距離前行長曹彤辭職僅3個月時間，上週五前海微眾銀行高管人事再度出現變動，該行副行長鄭新林已提出辭職，微眾銀行官方對南方日報記者的回復稱“尊重他的選擇，感謝他作出的貢獻，鄭新林分管的同業業務由現任行長李南青接任”。

　　據悉，鄭新林在離開微眾銀行之後，將重回福建，作為主要負責人籌備一家新的民營銀行。對鄭新林的這一選擇，微眾銀行的官方回應稱，“他會有很好的發展機會”。

　　值得一提的是，三個月前，微眾銀行前行長曹彤也因個人原因離職，現正籌建廈門國際金融資産交易中心。

　　三月內兩位高管相繼辭職，市場的疑惑是：微眾銀行到底怎麼了？

　　A.遠端開戶落空 業務拓展困難

　　前海微眾銀行于2014年底開業，是我國第一家民營網際網路銀行，定位於服務個人消費者和小微企業。作為騰訊旗下的銀行，微眾銀行從一開始就賺足了市場眼球。

　　今年元旦剛過，李克強總理到深圳視察，其中停留的一站就是微眾銀行，當時微眾銀行的刷臉技術瞬間成為全國關注的焦點。作為一個網際網路基因很濃厚的網路銀行，大東家騰訊在背後對其將産生哪些影響？騰訊的社交優勢、海量客戶與領先網際網路技術將把這個民營銀行領向何處？對於微眾銀行，市場寄予厚望，希望能夠倒逼傳統銀行創新。

　　在微眾銀行前行長曹彤離職僅三個月，該行副行長鄭新林也提交了離職報告。同時，有消息稱一起離職的還有分管平臺金融的黃埔（副行長級別），以及兩個一級部門負責人：小微企業事業部副總經理蔣寧、同業事業部副總經理遊健聰。短短三個月時間裏，行長、副行長以及多位高管相繼辭職，這讓剛開業不到一年的微眾銀行陷入了留不住人的尷尬。

　　是銀行的業務推進艱難，還是高管理念之間的懸殊？

　　微眾銀行成立之初的理想模式是通過網際網路形式實現開戶，一手吸收海量低成本負債，一手通過銷售資管産品實現資産出表，由此打造一個輕資産、海量客戶的銀行。從微眾銀行誕生之初，遠端開戶問題就成為重中之重。

　　但微眾銀行最初的這一設想隨後被擱淺。遠端開戶被監管一紙禁令後，截至目前，並未取得任何實質性進展。在長達一年多的徵求意見後，央行仍將現場開戶作為網路銀行獨立開戶的先決條件，遠端開戶只能在此基礎上實現，同時，央行不再針對遠端開戶單獨制定制度。

　　業內人士稱，遠端開戶不能破冰，微眾銀行由此落入後繼乏力、業務拓展困難的尷尬境地。

　　B.缺乏核心資源 産品創新乏善可陳

　　更有業內人士指出，除了遠端開戶的設想落空，微眾銀行成立將近一年，並沒有特別亮眼的創新産品。

　　記者了解到，截至目前，微眾銀行的主打貸款産品僅有尚在測試中的微粒貸，理財方面則全部通過微眾銀行APP，還有幾款嵌入平臺企業的産品。除此之外，再沒有引起市場廣泛關注的産品。

　　相比之下，與微眾銀行對壘的另一家純網際網路銀行——網商銀行的貸款産品已經覆蓋了創業型中小網站、天貓商家、口碑商家等人群，這其中還有與流量統計網站CNZZ的合作，其授信支撐大多是來自阿里巴巴內部多年來積累的數據，例如通過螞蟻小貸業務蒐集來的行業壞賬率、地區壞賬率、口碑平臺的商戶流水等。

　　與之相對照，微眾銀行則缺乏這些有效的金融數據。此前，微眾銀行希望利用騰訊QQ和微信的海量客戶吸收海量低成本負債，但有業內人士指出，以社交軟體起家的騰訊的確積累了龐大的社交數據，但這些數據難以轉化為對個人授信、風險控制的依據。中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼直言，騰訊的優勢主要是社交，儘管有大量的客戶資源，但是在轉換成金融資産時有困難。

　　“此外，金融板塊在騰訊的總體戰略佈局裏可以説很弱，這也導致微眾銀行在理財、還款、轉賬等方面的關鍵數據積累不足，關鍵數據的缺失是微眾銀行難以快速拓展業務的原因之一。”上述分析人士指出。

　　深圳前海開元基金一位不願透露姓名的業內人士告訴記者，微眾銀行帶著網際網路與金融的雙重基因誕生，市場本來對其有很多創新的期許，但微眾銀行一旦獲得央行的牌照後，就意味著要接受銀監會的監管，很多的産品創新都需要獲得監管層的批准。

　　“央行頒發的網際網路銀行牌照就成了一把雙刃劍，你創新可以，但需要在監管許可的範疇內。”上述業內人士稱。

　　這個説法隨後被微眾銀行的一位業內人士證實。“我們現在的任何一個新産品，都要報銀監審批，審批可以説非常嚴，不是市場想的那麼容易，新産品如果得不到審批許可，是根本無法面世的。”

　　此外，騰訊作為一個領先全國的網際網路企業，儘管是全國IT行業的冠軍，但在金融方面則是短板，明顯缺乏具有競爭力的核心資源。微眾銀行的一位業內人士坦承，“因為缺乏金融核心資源，目前與微眾銀行有業務往來的，主要是一些小銀行，大、中銀行均與微眾銀行缺乏交集，這在一定程度上也牽制了業務的創新。”

　　C.傳統銀行反擊 新增客戶拓展受阻

　　除了遠端開戶受阻、産品創新進度緩慢，微眾銀行還面臨另一個實力強大的對手的挑戰——傳統銀行。

　　網路銀行對傳統銀行構成的最大優勢，就在於小額信貸領域。不過，當傳統銀行意識到這個威脅的時候，很快都紛紛推出網路貸款産品，包括平安銀行、招商銀行、廣發銀行、工商銀行等多家商業銀行都在網路貸款産品上發力，這讓微眾銀行的優勢一下變得不明顯起來。招商銀行甚至搶在微眾銀行之前推出“閃電貸”，同樣是依託大數據的運用，實現了快速手機小額貸款。

　　鄭新林此前是興業銀行同業部總經理，是興業銀行的業務骨幹，于2014年10月加盟微眾銀行。2015年1月，其副行長任職資格被批准，負責微眾銀行的公司和同業業務。微眾銀行啟用鄭新林的企圖很明顯：希望在微眾銀行的平臺上，實現各種資産的靈活配置，進行各類固定收益類産品的銷售。

　　今年8月中旬，鄭新林曾公開表示，微眾銀行在財富管理方面的優勢，是作為分銷平臺能吸引海量用戶的可能，“我們整個架構跟傳統銀行大不一樣，傳統銀行一筆業務要過好幾個部門，假設每個部門收千分之五的手續費，2%的收益就沒了。我們一站式全部搞定，成本很低”。

　　事實上，對網路銀行的洶洶來勢，傳統銀行是不甘心的。很快，招商銀行開始了反擊，單方面停止了與微眾銀行的合作。9月，招商銀行關閉了微眾銀行的核身介面，這導致微眾銀行的新增客戶不能來自招行。據悉，李南青、鄭新林等與招行高管進行幾輪商議，但均無甚斬獲。

　　對此，有銀行業分析人士認為，傳統銀行的奮起發力和自衛反擊，在一定程度上阻礙了微眾銀行新增客戶的拓展。“到目前為止，我們看不到微眾銀行的開戶數，用常理來判斷，如果開戶數沒有增長，那麼在和傳統銀行協商、合作的過程中，就會遇到很大的問題。現在你打開微眾銀行的APP，會發現根本沒有其他銀行的理財産品。”

　　D.文化磨合艱難 團隊建設尚需時日

　　在高管團隊人才流失加劇的表像下，有分析人士指出，還有一個重要的原因是微眾的高管來自不同文化的金融機構，磨合起來困難，團隊建設尚需時日。

　　微眾銀行高管主要由平安係及銀行係組成。其中，眾多高管有保險背景。公開資料顯示，微眾銀行成立之時，11名高管團隊中有7名有平安係工作經歷，微眾銀行CEO顧敏曾任中國平安集團執行董事兼副總經理。

　　“保險文化和銀行文化還是有很大差別的，保險係管理風格的差異或許成為高管團隊離職最直接的原因。”一位不願透露姓名的業內人士這樣猜測。

　　但這種説法遭到了微眾銀行一位內部人士的反駁。該人士表示，微眾銀行高管有來自平安係的，也有來自招行、興業銀行的，還有來自外資銀行的。“現在一些説法暗示微眾銀行的內部矛盾較大，其實，我們內部人士都了解，顧敏雖然從平安係來，但他一直做的不是傳統業務這一塊，在平安的時候他就與騰訊有業務合作；此外，他與離職的前行長曹彤私交不錯，曹離職去廈門做資産證券化業務的時候，顧敏還主動為其新公司站臺，甚至還為其出謀劃策。”

　　“其實，在我們銀行業人士眼裏，從個人長遠發展來看，兩位行長離職，都是找到了更好的平臺，一個是自己全面創業，一個是去籌備民營銀行，都是相當不錯的發展機會。”微眾銀行的這位內部人士稱，“行長離職在傳統銀行可能是件大事，但對於網路銀行來説，也許今後會是常態。”

　　不過，也有業內人士直言，兩位辭職的行長都是成熟的職業經理人，對於一個新公司在文化的艱難磨合、團隊的意見分歧上，肯定有充分的心理準備。“用文化衝突來解釋他們的離職不客觀，這些高管相繼轉投別家，其實更多還是反映了微眾在銀行業務拓展上的困難。”

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　　微粒貸 上線半年實現40億發放額

　　記者從微眾銀行獲悉，開業後微眾銀行曾進行過兩輪業務框架調整，在第一輪調整中，對消費金融事業部和信用卡事業部進行整合，第二輪調整是今年9月底，確定了三大前臺業務線：財富管理、平臺金融和消費金融。

　　據微眾銀行一位業內人士介紹，微眾銀行定位於服務小微企業和普通大眾，雖然在遠端開戶等方面尚未取得實質性進展，但公司的各項業務發展順利。

　　其中，消費金融主要指的是微粒貸，業績其實還不錯。微粒貸從今年5月15日上線，截至10月底，近半年時間已達到100萬授信用戶，實現40億元發放額，20多億元貸款餘額。由於採取了邀請制放貸，微粒貸的規模較為可控，目前30天以上逾期約為千分之三以下。

　　微眾銀行的財富管理方面有APP，定期+等理財産品目前表現穩健；平臺金融則主要是將微眾的産品嵌入在別人的平臺裏，比如優信二手車、匯通天下G7app等等。