迭。

　　武漢大學經濟與管理學院教授葉永剛建議，發揮政府和市場兩隻手的作用，以縣域為單位梳理打通融資渠道。如湖北省開展縣域金融工程，整合財政補貼資金作為風險池，引導銀行信貸按5-10倍放大，同時引入保險機構推出小額貸款保證保險參與分擔信貸風險，緩解融資難。

　　三是更加注重提升相關政策的可操作性。一家銀行省級分行公司銀行部負責人説，不少政策難以落地的重要原因是行政色彩濃厚，與市場規律不盡相符，應進一步完善政策思路，帶動市場行為“自然跟進”。另一位銀行業人士也認為，對於新興行業而言，各地補貼政策不一也給銀行授信評估造成困難，使得基層銀行很難把握相關政策。(記者方問禹、陳剛、姚玉潔、沈翀采寫)