A股上市銀行半年報已出齊。Wind數據顯示，上半年16家上市銀行實現歸屬於母公司凈利潤6849.24億元，同比增長10.62%；上半年吸收存款同比增長11.54%，利息支出大幅增長22.2%。券商分析人士表示，雖然半年報數據顯示凈息差水準略有改善，但未來凈息差收窄是大勢所趨，且短期內銀行在非息收入方面難有較大作為。除個別股份制銀行全年凈利潤同比增速有望超過20%之外，上市銀行整體凈利潤增速跌至個位數將是大概率事件。

　　凈息差改善

　　半年報數據顯示，上市銀行凈息差水準好于市場預期，多家銀行有所改善。據Wind的統計數據，上半年16家上市銀行利息凈收入合計12183.67億元，同比增長12.54%，去年上半年的增速為9.23%。

　　工商銀行上半年凈息差率2.62%，環比有所改善。工行行長易會滿在業績説明會上表示，在凈息差的構成中，貸款的收益基本平穩，平均收益率達5.8%，與去年同期持平；存款的平均付息率是2.05%，同比上升了7個基點。工行主要通過債券投資、加強資金營運來提升凈息差。上半年債券投資收益率上升16個基點。小微企業個人貸款和涉農貸款一直是工行支援的重點，其貸款力度如果進一步加大，有助於工行改善凈息差。

　　中國銀行上半年凈息差率2.27%，同比提高3個基點。上半年中行實現利息凈收入1566.75億元，同比增長14.12%。中行行長陳四清表示，針對息差壓力，上半年中行採取綜合措施，加強資産負債管理，調整優化存量，高效配置增量，資産負債結構得到持續改善。同時，資金成本上升使息差改善壓力増大。

　　在上市銀行中，平安銀行上半年凈利潤增幅最大，同比增長33.74%。公司上半年凈息差率同比提升31個基點。寧波銀行半年報數據顯示，上半年公司利息凈收入63.53億元，同比增長17.07%，佔總營業收入的87.09%。

　　儘管凈息差有所改善，但未來收窄已成為市場共識。交通銀行行長彭純表示，在利率市場化的背景下，未來凈利差和凈利息收益率可能會有收窄的趨勢。

　　民生證券銀行業分析師鄒恒超表示，半年報顯示的銀行凈息差改善其實受其他因素影響較大。上半年銀行間市場利率下行，降低了銀行經營成本，同時債券投資收益率有所上行。這些因素在很大程度上緩解了銀行凈息差收窄的壓力，但不能改變凈息差收窄和存款成本上升的大趨勢。

　　 存款成本上升

　　中國證券報記者在浙江、廣西、雲南等地調研發現，今年以來，銀行存款增速緩慢、資金成本上升等在東部、中部、西部地區均存在，東部地區尤為明顯。多位銀行業內人士坦言，利率市場化的步伐比預期更快，對中小銀行的衝擊尤為明顯。隨著利率市場化推進、居民投融資渠道多元化，銀行存款分流的趨勢不可避免。

　　上市銀行半年報已露出端倪。16家銀行上半年共吸收存款77.13萬億元，同比增長11.54%；同期，利息總支出1.07萬億元，同比增長22.20%，而去年上半年僅為4.36%。

　　在利息支出增加的過程中，股份制銀行承受的壓力比大型國有銀行更大。中信銀行上半年利息支出566.66億元，同比增長63.19%。招商銀行、南京銀行、北京銀行上半年利息支出同比增速均超過50%。

　　券商分析人士指出，隨著利率市場化加速、網際網路金融衝擊等因素的加劇，銀行存款成本將繼續上升，但短期內不會對上市銀行業績産生“致命”的影響。

　　值得注意的是，在存款成本顯著上升的同時，存款仍在流失。央行最新統計數據顯示，7月人民幣存款減少1.98萬億元，同比多減1.73萬億元。初步估計，7月銀行理財等資産管理産品分流存款約1.6萬億元。央行有關部門負責人表示，由於理財、基於網際網路的貨幣市場基金等快速發展，企業、居民存款與金融機構存款之間在季末季初轉換更加頻繁，進一步加大了一般存款的季節性時點波動。

　　業務轉型提速

　　分析人士指出，銀行靠高息差“躺著賺錢”的日子已一去不復返，未來必須加速轉型，發力提高非利息收入佔比。多家股份制銀行拓展網際網路金融業務，通過推出類餘額寶産品、深度介入中小企業金融等措施，試圖收復活期存款的“失地”。

　　上半年，三家股份制銀行存款逆勢增長，成為亮點。其中，平安銀行存款增長23.99%，浦發銀行增長13.93%，華夏銀行增長9.7%。

　　平安銀行行長邵平在業績説明會上表示，公司存款之大幅增長是因為獲客模式發生了轉變。銀行傳統的做法是挨家挨戶拉存款，但現在平安銀行的策略是把商戶的現金流留在平安銀行，而不是通過理財産品和資管計劃去獲取成本很高的負債。

　　華夏銀行半年報稱，上半年公司積極實施打造第二銀行的戰略，依託“平臺金融”業務模式廣泛對接物流速遞、航空、大宗商品交易市場等平臺客戶，提供全方位電子化金融服務，初步形成對中小企業金融服務的特有優勢。

　　工商銀行董事長姜建清在中期業績説明會上表示，工行將打造一個全新的“E-ICBC”戰略，總的做法是構建集支付、融資、金融交易、商務、資訊五大功能于一體的服務體系，所有相關産品將在今年內全部推出。