錦州銀行去年虧損11.25億元 不良貸款率6.52%

　　經歷引戰、換血後的錦州銀行，虧損繼續。

　　3月31日，錦州銀行(00416.HK)在港交所發佈2019年度未經審核業績報告。報告稱，由於中國部分地區實施的出行限制，以應對COVID-19冠狀病毒爆發，年度業績審核程式尚未完成，並將儘快刊發經審核綜合財務資料。

　　報告數據顯示，2019年，錦州銀行經營收入為232.45億元，較2018年增長9.2%；歸屬於母公司股東的凈虧損達11.25億元，而2018年，錦州銀行虧損額高達45.93億元。兩年虧損的原因都是大規模的資産減值損失。

　　截至2019年12月31日，錦州銀行資産總額為8363.07萬億元，較2018年末降低1.1%，發放貸款和墊款凈額達4118.20億元，同比增長18.0%。錦州銀行存貸比高達95.56%，較上年的72.12%增加了23.44個百分點，而在2017年，錦州銀行的存貸比53.68%。

　　在資産品質方面，錦州銀行不良貸款率6.52%，較2018年末增加1.53個百分點；撥備覆蓋率127.28%，較2018年提升3.53個百分點；損失準備對貸款比例為8.29%，較上年的6.18%上升2.11個百分點。

　　資産減值損失仍然為凈虧損的“元兇”

　　從營收結構看，利息凈收入為錦州銀行經營收入的主要來源，佔報告期間經營收入的83.7%。2019年錦州銀行利息凈收入為194.67億元，同比增長1.9%。

　　在利息收入中，發放貸款和墊款利息收入佔比大幅上升，從2018年末的39.3%提升至2019年末的59.1%；而投資證券及其他金融資産的利息收入佔比則大幅下降，從2018年末的56.6%下降為2019年末的36.3%。

　　錦州銀行在2018年年報中曾表示，投資證券及其他金融資産的下降是由於該行將部分以攤餘成本計量的受益權轉讓計劃轉換業務品種至貸款中，使投資證券及其他金融資産規模下降所致。

　　年報顯示，錦州銀行凈利差(生息資産總額的平均收益率與付息負債總額的平均付息率之間的差額)由2018年度的1.93%上升至報告期間的2.26%，凈利息收益率(凈利息收入與平均生息資産餘額的比率)由2018年度的2.46%上升至報告期間的2.50%，上升原因為生息資産的平均收益率上升及付息負債的平均付息率下降。

　　在非利息收入上，2019年，錦州銀行錄得手續費及佣金凈收入為2.44億元，與前一年的7.58億元相比降低67.8%。與此同時，該行交易凈收益從上年的14.91億元增加122.3%至報告期間的33.14億元，主要是因為報告期內市場利率下行導致以公允價值計量的金融資産公允價值變動增加。投資性證券凈收益則由2018年1億元增加139.8%至報告期間的2.4億元，由處置投資性證券形成的收益增加導致。

　　錦州銀行的2019年凈利潤仍然為虧損狀態，究其原因為高達210.53億元的鉅額資産減值損失。與2018年相比，雖然資産減值損失下降了11.1%，但絕對值仍然很大。錦州銀行在2018年年報中表示，該行資産減值同比大增587.6%，原因為發放貸款和墊款的餘額增加及不良率上升，以及該行應對資産品質下行和不良資産餘額增加及執行IFRS9後，採用預期損失模型，增加計提資産減值準備以增強風險抵禦能力，使資産減值損失大幅增加。

　　貸款集中度高

　　貸款集中度可分為公司貸款的行業集中度與借款人集中度。

　　在公司貸款的行業集中度上，錦州銀行公司貸款主要集中在批發和零售業、製造業以及租賃和商務服務業上，佔比分別為47.9%、20.2%和8.2%。與2018年相比，除租賃和商務服務業外，其餘兩個行業佔比增加了2.3%和0.4%，行業集中度還在進一步上升。

　　而從借款人集中度看，錦州銀行十大單一借款人4個為製造業，3個從事批發和零售業，其餘分別為房地産業、科學研究和技術服務業以及租賃和商務服務業。

　　資本充足率下降0.73%，

　　擬進行重大資産重組而停牌

　　在資本補充上，截至2019年12月31日，錦州銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率為8.39%、6.46%和7.43%，較2018年分佈降低0.73%、0.97%和0.93%。

　　錦州銀行在年報內表示，報告期間資本充足率下降主要是由於該行贖回15億元含減記條款的二級資本債券及增提減值準備以增強風險抵禦能力使報告期內虧損，令資本凈額下降，以及該行風險資産增長所致。

　　錦州銀行還在年報中表示，為改善其資本充足率、有效增強風險抵禦能力、提升企業管治水準及控制發展方向，錦州銀行計劃實行定向增發與資産重組方案，擬將資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均提高1.6%。

　　2010年3月10日晚間，錦州銀行發佈公告稱，該行于1月23日與央行實際控制的北京成方匯達企業管理有限公司(以下簡稱“成方匯達”)及遼寧金融控股集團有限公司(以下簡稱“遼寧金控”)訂立認購協議，兩家公司按每股1.95元以現金認購共計62億股股份，佔定向增發完成後該行經擴大已發行股本總額約44.34%。上述認購募集資金凈額預計約為120.9億元，擬用於補充錦州銀行的核心一級資本。

　　此外，錦州銀行的重組計劃還包括出售該行持有債權本金賬面原值約為人民幣1500億元的若干資産予成方匯達(擬出售事項)，以及認購本金金額約為人民幣750億元的定向債務工具，初始到期期限為15年，由一間遼寧金控及存款保險基金管理有限責任公司所控制企業設立的合夥企業發行(擬認購債務工具，連同擬出售事項，統稱為擬資産重組事項)。

　　4月1日，錦州銀行發佈公告表示，由於尚待刊發有關該行進一步資産重組步驟的公告，應該行要求，該行的H股和境外優先股自2020年4月1日上午9時正起暫停于香港聯合交易所有限公司進行買賣。並且將根據重大資産重組的進展情況，及時履行資訊披露義務，並將按照有關法律及規定持續更新及披露相關重大資産重組資訊並適時恢復該行H股及境外優先股買賣。