北京青年報記者昨日走訪北京地區多家銀行網點發現，沒有一款在售産品收益率能達到5%，在幾家大銀行，預期收益率超過4%的産品都會被秒殺。對此，有分析人士指出，“銀行理財産品平均預期收益率低於4%可能成為北京地區銀行理財市場的新常態”。

　　“去年這時候，6%的産品還可以買到，可現在5%的已經見不到，4.5%以上的都要靠搶。”昨天，讀者石女士在了解了自己常去的幾家銀行的理財産品發行情況後，如此感嘆。自2014年11月22日至今，央行已經連續六次降準、六次降息，銀行理財産品的收益率也隨之下滑。專業人士建議，短期來看，銀行理財産品收益率仍處於下降通道，投資者應盡可能選擇中長線産品鎖定當前收益水準。此外，也可選擇合適的基金或大型網際網路金融平臺提供的靠譜産品。

　　現場

　　銀行網點沒有理財産品收益率達5%

　　北京青年報記者昨天走訪了北京地區多家銀行網點發現一個新現象，沒有一款在售産品收益率能達到5%，在幾家大銀行，預期收益率超過4%的産品都會被秒殺。

　　昨天中午，工行東城一家網點的大堂經理告訴記者，最近理財産品的額度的確是供不應求，上午在網點能買到的産品只有三款，最高預期年化收益率在4.0%和4.1%，還有一款40天的3.65%。她建議去網上銀行看看，因為網銀的額度與網點不一樣。但北青報記者在工行官網上看到，只有7款理財産品可以購買，預期最高收益率只有3.10%，其中還有兩款是類似餘額寶的無固定期限産品，其餘預期收益率稍高的産品全部被標明“售罄”。

　　附近一家農行網點的大堂經理張先生也表示，預期收益率能到4%的産品基本會被秒殺，大部分客戶都是用網銀來搶。保守一些的客戶會選擇保本固定收益的産品，收益率只有3%多點兒。很多老人不會用網銀的，都是一大早來網點排隊，有時單子還沒填完，系統就顯示額度沒有了。建行南城一家網點的負責人朱先生也表示，該行的理財産品預期收益率能達到4%的肯定就會被秒殺，3%左右的産品額度倒還充裕。

　　相比之下，中行網點可選擇的理財産品看上去還算豐富。在東城區一家中行網點，北青報記者看到，昨天該網點明細表上有27款固定期限産品，其中5款都已售罄，都是前幾天就已發行，預期收益率全在3.7%以上。剩餘可售産品預期收益率在3.4%-4%之間，期限從35天到371天，期限越長的産品一般收益率就越高。不過，大堂經理提醒，這些産品都是櫃檯、網銀等渠道共同發售的，在網銀上9點就能買，有時候雖然表裏顯示産品還有額度，可真等客戶要買的時候，就發現額度已經沒有了。收益率越高的産品越是容易被秒殺。她建議，客戶最好8點50分就在網銀上候著，隨時準備搶購自己看中的産品。

　　一般而言，中小銀行的理財産品比大型國有銀行的預期收益率要高，北青報記者發現，當前股份制銀行和城商行的理財産品預期收益率在4.2%以上的産品的確也還比較多，但5%的産品已難見蹤影。

　　北青報記者昨天在天津銀行見到一張本週在售産品的資料，本週一共發行8款産品，期限從35天到184天不等，收益率最低3.45%，最高是4.6%，不過這款産品期限55天，起點100萬元以上。北青報記者注意到，4款較高收益的産品名稱旁邊畫有“×”，説明已經售罄。理財經理有些不好意思地説：“去年這會兒，我們這裡都是6%以上的産品，但是現在央行降息降準了六次，收益率也自然下來了，要是還降息，估計還得降。”

　　 數據

　　銀行理財收益率上月首次“破4”

　　“銀行理財産品平均預期收益率低於4%可能成為北京地區銀行理財市場的新常態”。銀率網分析師指出，3月末，北京地區銀行理財産品的平均預期收益率繼續小幅下跌，並沒有出現以往的季末效應，銀行理財産品的平均預期收益率沒有出現止跌反彈的跡象。根據銀率網的數據，從2016年初至3月下旬，北京地區銀行理財産品的平均預期收益率從4.26%跌至3.89%，累計下跌了0.37個百分點，下跌趨勢明顯，雖然在3月最後一週有所反彈，但在貨幣政策寬鬆的大環境下，短暫的反彈企穩不可持續，寬鬆的貨幣政策下銀行理財收益依然處於下行通道之中。

　　根據普益標準監測的數據，3月最後一週，114家銀行共發行了922款理財産品，發行銀行數比上期減少42家，産品發行量減少83款。債券和貨幣市場類産品共計621款，較上期報告減少40款；組合投資類産品共計246款，較上期報告減少53款；結構性産品共計55款，較上期報告增加10款。本週，銀行理財産品的平均預期收益率為4.10%，較上期減少0.08個百分點。

　　融360監測的數據顯示，2016年3月銀行理財産品平均預期收益率為3.89%，較2月份下跌0.19個百分點。銀行理財産品收益率從2014年初開啟下降模式，接連跌破5%、4%臨界點，3月份也是近年來銀行理財收益率首次“破4”。

　　追訪

　　小銀行理財産品收益更高

　　雖然銀行理財産品的收益率整體都在下降，但不同類型銀行發行的産品收益仍差異較大。融360數據顯示，3月份城商行理財産品平均收益率為4.19%，股份制銀行為3.93%，農商行為3.82%，國有銀行為3.35%，城商行的收益率比國有行高出0.83個百分點。此外，這裡所説的收益率指的是所有收益類型的産品，其中保證收益類産品平均收益率為3.18%，保本浮動收益類為3.31%，非保本浮動收益類為4.24%。

　　銀率網分析師閆自傑指出， 2015年的春季，銀行理財的平均收益率依然保持在5%以上，高收益的標準是6%起步，短短一年，銀行理財市場的變化已經是“物是人非”，平均收益率面臨破4%，預期收益率超 5%的産品已屈指可數，低收益成了2016年春季的真實寫照。銀行理財産品雖然收益慘澹，但寶寶類産品收益更是慘跌至3%以下，而相對高收益的P2P産品風險加劇，所以越來越多的投資者又開始回歸銀行理財。

　　據銀率網數據庫統計，錦州銀行、南京銀行、珠海華潤銀行、江陰農商行這四家銀行昨天在售的理財産品中，仍有預期收益率超5%的産品，但高收益産品作為稀缺資源，不是想買就能買。7款産品中有5款産品是做了區域限定或者其他更加苛刻的限定條件，未做限定的兩家銀行本身就屬於營業網點偏少的區域性銀行，由此表明，目前高收益的産品已成少數地區投資者“特供”。

　　鋻於未來銀行理財産品收益率仍有下行空間，對於流動性要求較低的投資者而言，閆自傑認為，儘量選擇投資期限較長的理財産品，鎖定投資收益，減小再投資風險。

　　 支招

　　市民可選擇其他投資渠道“淘寶”

　　業內人士指出，其實除了銀行理財産品，市民還有很多投資産品可以選擇。招行某支行金葵花客戶經理小楊最近這一個月幾乎沒有向自己的客戶推薦本行的傳統理財産品，而是把重點放在了保本基金和債券型基金上。小楊説：“最近理財産品收益下降厲害，而且也沒有回升的跡象，客戶買債基的也比較多。”她最近向客戶推薦的一款南方基金旗下的債基，最近一個月年化收益率8.26%，而且持有一個月以後隨時可贖回也沒有費用，可以滿足收益率和流動性雙重要求。

　　北青報記者還發現，螞蟻、騰訊、京東等網際網路巨頭旗下的金融平臺也有大量收益較高風險相對較低的靠譜産品。比如，京東金融上與保險合作的産品，年化收益率都比較高。其中一款保險保證産品“泰山保險承保”，一年期，預期收益率高達6.4%，不僅保險承保，收益較高，還可在二級市場轉讓。還有一款“瑞泰媽媽理財”的萬能險産品，年化收益率為6%，三年定期理財。

　　央行最近一次降準是在今年3月1日，自2015年2月5日起，央行已連續六次降準。京東金融財富管理平臺負責人表示，從過去降準的經驗看，降準啟動3個月之後的銀行理財收益率會出現顯著下降，“寶”類貨幣市場基金收益率也將下跌，以期限較長的債券為主要投資標的的理財産品收益將上漲。這就需要投資者改變投資策略，在收益率進入下行週期的預期下，從資産保值增值角度，選擇投資期限較長、預期收益率較高的理財産品，從這個角度來説，債券型基金，中長期固收理財産品以及定期理財産品都是不錯選擇。