自2013年開始，銀行理財市場快速發展，理財産品發行量及規模大幅增長。然而，由於收益率持續走低，網際網路金融崛起，股價瘋長，2014年銀行理財規模有所萎縮。12月份，銀行理財“年末效應”凸顯，收益率明顯回升，各種高收益理財産品紛紛涌現。不過，收益翹尾現象難以持續，度過“年關”這個艱難的關口之後，銀行理財産品收益率恐再回跌勢。2015年，銀行理財市場會有哪些變化呢？

　　理財規模穩中有降

　　據融360監測的數據顯示，2014年前三個季度銀行理財規模為30.01萬億，預計全年規模有望突破40萬億，相對於2013年的56.43萬億下滑程度比較明顯。預計2015年銀行理財規模將穩中有降，具體有以下兩方面的原因：

　　首先，2014年7月底開始，中國股市開始回暖，11月21日央行[微網志]宣佈非對稱降息之後股價更是一飛沖天，上證指數全年大漲52.87%，成為全球第二大股市，股價飆升吸引大批投資者涌入，銀行理財産品吸引力減退。預計2015年股市這把烈火將繼續燃燒下去，銀行理財産品資金將遭遇分流。

　　其次，網際網路金融繼續高速發展，各種新興理財産品層出不窮，P2P、票據理財、網際網路保險理財等産品收益率都要高於銀行理財産品，而網際網路寶寶則以超高的流動性力壓銀行理財，除了穩定之外，銀行理財産品優勢逐漸下降。

　　不過銀行理財産品規模下降幅度不會很大，畢竟其客戶群基礎龐大，安全性高，對於風險厭惡者來説，銀行理財産品仍是最佳理財工具。

　　收益率繼續下滑

　　自2014年1月開始，銀行理財産品收益率直線下降，1月份平均預期收益率達到5.76%，然而到了11月份，收益率險些跌破5%，12月份銀行攬儲壓力之下，産品收益率出現翹尾現象，不過受資金面寬鬆影響，收益率難以持續回升，預計2015年理財産品收益率將繼續下滑。主要原因如下：

　　過去一年市場資金面比較寬裕，央行降息之後繼續增加資金流動性，預計2015年央行仍有1-2次的降息空間，而且在利率市場化的趨勢下，銀行理財産品收益率也將順勢下滑。

　　另外，2014年9月，銀監會、財政部、人民銀行[微網志]三部委聯合下發《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》(236號文)，銀監會新設月末存款偏離度指標，一年兩次超標銀行監管評級將降級。銀行月末集中發售高收益理財産品的行為不再可取，整體收益率也將有所下降。

　　理財産品向凈值型轉型

　　2014年12月4日，銀監會下發《商業銀行理財業務監督管理辦法(徵求意見稿)》，要求預期收益率型産品投資的非標債權資産應按照"實質重於形式"的要求回表核算，商業銀行必須將預期收益率型産品管理費收入的50%計提風險準備金，其他産品(凈值型産品、項目融資類産品、結構性産品等)為10%，同時，允許凈值型産品的30%投資于非標債權資産，且無需回表核算。

　　一旦《辦法》正式實施，這意味著銀行發行預期收益型理財産品的成本將上升，繼而影響預期收益率，銀行發行此類産品的積極性將下降，從而促使理財産品向凈值型轉型。對於客戶來説，凈值型産品沒有具體的投資期限及預期收益，不確定性增加，短期內可能暫時難以接受，需要一定的適應時間。

　　對投資者的建議

　　雖然目前理財産品種類繁多，高收益産品噴涌而出，但是與之對應的是風險也隨之升高，根據分散投資原則，投資者仍應該將其中一部分資金投向銀行理財這樣相對安全的産品上面。

　　其實不僅是銀行理財産品，就連網際網路寶寶、P2P等理財産品收益率均處於下滑趨勢，在這種情況下，購買中長期理財産品，一方面可以提前鎖定當前的高收益，另一方面也可以減少募集期帶來的收益損失。

　　2014年銀行結構性理財産品增多，尤其是股價飆升後，掛鉤股票的理財産品數量大幅增加。雖然股票型理財産品預期收益率較高，但是收益計算複雜且風險較大，如果具備一定的專業知識及判斷能力，可以適量購買，否則還是儘量少去觸碰。(來源：融360)