伴隨著經濟下行、産能嚴重過剩和企業倒閉潮衝擊，江浙地區商業銀行的不良一直處於高位水準。從目前來看，鋼貿、船舶、光伏、紡織等等産業回暖有限，這進一步增加了銀行的貸款風險。

　　然而，據《中國經營報》記者了解，在剛剛公佈的南京銀行年報、無錫農商行上市材料和寧波銀行三季報數據中，三家地處江浙區域的銀行不良卻有所下降，但是這並不意味著銀行區域不良見頂。

　　區域回暖

　　時至年報披露期，部分銀行已經率先亮出了2015年的“成績單”。南京銀行的2015年業績快報顯示，截至2015年末，南京銀行實現凈利潤70.03億元，同比增長24.86%。不良貸款率為0.83%，較2014年末下降0.11個百分點。

　　寧波銀行、無錫農商行的資産品質則在三季度就呈穩定趨勢。寧波銀行三季報顯示，該行不良貸款率為0.88%，較2015年年初下降了0.01個百分點。同時，該行的關注類貸款佔比較中報數據也下降了0.04個百分點。

　　剛剛過發審會的無錫農商行在披露的數據同樣如此。截至2015年9月末，該行不良貸款餘額5.57億元，較年初減少0.16億元，不良貸款率為1.04%，較年初下降0.11個百分點。

　　“雖然銀行業整體的不良是持續上升，但是區域性的不良可能進入了一個緩衝期。由於江浙地區産業升級早，商業銀行和監管也及時採取一些列的措施，可能對資産品質的持續惡化起到了一定作用。”一家股份行江蘇分行行長稱。

　　南京銀行董秘湯哲新也表示，由於南京銀行資産結構中債券佔比較高，資産品質壓力要遠遠小于傳統銀行。同時，該行的信貸投放大多指向新興産業，受到産能過剩的行業影響要小。

　　據記者了解，在經濟下行期，各家銀行都在監管要求下對産能過剩行業的信貸格外謹慎，強化了風險管控措施，並調整了信貸結構。

　　“對於江浙區域的信貸模式，之前大多是以企業聯保和互保模式來做的。這種模式的最大弊端就是一旦出現風險，可能會涉及到一個企業群，給銀行帶來的就是大量的不良。然而，早在兩三年前，聯保互保模式被強制要求‘拆鏈’，已經逐步地釋放了風險，如今貸款的穩定性更強一些。”華夏銀行相關人士稱。

　　他認為，商業銀行近年收緊了過剩行業的信貸，加強了風險管理，加大了不良貸款核銷力度。從部分區域上看，風險釋放較早的區域銀行不良正在企穩。

　　浙江省銀監局公告稱，截至2015年9月末，全省銀行業金融機構不良貸款餘額1778億元，不良貸款率2.35%，不良貸款增量逐季放緩。

　　實際上，上海銀監局近來在“控不良”上亦有成效。數據顯示，截至2015年年末，上海銀行業不良貸款率為0.91%，比年初上升0.02個百分點。不良貸款餘額480億元，比2014年年末增加53億元，關注類貸款實現雙降，不良貸款增長趨勢整體趨緩。

　　上海銀監局局長廖岷表示，上海地區銀行業的風險防範和化解在於前瞻精細的風險管理。以較為典型的鋼貿融資為例，2011年該項表內外融資嚴重超融達2200億元，而今已經恢復到正常水準296億元，風險大幅降低。“從監管角度看，風險精細化管理需要建立有效的監測和預警機制，防止銀行的過度授信。”

　　不良見頂？

　　面對銀行不良增長的放緩，“區域不良見頂”頓時成為了業內熱門話題。然而，記者在採訪中發現，形勢其實並不樂觀，銀行業中潛在風險仍在發酵中。

　　“經濟形勢的變化決定了金融走勢。由於如今經濟形勢的複雜，銀行保持良好的資産品質仍是一場‘保衛戰’‘攻堅戰’和‘持久戰’。”工商銀行上海市分行行長顧國明表示，“目前區域性不良已經有所放緩，但是不敢説很好地解決了問題。對於銀行不良見頂一説，只能是任重道遠。”

　　據記者了解，在控制不良方面，商業銀行積極採取了很多措施，將資金投向了較為安全的客戶或領域。在經濟下行期，這些客戶和領域的抗風險能力將直接決定銀行的資産品質。

　　“簡而言之，大多數銀行都將大部分的資金投向了國企、上市公司以及政府工程項目。從市場風險比較，這類客戶確實擁有更高的安全邊際，但是這卻並非沒有風險。”一家股份行信貸部人士稱。

　　據他介紹，國企是銀行信貸角逐的重點客戶，也佔用了大筆的銀行信貸資源，但國企並非是不會倒閉的，在2015年，擁有國企背景的船廠、煤場就有倒閉先例，而中鋼等一些集團也曾陷入財務危機，很多銀行均牽涉其中。

　　“如今，部分國企已經是所謂的‘僵屍’企業，缺少了盈利能力。這部分企業一旦倒閉，可能就會影響到背後的銀行。同樣，上市公司也是如此，目前很多經營不善的上市公司都存在逾期貸款，這就會給銀行的資産品質增壓。”上述股份行信貸部人士稱。

　　該股份行信貸部人士認為，除了外部經濟環境之外，銀行對風險的敏感性也是一個重要方面。“從監管的政策看，銀行在扶持實體經濟上是需要採取有保有壓的策略，但是對這種保護企業的內在價值評估，就非常考驗銀行的風控能力了。暫時説不上銀行的不良見頂了，最多可能也就是個‘中場休息’，畢竟2016年也將是‘最困難的一年’。”