有個網路段子説，移動和聯通競爭了這麼多年，突然發現原來騰訊才是最大的競爭對手。而對於銀行業來説，也有此感，原以為餘額寶等網際網路金融産品是他們的競爭對手，等到牛市到來，才發現其實在瘋狂吸金的股市面前，大家都是“受害者”。

　　從去年下半年來，股市從2000點起步，僅用了九個月的時間，就上漲到了4000點以上，實現翻番的增長。一度埋頭開發“寶寶”類産品和高收益理財産品，以對抗網際網路金融衝擊的銀行業，猛一抬頭，發現股市已經快把“口袋”裏的儲戶存款掏空了。

　　連續降息之後

　　理財産品收益卻異常堅挺

　　理財産品，曾經是銀行最具有“殺傷力”的攬儲武器，在2013年6月錢荒瀰漫時，各個銀行都把主要手段集中在推高收益理財産品，快速回籠資金上。幾乎一夜間，理財産品收益飆升到了史無前例的超7%收益水準，也改變了銀行理財在投資者心目中的形象。

　　錢荒過後，雖然理財收益難以再重現昔日雄風，不過，理財産品卻成為了銀行業攬儲的最得力“幹將”。每到季度末或者年末，銀行面臨存貸比考核時，這一武器總是能排上用場。在餘額寶興起之時，理財産品也成為銀行對抗餘額寶的最得力武器。

　　不過，去年以來，隨著流動性趨於寬鬆，理財産品的波動趨於平穩，即便到年末時點，理財收益也僅是小幅提高。

　　但是，去年下半年來，隨著股市迎來牛市行情，銀行面臨了新的資金壓力。

　　“5個客戶裏面，至少就有3個客戶把存款或者到期的理財産品拿去炒股、買基金的。”股市強勁的吸金能力，讓銀行理財經理小楊頗為無奈，很多本來好説話的客戶，這次都堅決要把錢搬到股市去淘金。

　　小楊説，他的主要工作已經變成向客戶推薦股票型基金，曾經風光的銀行理財産品，在股市的收益面前，很難提起投資者的興致。

　　從去年11月22日降息以來，短短半年時間裏，銀行業已經經歷了三次降息。按照常理，降息帶來了流動性的寬鬆，銀行的理財産品收益也往往會應聲而跌。

　　不過，記者留意到，連續的降息，對銀行理財市場的影響似乎並不大，銀行理財産品收益維持在穩定水準。如果站在三次降息的背景下看，目前銀行的理財産品收益依然頗為可觀。

　　“我們現在最高收益的半年期産品有6.2%，但是資金門檻是100萬。門檻低的産品，收益在5.5%的水準。”一家股份制銀行的理財經理介紹説，雖然有過多次降息，但是理財産品收益並沒有明顯的下降。

　　一家城商行的理財經理也表示，目前，他們的短期産品收益在5.3%、5.4%左右，相比前段時間略有下降，不過變化並不明顯。記者留著到，該行還曾通過微信渠道，推出理財産品促銷活動，收益高的甚至能達到6%以上。

　　“正常來説降息了不應該有這麼高，但是因為股市這麼火，銀行産品收益太低就更沒有人買了。”這位理財人士也表示，現在推出的一些高收益促銷産品，很多其實是虧本賺吆喝的。

　　而來自第三方機構發佈的銀行理財市場週報顯示，5月11日降息後首周，理財産品的收益甚至不降反升。統計顯示，5月9日至5月15日各家銀行共發行了738款理財産品，平均預期收益率為5.14%，較上期增加4個基點。

　　一季度數量降四成

　　銀行發售理財産品的熱情大減

　　雖然收益依然堅挺，但是在股市強大的吸金能力面前，銀行也不得不調整策略。在銀行的理財櫃檯，股票類基金産品以及掛鉤股市的結構性理財産品成為主推産品，而固定收益的理財産品發行數量則大幅下降。

　　“現在大家都知道股市好，理財收益再高也不一定有市場，從客戶的角度出發，我們會主動推薦他們配置一些收益更高的基金産品。”一位銀行理財經理介紹説，除了一些不懂炒股，風險承受能力較低的老年客戶，大部分客戶來購買的也是股票基金等收益更高的産品。

　　在這一情形下，銀行理財産品發行的熱情也有所降低。據融360監測的數據顯示，2015年一季度，銀行共發行12176款理財産品，其中人民幣理財産品11714款，外幣理財産品462款，理財産品發行量環比2014年四季度大幅減少了39.55%，同比2014年一季度也減少20.2%。

　　此外，銀率網發佈的銀行理財産品週報數據顯示，進入二季度，銀行理財産品發行量每週都是處於下降態勢。

　　相關分析人士認為，一季度銀行理財産品發行量大幅減少，股票及基金市場火爆是最主要原因，資金從銀行理財市場出逃到收益更高的股市及基市。此外，春節消費因素和網際網路金融産品衝擊也有一定影響。

　　在寧波，股市的吸金能力也在一季度存款變化上得到了體現。

　　據人行寧波市中心支行統計， 3月末，寧波全市本外幣存款餘額14573.63億元，比年初增加244.31億元，同比少增474.6億元。其中，3月末住戶存款餘額5334.4億元，比年初增加295.03億元，同比多增69.91億元。不過，其中的活期存款餘額同比下降1.74%。

　　大額存單放行在即

　　或成銀行攬儲新“利器”

　　雖然在股市大熱背景下，銀行攬儲能力出現困局，但是在這場較量的天枰上，銀行也擁有低風險的優勢。而且伴隨著利率市場化的進程，銀行給出的資金回報也有望更加給力。

　　5月11日，央行降息政策中，把定期存款的利率浮動上限從基準的1.3倍上調至了1.5倍，成為銀行定期存款利率市場化的一大步。

　　而昨天，國務院批准發改委《關於2015年深化經濟體制改革重點工作的意見》，《意見》中指出，要推動利率市場化改革，適時推出面向機構及個人發行的大額存單。這意味著外界盛傳已久的大額存單，很快有望放行。

　　大額存單是由商業銀行發行的一種金融産品，是存款人在銀行的存款證明。可轉讓大額存單與一般存單不同的是，期限不低於7天，金額為整數，並且，在到期之前可以轉讓。大額存單的發行對象包括企業和個人，目前外界猜測大額存單施行後，企業門檻將為1000萬元起，個人30萬元起。

　　“大額存單收益比存款要高，風險和存款一樣，而且可以轉讓或質押貸款，實行後，確實可能成為很多人的投資選擇。”一位銀行人士表示，大額存單幾乎無風險、收益高、可流轉的特點，有望成為銀行攬儲的新利器。而且，因為大額存單不能提前支取而需在二級市場上轉讓，使銀行能夠確保穩定的存款，有利於銀行鎖定成本。

　　據了解，目前外界普遍預期大額存單利率採取“SHIBOR加點”模式。按5月18日當天來看，商業銀行一年期整存整取利率約為2.5%，餘額寶收益在4.25%，SHIBOR利率為4.17%。果真如此，大額存單利率並不低。