“有什麼收益高的理財産品可以推薦一下嗎？”“買哪個理財産品比較好啊？”最近一段時間，本報經濟熱線陸續會接到讀者類似的諮詢。每個月，銀行都會有三五千款理財新品發行，各家銀行每天在售的理財産品數量也一二十款，怎麼能挑選到一款適合自己、收益又比較理想的理財産品？投資者不妨參考以下建議。

　　沒有投資經驗別碰結構性産品

　　定律一

　　近期股市火爆，掛鉤股市的銀行結構性理財産品也如雨後春筍般出現在投資者面前。普益財富數據顯示，僅3月28日至4月10的兩周時間裏，商業銀行就發行了59款結構性産品。其中，掛鉤股市的結構性理財産品數量增多，預期收益率超過7%，甚至還有超過10%的，比如某款掛鉤股市的結構性理財産品，預期最高收益率達到18.5%。

　　不過，這些結構性理財産品能否在運作到期時順利實現預期最高收益率卻是未知。普益財富研究員李林夏表示，最近一週公佈到期收益率的理財産品中，有兩款産品未實現預期最高收益率，均為結構性産品。其中一款掛鉤黃金價格，一款掛鉤滬深300指數。

　　不僅如此，今年一季度未達預期收益的理財産品，超過半數為結構性産品。該類産品通常掛鉤股票、股指、匯率、黃金等高風險標的，實際到期收益要參照掛鉤的標的在觀察期內的表現，收益不確定性比較大，適合有投資經驗的投資者購買。

　　“節點”發行的理財産品收益高

　　定律二

　　在普通人民幣理財産品收益整體難走高的情況下，怎麼能挑選出收益相對較高的産品呢？銀行理財專家陳鐵鋼表示，可抓住一些“節點”來購買理財産品。

　　“節點”有兩類：一是節假日，大部分銀行會在節假日發行“節日專屬”理財産品，收益要高於日常發售的普通理財産品，比如在3月8日這一天，有銀行發行的理財産品收益要高出日常0.3到0.5個百分點；二是月末季末，各類企業都在回籠資金，市場資金面將會偏緊，銀行理財産品收益將會短暫上升，所以投資者可以關注月末和季末理財産品收益行情。

　　另外，同一家銀行不同銷售渠道的理財産品，收益也會不同，總體上看，為節約成本，引導客戶向電子渠道轉型，網銀、手機銀行銷售的理財産品收益要高出櫃檯。以某股份制銀行為例，4月10日通過電子銀行渠道銷售的一款39天理財産品，預期年化收益高達5.55%，與櫃檯渠道同類型相似期限的産品相比，收益高出約0.3個百分點。

　　理財産品收益和銀行規模不成正比

　　定律三

　　如果不考慮其他因素，單看銀行理財産品收益的話，當下，理財收産品預期收益的高低與銀行規模是成反比的。

　　以4月3日到4月10日這一週的情況來看，普益財富提供本報一組數據顯示當周共有60家銀行發行固定收益類人民幣理財産品。其中，國有銀行發行131款，平均預期收益率為5.04%；股份制商業銀行發行201款，平均預期收益率為5.30%；城市商業銀行發行253款，平均預期收益率為5.35%。也就是説，從理財産品收益上看，城市商業銀行整體高於股份制商業銀行，股份制商業銀行整體高於國有銀行。

　　不過，理財産品收益高並不代表該銀行的理財能力強。專業人士表示，發行能力、收益能力、風險控制能力、資訊披露規範性等多方面指標構成了一家銀行的綜合理財能力。投資者也並不能只看理財産品收益高低來選擇銀行，而要綜合多方面情況考量。

　　中長期理財産品比短期産品更划算

　　定律四

　　分析師劉銀平表示，銀行理財産品資金大多投向於銀行存款、資金拆借及逆回購、票據、其他貨幣市場工具、債券、信託計劃等資産，由於資金一般更多流向期限較短、安全度較高的資産，所以理財産品的期限普遍偏短。此外，銀行理財産品在投資期內一般無法提前贖回，投資者出於對流動性的要求，往往傾向於購買中短期理財産品。

　　不過，在市場資金面逐漸寬鬆的背景之下，二季度開始銀行理財産品收益很有可能下降，且理財産品募集期一般在3-7天之間，遇到節假日甚至更長，所以為了避免收益繼續下降及募集期過長帶來的資金“站崗”問題，投資者應儘量購買6個月以上的中長期理財産品，以鎖定當下收益，並減少理財資金空檔期。

　　理財專家提醒投資者，一定要關注理財産品募集期和産品到期後的清算期。募集期和清算期越長，資金在賬上閒置的時間就越長，對實際收益率的影響就越大，在産品期限、預期收益率相同的情況下，選擇募集期和清算期較短的更划算。本報記者 劉洋