楊再平:銀行理財應做“升級版”財富管理
- 發佈時間：2015-08-03 00:43:28 來源：中國證券報 責任編輯：張明江
中國銀行業協會專職副會長楊再平在第三屆“金牛財富管理論壇”暨2014年度“金牛理財産品”頒獎典禮上指出，銀行理財未來要做“升級版”的財富管理。
楊再平指出，從資金供給方來説，二季度居民儲蓄餘額超過52萬億，高凈值人群僅次於美國，超過100億的有30人，超過10億的有8300人，超過5億的有17000人，超過1億的有6萬多人，超過1000萬以上的有109萬人。此外，跨境人民幣結算已形成數量相當可觀的非居民持有的4.4萬億人民幣。在如此大的資金供給下，如果沒有相應的産品進行疏導，將形成人民幣的“堰塞湖”。
他認為，金融本身競爭已經很激烈，包括利率市場化等。在這樣的格局下，要實現財富達到最佳的跨時空配置，就銀行來説，單靠銀行業傳統簡單的存貸款業務，沒有辦法滿足跨時空最優化的財富配置的需求。
在這種格局下，未來的銀行理財將是升級版的，具體來説，升級版的銀行理財業務有八方面。
一是理財是間接融資和直接融資的組合，投貸聯動理財業務大有作為。
二是財富在金融資産中的配置要跟實體資産配置高度統一起來。如果僅僅局限于金融資産配置的話，就很容易造成在金融的自我迴圈。
三是國內和國際資産配置統一，公眾的財富不僅在國內而且要在國際上配置。發達國家的30%私人銀行資産都是境外配置，我國還沒有達到。
四是升級版銀行理財業務更注重個性化。針對資金供給方和資金需求方的産品設計應該是更個性化。
五是升級版的理財業務應該在産品的期限結構設計上更多樣化。不僅有短期，也應該有中期、長期産品。目前的理財大部分都是短期化産品，其實更需要長期資金。
六是風險多樣化。傳統的存貸款只能滿足風險比較低的項目的需求，通過理財要把風險偏好比較高的項目與需求對接，形成風險多樣化的産品設計。
七是一個好的理財産品應是收益性、安全性、流動性三者的統一，但這三者有不同的組合，滿足不同的投資者和不同的資金應用者的需求。
最後，升級版的銀行業理財要善於最大限度發現並組織資源實現存在於跨時空交易中的財富配置機會。
