對於商業銀行來説，如何實現零售業務的適格銷售一直是很難回答的問題。

　　就信用卡銷售業務而言，海量低門檻招聘業務員的必然結果就是信用卡目標客戶群的偏離，以及風險的累計。從2013年中期至今年二季度末，商業銀行信用卡逾期半年未償信貸總額由196.21億元猛增至321.24億元，增幅達63.72%。

　　與此同時，通過商業銀行利潤覆蓋風險的做法也被部分信用卡客戶質疑——商業銀行會不會通過提高價格的方式轉嫁成本？

　　業績貢獻度上升

　　在經過商業銀行多年來集體跑馬圈地式的快速發展之後，信用卡業務無論是持有量還是授信額度都達到了新的量級。

　　央行數據顯示，截至今年二季度末，全國累計發行信用卡4.22億張，全國每人平均持有信用卡0.31張（央行此前公佈的數據顯示，截至2012年年末，北京、上海信用卡每人平均擁有量遠高於全國平均水準，當時已經分別達到1.47張、1.16張。考慮到不符合辦卡條件的未成年人和老年人的比例，一線城市年齡符合辦卡條件的每人平均持卡量實際將達到2張左右，而且這一測算的分母部分還涵蓋了大量實際並未辦理過信用卡的農業人口，如果再剔除該部分人群，每人平均持卡數量還將大幅度上升）。

　　截至二季度末，信用卡授信總額為5.09萬億元，同比增長28.01%；信用卡期末應償信貸總額為2.04萬億元，同比增長33.58%，增速較上年同期放緩44.18個百分點，環比增長8.52%，增速較上季度加快6.23個百分點。信用卡卡均授信額度1.21萬元，授信使用率40.17%，較上年同期上漲1.67個百分點。

　　從個體數據來看，上市銀行的信用卡業務的發展也十分迅猛。例如，浦發銀行中報顯示，上半年新增信用卡發卡140萬張，截至報告期末發卡超過864萬張；交易額超過1，236億元，同比增加103%；實現營業收入18.52億元， 同比增長55%， 其中利息收入9.06億元，信用卡中間收入（含年費收入等）9.46億元。

　　此外，招商銀行中報也顯示，該行信用卡累計發卡5，456萬張，流通卡數2，774萬張，報告期增加209萬張。上半年累計實現信用卡交易額5，812億元，同比增長39.04%；流通卡每卡月平均交易額3，623元；信用卡迴圈餘額佔比32.22%；信用卡利息收入達55.33億元，同比增長42.02%；信用卡非利息業務收入達53.22億元，同比增長53.46%。

　　“別看信用卡單筆交易金額往往都比較小，不像房屋交易一樣動輒以萬元為單位計價，其實信用卡業務對於銀行個人貸款業務利潤的貢獻度非常高”，一位股份制銀行北京分行個金部負責人對《證券日報》記者表示，“現在部分銀行的信用卡貸款金額已經高於個人住房按揭貸款，而且這項業務的附加值也遠高於住房按揭貸款”。

　　 風險迅速加大

　　然而，信用卡所包含的“信用貸款屬性”也註定了其高收益背後的高風險。

　　央行8月份發佈的2014年第二季度支付體系運作總體情況顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額321.24億元，環比增長13.94%；信用卡逾期半年未償信貸總額佔期末應償信貸總額的1.57%，佔比較上季度末上漲0.07個百分點。2013年中期的數據則顯示，截至去年二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額196.21億元，也就是説，一年以來該項指標增長了125億元，增幅達到64%。而2011年和2012年年末的該項數據分別僅為110.31億元和146.59億元。

　　平安銀行的半年報顯示，該行信用卡不良貸款率比年初上升0.21個百分點。當然，平安銀行闡釋了“風險定價”的原理並認為，不良貸款率上升主要是由於該行主動調整信貸投放策略，減少低收益客戶的信貸投放，在改善組合結構和提高組合收益的情況下，組合風險在短期內有所上升。但調整後的組合收益覆蓋風險的能力進一步增強。

　　信用卡不良貸款的激增顯然也在考驗監管的耐心，而缺席ABS盛宴或許正是監管層給出的答案。據媒體報道，由於信用卡不良貸款的高企，近期監管部門已經暫停了信用卡信貸資産證券化的申報。

　　違規套現屢禁不止

　　在信用卡不良貸款率上升和交易規模大增的背後，有一個風控漏洞不容小覷，那就違規辦理大額信用卡並套現。

　　“辦理大額度信用卡，全國接單，辦理過程直接與銀行職員面簽，正規辦理，可同時辦理12家銀行，節省大量時間和精力”、“有房貸半年或連續三年的保單，人在北京有工作，就可以做貸款，不需要流水，當天下款，最高50萬元的額度”、“零首付車貸，有徵信要求，無資産貸款，要求：上海籍客戶25周歲以上，徵信良好可貸20萬元-30萬元，客戶不要車也可以直接得現金”……這些涉及無真實交易背景的信用卡違規辦理與套現的廣告在各類網路平臺屢見不鮮。

　　在某社交平臺，記者檢索出超過300個與信用卡相關的群，其中大部分都是提供代辦大額卡、套現、快速提升額度等違規資訊和服務，甚至還有的群名字直接標示為交易冒名信用卡。

　　“除了一些真正符合條件的高端客戶人群外，很多辦理大額信用卡的人並不是真的要進行大額消費，而是為了套取現金，然後再拆東墻補西墻的償還，直至最後資金鏈斷裂，形成不良貸款”，另一個仲介人士對記者表示。

　　“現在POS機具數量那麼多，銀行也很難直接分辨交易的真實性”，上述銀行個金部負責人表示，“銀行的主要對策只能是風險定價，通過高利潤覆蓋風險”。

　　但是，這種通過利潤覆蓋風險的做法，也被部分信用卡客戶質疑，“長此以往，銀行肯定會通過提高手續費和利息來轉嫁成本無形中造成誠信客戶為不良貸款‘買單’的現實”。

　　上述個金部負責人表同時表示，“好在目前大數據的使用越來越頻繁和高效，銀行還是可以通過一定程度的數據交換逐步堵住這一漏洞的”。