在時□28個月之後，21日晚間中國人民銀行決定，自2014年11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%。與此同時，結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍擴大為1.2倍；其他各檔次貸款和存款基準利率相應調整，並對基準利率期限檔次作適當簡並。經濟導報記者採訪發現，齊魯銀行、青島銀行等山東本土商業銀行迅速做出反應，將存款利率一浮到頂。而國有行上浮力度則明顯較弱，上浮僅10%左右。

　　“差別化的利率是利率市場化的重要組成部分，體現了市場佔有率和抗風險能力等多重因素的博弈。”山東財經大學當代金融研究所所長陳華認為，本次降息透露出我國貨幣政策走向寬鬆的重要信號，也將直接降低企業的融資成本和融資難度。多家銀行利率一浮到頂央行宣佈下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率消息一齣，立即引起市場關注。導報記者注意到，時□不到一個小時，山東本土商業銀行青島銀行第一時間做出回應：存款利率一浮到頂，上限調整至1.2倍，成為山東青島第一家宣佈存款利率上浮的商業銀行。很快，導報記者獲悉齊魯銀行也宣佈，儲蓄存款全部執行上浮20%。此外，萊商銀行、威海市商業銀行、恒豐銀行等銀行也迅速作出儲蓄存款利率全部上浮20%的舉措。相比之下，國有銀行存款利率的上浮力度明顯較弱。國有銀行中，工、中、建、交四大銀行的一年期存款利率調整為3%；農業銀行存款利率最高，其一年期存款利率為3.25%。業內人士表示，“商業銀行利率一浮到頂的做法主要是為了吸收存款，更有力地搶佔市場。反之，國有銀行對資金的需求一直比較平穩，其資金來源渠道也更為廣泛，對上浮利率的熱情也就不會太高。”

　　22日導報記者採訪發現，中信銀行、北京銀行、浙商銀行等銀行機構的濟南分行，一年期存款利率為3.3%；招商銀行、光大銀行一年期存款利率為3%；興業銀行、天津銀行一年期存款利率為3.025%，上浮幅度顯現出強弱差別。值得注意的是，從山東本土商業銀行範圍來看，亦有銀行仍未作出利率調整。23日，導報記者在濰坊銀行官方網站查詢發現，或許是反映遲緩，或者網頁更新問題，其依然執行自2012年7月6日央行下調利率以來的政策。三個月、半年、一年、三年期的執行利率分別2.86%、3.08%、3.3%、4.675%。不可忽視的是，按照央行下調後的基準利率，以及20%的上浮上限來計算，濰坊銀行三個月、半年期存款利率均已超過央行的上浮限制。

　　業內人士指出，雖然存款利率上限終會隨著利率市場化進程而取消，但目前央行界定的存款利率浮動上限是法定要求，是根據當前金融市場的現狀而制定的硬性規定，銀行無論出於什麼原因而違規，都有悖金融市場安全，觸犯金融市場監管紅線。對此，導報記者多次試圖致電濰坊銀行核實，但其官方網站顯示的總行營業部電話始終未獲接通。為利率市場化鋪墊工行22日公佈的最新存款利率表顯示，活期存款利率0.35%，等同於基準利率。三個月定存、半年定存執行利率為2.6%、2.8%，為基準利率上浮1.1倍左右；兩年期定存執行利率為3.5%，為基準利率的1.04倍；三年期定存的執行利率為4%，等於基準利率。一年期定存的執行利率來看，工行執行3%的標準，是基準利率2.75%的1.09倍。

　　導報記者了解到，農業銀行、中國銀行、建設銀行等國有行公佈的活期、定期以及通知存款的執行利率是一模一樣的。不難發現，在存款利率市場化改革再進一步的背景下，存款執行利率正式進入比價時代。簡單計算可得，在國有銀行和商業銀行的存款利率差別下，存1萬元1年的定期，銀行間的利息差距最大達到30元。“差別化的利率是利率市場化的重要組成部分，相較于國有大行，商業銀行抗風險能力相對顯弱，在吸引市場存款的措施和力度上自然要強于國有大行才能獲得市場認可。”陳華表示。“央行前期一直使用數量型工具調整貨幣政策，比如定向降低部分銀行的存款準備金率，以增加貨幣市場的流動性，這次使用了更直接的價格工具，降息的影響遠遠大於降低存款準備金率。”陳華認為，降息不僅僅是降低企業的融資成本，因為市場資金面會走向寬鬆，融資難度也會相應降低。央行此次採取的是不對稱降息，即存款利率降的少，貸款利率降的多，商業銀行的利潤來源主要是存貸款的息差，如此不對稱降息，自然會減少息差，降低銀行利潤空間。陳華認為，在近幾次的貨幣政策調整中，央行的意圖很明顯：為利率市場化改革做鋪墊。“央行時□兩年多再次降息釋放了一個明確的信號，即我國的貨幣政策走向寬鬆。”