不良貸款的雙升，轉型不是全部原因，如果經濟上行，轉型的完成也許不會導致不良貸款率上升，但是目前形勢下，不良貸款率的上升就成為必然

　　從已經披露的幾家上市銀行中報來看，資産品質繼續承壓延續了近兩年來的趨勢，然而今年的中報，卻透露出了不一樣的資訊。

　　與以往的“不良貸款主要集中于製造業和商業”、“受經濟下行因素的影響”等統一答案不同，今年平安銀行的中報在談到不良貸款雙升時稱，“本行不良貸款主要集中在個貸、製造業和商業，佔不良貸款總額的98%，其餘行業不良貸款率較低。其中個貸不良貸款增加較快，主要是本行主動進行資産結構調整，減少風險低、收益低的房地産按揭貸款，在風險可控的前提下，適度增加了信用卡、汽車金融、新一貸等收益高的個貸産品。”

　　“零售業務是未來銀行轉型的方向”，華泰證券分析師林博程在接受《證券日報》記者採訪時表示，“之前的深發展更多的是對公業務，變更為平安銀行以後，就開始逐漸向零售和小微業務方向轉變，這也是其未來調整的方向。”

　　不良資産抬頭的背後

　　與以往的業績報告不同，在解釋不良貸款上升的時候，平安銀行坦陳是由於業務轉型。

　　根據平安銀行半年報，該行不良貸款主要集中在個貸、製造業和商業，佔不良貸款總額的98%。數據顯示，該行公司貸款不良率下降0.17個百分點，零售貸款上升0.42個百分點，信用卡應收賬款上升0.21個百分點。

　　記者查閱該行2013年年報發現，去年平安銀行不良貸款主要集中在製造業和商業，佔不良貸款總額的63%。零售貸款(不含信用卡)不良率較年初上升0.02個百分點，信用卡應收賬款不良貸款率較年初上升0.6個百分點。

　　“其實從去年開始，平安銀行的資産品質就已經開始受到轉型的影響，從年報的分析中就可以看出端倪”，一位銀行業分析師稱。

　　而在今年的中報中，這種影響似乎體現得更為明顯。

　　該行2014年中報數據顯示，“零售貸款(不含信用卡)不良貸款率比年初上升0.42個百分點，主要是由於房貸(含住房按揭、持證抵押消費貸款等)發放量減少，同時較高收益的無抵押消費貸款佔比上升；汽車貸款整體規模增長放緩，同時因調整産品結構，高收益産品比重較上年末有所增加，不良貸款率較年初有所上升；經營性貸款主要受鋼貿行業以及本行調整收緊部分業務政策影響導致不良貸款率有所上升。目前，小微企業經營更加困難，導致本行部分弱擔保方式的保證類産品風險暴露，部分客戶還款困難形成不良”。

　　此前，記者在採訪各銀行無抵押貸款業務時，平安銀行的貸款專員在中資行中表現最為熱情，“我們針對有信用卡的客戶，月工資3000元以上的客戶，只需要提供銀行流水和或租房、貸款合同就可以申請”，當記者撥通平安銀行的貸款專線時，客服人員詳細諮詢了記者的情況，也詳細介紹了平安銀行該類貸款的相關資料，與記者暗訪的其餘國有大行和幾家股份制銀行的客戶經理形成鮮明對比。

　　“零售貸款、小微貸款利潤明顯高於對公貸款，收益和風險成正比，這也很正常”，林博程説。

　　各類貸款中，平安銀行上半年信用卡不良貸款率比年初上升0.21個百分點。中報稱，主要是由於主動調整信貸投放策略，減少低收益客戶的信貸投放，在改善組合結構和提高組合收益的情況下，組合風險在短期內有所上升。但調整後的組合收益覆蓋風險的能力進一步增強，信用卡風險整體可控。

　　據記者了解，很多銀行目前把催收信用卡還款業務已經外包出去。

　　“我們一天要打一百多個電話，很多欠款的客戶是故意不還的，從我們來講，要回欠款的效果也不是很明顯。往往對一個客戶要打幾次電話，才可能要回來。如果還款率高的話，銀行還會給我們獎勵”，一位專門負責催款的業務人員告訴記者。

　　“當然，不良貸款的雙升，轉型不是全部原因，如果在經濟上行的情況下，這種轉型的完成也許不會導致不良貸款率的上升，但是目前的情況下，轉型伴隨著不良貸款率的上升就成為必然。除此之外，當然還有和其他銀行相同的因素”，林博程分析。

　　股份制銀行轉身零售

　　“轉型零售業務是未來整個行業的趨勢。在國外，銀行的零售業務佔比就比較高，還有中間業務中的資管、投行等業務，也是未來銀行盈利的主要增長點”，林博程説。

　　業內人士指出，處於轉型期的銀行，在目前的宏觀經濟大環境下，資産品質肯定會受到影響。

　　此前有消息稱，在今年6月民生銀行召開2013年股東大會及投資者見面會上，行長洪崎表示，該行戰略重心將轉移至零售業務，包括高端的私人銀行業務。

　　洪崎還指出，小區金融是兩小戰略的一個突破口和抓手，未來誰的零售業務強，誰的小微金融強，誰就更穩健、可持續。

　　“民生銀行從很早就開始轉型，資産品質會受一定的影響，但是不會表現得太明顯”，業內人士分析。

　　此外，中信銀行今年5月份新行長李慶萍上任，也為曾以對公業務見長的中信銀行如何發力零售業務帶來無限遐想。

　　從去年開始，多家銀行的零售業務增長強勁，雖然在經濟下行的大背景下，會對銀行的資産品質帶來一定的負面影響，但這種影響“總體可控”成為共識，並且為商業銀行下一步的發展奠定基礎。國泰君安日前發佈題為《平安銀行轉型創新成果搶眼 果敢清退傳統不良》的研究報告表明判斷。

　　“可以説在轉型方面，平安銀行的效果比較顯著。目前，公佈中報的銀行不多，除了平安銀行以外，其他幾家銀行都走得比較穩健”，一位不願透露姓名的分析師稱，“接下來股份制銀行將接連公佈中報，轉型對資産品質的影響，還要看具體數據。”