9月11日晚，停牌三個月的江泉實業發佈了《重大資産置換及發行股份購買資産暨關聯交易報告書（草案）》，公司擬置出擁有的除對華宇鋁電長期股權投資外的全部資産和全部負債，置入北京唯美度100%股權。這意味著北京唯美度將通過借殼實現上市。據了解，北京唯美度的主營業務為化粧品的研發、生産、銷售及服務。

　　江泉實業於今年6月12日發佈了籌劃重大資産的停牌公告。昨日晚，公司表示9月12日將復牌交易。

　　變身化粧品公司

　　江泉實業介紹，此次交易完成後，其主營業務將由發電、鐵路專用線運輸、建築陶瓷生産、木材貿易轉變為化粧品的研發、生産、銷售及服務。

　　據介紹，北京唯美度主營化粧品的研發、生産、銷售，同時為銷售終端提供開業指導、導師培訓、技術及服務流程指導、協助制定促銷方案等服務，其主要産品為護膚類、洗護類、彩粧類和精油等，其産品定位於服務美容院、SPA會館客戶為主，同時兼顧大眾消費者需求，打造了“唯美度”、“芭特爾芙萊”、“奧瑞拉”、“夢顏堂”和“咪呀唯美度”等品牌。

　　據江泉實業透露的資訊，此次置出的資産作價6.73億元，而置入的資産作價16.02億元。擬置入資産作價與擬置出資産作價的差額部分9.29億元，由江泉實業向陳光等9位交易對方發行股份購買，資産折股數不足一股的餘額，計入江泉實業資本公積。江泉實業發行股份的價格為定價基準日前20個交易日股票交易均價，即3.42元/股。據此計算，江泉實業向交易對方合計發行股份2.71億股。

　　交易完成後，陳光和劉東輝合計持有江泉實業1.8億股，持股比例為23.13%，將成為上市公司的實際控制人。

　　置入資産溢價631%

　　據了解，此次注入資産的高溢價也成為投資者關注的焦點。

　　數據顯示，截至2013年末，北京唯美度總資産為3.67億元，凈資産為2.31億元，其2011年度至2013年度分別實現營業收入1.26億元、1.58億元和1.86億元，凈利潤分別為3277.52萬元、4303.42萬元和4888.54萬元。

　　由於擬置入資産的交易價格為16.02億元，佔江泉實業2013年度經審計的期末資産總額11.33億元的比例為141.40%，超過100%；此次交易完成後，江泉實業的實際控制人變更為陳光與劉東輝。按照相關規定，此次交易構成借殼上市。

　　此外，公司透露，此次交易擬購買資産是按照收益法進行評估，評估值為16.02億元，增值率為631.59%。公司介紹，此次交易擬購買資産的評估值增值率較高，主要係北京唯美度屬於美容化粧品行業，其固定資産投入相對較小，賬面值較低，此次評估主要考慮北京唯美度的行銷網路、有別於傳統商超線的銷售渠道、品牌優勢、管理團隊等重要無形資源，因此依據收益法得出的評估值較公司賬面凈資産增值較大。另外，北京唯美度生産的産品屬於快速消費品，具有市場廣闊、需求大、消費量大的特點，公司在專業線的銷售渠道一直保持較為領先的行業地位，在行業內有較高的知名度，上下游企業及客戶源穩定，發展前景良好。

　　此外，江泉實業還發佈了北京唯美度的盈利預測。交易對方陳光、劉東輝承諾：如此次交易在2014年內完成，則本次交易完成後擬置入資産2014年度、2015年度及2016年度三個年度合併報表扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的凈利潤分別不低於9743.56萬元、15013.25萬元和18368萬元。