10家恢復“排隊” 地方銀行IPO集體衝刺
- 發佈時間：2015-05-14 07:52:44 來源：中國經濟網 責任編輯：郭偉瑩
地方銀行加快了衝刺A股的速度。5月12日晚，哈爾濱銀行(06138，HK)在港交所發佈公佈稱，建議發行不超過36.66億股A股，所得總額將不低於98.61億元人民幣，所得凈額將全數用於補充資本金。而本月初，徽商銀行也發佈類似公告，稱擬在A股發行不超過12.28億股，並計劃在未來一年內發行。
對此，銀河證券首席策略分析師A股分析師孫建波表示，大多數商業銀行都想排隊上市A股，它們更多的訴求在於擴充資本，最根本的動力是提高市值。
募資擬用於補充資本
哈爾濱銀行和徽商銀行的公告均顯示，擬A股發行所得凈額用於提升資本充足率。
數據顯示，在港交所上市後，哈爾濱銀行資本充足率得到改善。截至2014年末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.64%、13.94%和13.94%，較上年末分別提升2.69、3.25和3.26個百分點。
相比哈爾濱銀行，徽商銀行的資本需求更明顯，數據顯示，截至2014年末，徽商銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.41%、11.51%和11.50%，相比2013年末的15.19%、12.61%和12.6%，下降趨勢十分明顯。
不過，由於A股排隊時間比較長，上述兩家地方銀行都是先實現了H股上市。
A股市場給予更高估值
記者注意到，已經有多家銀行再次衝刺A股市場，今年一季度，A股排隊上市的11家銀行集體“中止審查”，但目前，除已在H股上市的盛京銀行外，其餘10家銀行都已恢復排隊狀態，4家“已反饋”、6家“已受理”。
銀河證券首席策略分析師A股分析師孫建波表示，大多數商業銀行都想排隊在A股上市，其更多的訴求在於擴充資本，最根本的動力是提高市值。
有業內人士認為，從估值來看，大多A+H上市的銀行，其H股估值要低於A股，部分全國性股份制銀行的H股甚至較A股有20%以上的折價。這主要是由於海外投資者對內資銀行股認可度不高，對其財務真實性存在疑慮，因此給予估值折扣。回歸A股能夠獲取更高估值。就算短期內不急於融資，但先實現上市，相當於為後期的再融資買好一張“門票”。雖然一些行業目前資本充足率較高，但銀行管理層一般有未雨綢繆的想法，為後續幾年的發展儲備資本，並且最好是預先完成上市，以便在需要資本時及時通過再融資籌集資本。
