銀行理財回歸資産管理本位
- 發佈時間：2014-12-16 05:29:38 來源：長江日報 責任編輯：胡愛善
銀監會近日下發《商業銀行理財業務監督管理辦法(徵求意見稿)》，旨在從根本上解決理財業務中銀行的“隱性擔保”和“剛性兌付”問題，推動理財業務向資産管理業務轉型。在此背景下，記者昨日走訪江城多家銀行發現，發行凈值型理財産品正成為銀行轉型的方向和趨勢。
與傳統的固定收益類理財産品相比，凈值型理財産品與開放式基金類似，為開放式、非保本浮動收益型理財産品。這類理財産品沒有明確的預期年化收益率，定期公佈單位凈值，實際收益與産品凈值相關。銀行會約定固定的開放期，在此期間，投資者可自行選擇追加申購或贖回。
興業銀行是最早一批獲准發行凈值型理財産品的銀行。該行武漢分行財富管理部總經理錢淩玲告訴記者，傳統的固定收益類理財産品只能在産品到期後贖回，發行時會公佈預期年化收益率。“因為大部分産品到期都能達到預期收益率，這使得理財産品像收益率更高的存款。從這個意義上説，凈值型理財産品才回歸理財本質。”
以興業銀行去年10月首次發行的一款凈值型理財産品“萬利寶理財管理計劃”為例，該産品發行規模30億元，存續期為2年。自産品成立日起每季度首月的21日為産品開放日，投資者可提前預約申購或贖回。
同固定收益類理財産品類似，該産品投資起點為5萬元整。因其投資方向仍是貨幣市場工具及債權等，其風險評級為低風險。但與投資基金類似，該産品以“份”為産品單位，初始産品單位份額面值為1元/份。
産品單位份額凈值將隨投資資産收益或價格的變化而變化，投資者可根據收益情況選擇贖回。
錢淩玲表示，這樣的産品設計，有利於培養投資者的理財觀念，投資者掌握了財富的把控權，實現自主理財。“投資者會關心産品的凈值，測算收益率，而不是像以往那樣買了理財産品後不聞不問。”錢淩玲建議，此類産品的流動性較好，尤其適合有一定投資經驗的投資者。
對銀行來説，凈值型理財産品更符合資産管理的本質和監管部門對於理財業務“單獨核算、風險隔離、行為規範、歸口管理”的要求，已成為銀行理財産品轉型的一種趨勢。
以興業銀行為例，目前，凈值型理財産品的發行規模佔該行理財産品發行總規模的20%，存續規模佔到總量的30%。除興業銀行外，招行、平安銀行等多家銀行均已推出凈值型理財産品。
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