下調中小銀行存款利率降壓力

　　近期，又有一批銀行宣佈降息。山西、新疆、廣西、貴州等多地中小銀行密集發佈公告，宣佈下調存款利率。下調涉及的存款種類較多，下調幅度為5個基點至50個基點，部分銀行下降幅度超100個基點。

　　北京市網際網路金融行業協會黨委書記兼會長許澤瑋表示，銀行調整存款利率將刺激消費和推動經濟發展，避免了資金沉澱在銀行體系中導致空轉。存款利率下調後中小銀行通過高利率吸收存款的優勢弱化，但有利於減少中小銀行的存款利息支出，進而穩定收入和利潤。

　　2023年以來，國有大行下調存款掛牌利率後，多家中小銀行基本上是跟進調整。存款掛牌利率經歷幾輪調整後，中小銀行與大型商業銀行之間的差距進一步縮小。

　　據國家金融監督管理總局數據，2024年上半年，城商行和農商行凈息差分別為1.45%和1.72%，同比分別下降18個和17個基點。目前銀行業凈息差處於低位，並且還有下行壓力。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，理論上，穩定凈息差可以從資産、負債兩端努力。但在降低實體經濟融資成本過程中，銀行業難以通過提高貸款利率等方式提高資産端收益率，降低負債成本就成為穩定凈息差的主要選擇。存款是銀行的主要負債來源，在國有大行、全國性股份制銀行先後降低存款利率的情況下，中小銀行也通過降低存款利率來穩定凈息差。

　　按照銀行存款利率下調節奏看，接下來，銀行存款掛牌利率是否會延續下行趨勢？“從降低實體經濟綜合融資成本和刺激有效需求的角度看，銀行有動力開啟新一輪存款利率調降。目前，銀行凈息差壓力增大，而存款市場規模不斷增大，市場利率維持低位，存款利率仍存在一定調降空間。”許澤瑋表示，多家中小銀行下調存款利率，且降幅較大，顯示出銀行在降低資金成本方面的決心。在貸款利率持續下行的背景下，如果存款利率不下調或下調幅度較小，將導致銀行凈息差收窄，不利於銀行的穩健經營。因此，為了保持合理的凈息差水準，銀行有動力繼續下調存款利率。

　　目前，存款掛牌利率存在一定差異性，需要各家銀行根據自身資産負債匹配度、流動性充裕程度等因素進行調整。中國銀行研究院研究員杜陽表示，在利率市場化改革加速推進的背景下，中小銀行在存款利率定價方面擁有更多自主權，可以靈活調整存款利率。但總體而言，存款掛牌利率或將延續下行趨勢。一方面，當前宏觀經濟運作的關鍵領域和薄弱環節仍需要中小銀行的信貸支援，LPR仍存在下調空間，因此中小銀行仍需要調整存款掛牌利率以緩解負債端成本壓力；另一方面，隨著利率市場化改革不斷深入，存款掛牌利率的市場化調整將成為常態。

　　今年以來，中小銀行在息差承壓的情況下，依然加大減費讓利力度實屬不易。接下來，如何更好服務實體經濟，緩解凈息差壓力？杜陽表示，在市場競爭日益激烈的環境下，中小銀行應該發揮自身比較優勢，與大型銀行形成錯位競爭，走出一條特色化的發展之路。在客群選擇方面，要更加聚焦小微企業等長尾客群，深耕下沉市場，在嚴守風險底線的前提下，獲取更多溢價空間；在産品設計方面，要發力中間業務，減少對傳統利息收入的依賴，不斷拓展非息收入來源，通過提供財富管理、投資銀行等高附加值金融服務，彌補利息收入缺口；在科技賦能方面，發展移動支付、網際網路貸款等線上金融服務，降低線下網點的運營成本，提升客戶體驗。 （經濟日報記者 王寶會）