羅欣藥業作價75億借殼東音股份回A 方秀寶家族上市三年套現8.6億離場

　　上市三週年之際即將賣殼，東音股份(002793.SZ)與羅欣藥業重組事項有了最新進展。

　　據了解，本次重組方案將分為重大資産置換、股份轉讓和發行股份購買資産三部分進行。其中，擬置入資産羅欣藥業99.65%股權預估值為75.43億元，上市公司擬置出資産預估值為8.9億元，差額部分由上市公司以非公開發行股票方式進行購買。

　　除此之外，東音股份實控人方秀寶及其一致行動人也將在本次交易中合計轉讓6029.09萬股東音股份股票，套現8.6億元，出讓控制權。

　　交易完成後，羅欣藥業正式成為上市公司子公司，劉保起、劉振騰父子成為上市公司實控人。至此，羅欣藥業自2017年從港交所退市後，距離成功回A又更近了一步。

　　“三步走”完成重組上市

　　4月24日晚間，東音股份披露重大資産重組預案，本次交易方案分為重大資産置換、股份轉讓和發行股份購買資産三部分，且三個部分互為前提、共同實施，任何一項因未獲得所需的批准而無法付諸實施，則另一項交易不予實施。

　　具體來看，首先，東音股份除保留2.6791億元的貨幣現金、可轉債外，在扣除東音股份2018年度現金分紅後，將不超過10億元的其餘資産及負債作為擬置出資産，與交易對方持有的羅欣藥業99.65%股權中的等值部分進行資産置換，擬置出資産最終承接主體為方秀寶指定的主體。如有出售資産，則由資産承接方以貨幣現金方式向東音股份支付購買。

　　其二，上市公司控股股東、實際控制人方秀寶及其一致行動人李雪琴、方東暉、方潔音分別轉讓1944.75萬股、2033.84萬股、409.5萬股、1638萬股，合計6026.09萬股東音股份股票，佔上市公司總股本的比例為30%。股份轉讓價格為14.27元/股，交易對價合計約為8.6億元。

　　截至本預案簽署日，評估工作尚未完成，擬置出資産的預估值為8.9億元，增值率為13.38%；擬置入資産的預估值為75.43億元。增值率為137.65%。差額部分由東音股份以非公開發行股票方式進行購買。

　　交易完成後，上市公司將由井用潛水泵製造商轉型進入醫藥製造行業，控股股東變更為羅欣控股，實控人變更為劉保起、劉振騰父子。

　　上市三年增收不增利

　　此次計劃登陸A股之前，羅欣藥業有著近12年的港股上市歷史。

　　公開資料顯示，羅欣藥業成立於2001年，是集藥品研發、生産、銷售及醫療健康服務為一體的大型醫藥企業集團。2005年12月羅欣藥業在香港聯交所創業板掛牌上市。2017年6月羅欣藥業完成私有化退市。

　　截至目前，羅欣藥業控股股東羅欣控股持有公司48.08%股份，劉保起、劉振騰父子直接或間接合計持有公司61.78%股份，為公司實控人。

　　財務數據顯示，2016年至2018年，羅欣藥業分別實現營業收入47.33億元、52.47億元、62.11億元，歸母凈利潤分別為4.11億元、4.96億元、5.07億元。截至2018年末，其資産總額59.74億元，負債總額27.88億元。

　　而羅欣藥業此次選擇借殼的東音股份登陸資本市場的時間並不長。據了解，東音股份2016年4月在深交所掛牌上市，上市以來並未實施過重大資産重組。

　　2016年至2018年，東音股份分別實現營業收入6.37億元、8.28億元、9.35億元；凈利潤分別為1億、1.16億、1.11億。

　　此外，從2018年財務數據來看，羅欣藥業去年營收、年末資産總額、資産凈額分別是東音股份的6.64倍、5.38倍、8.29倍。

　　值得一提的是，交易對手方作出業績承諾，羅欣藥業2019年至2021年度實現的扣非歸母凈利潤分別不低於5.5億元、6.5億元和7.5億元，累計不低於19.5億元。

　　受此消息影響，東音股份4月25日復牌一字漲停，報收13.54元/股。