近兩年，校園消費金融市場快速發展，大學生消費分期成新熱點。各種消費金融公司、分期平臺、電商等爭相佈局這個頗具潛力的市場。但調查顯示，大學生分期市場貓膩多，為了吸引大學生，某些平臺往往只宣傳和誇大分期産品的低門檻、零首付、零利息、免擔保等，卻弱化其高利息、高違約金、高服務費的分期費用。

　　來自融360的調查顯示，不少平臺借貸資訊不透明，導致缺乏自控能力的大學生在不同平臺多次貸款分期的風險加大，這其中蘊含了巨大的壞賬風險。業內人士提醒，為了規範發展，分期平臺應納入到政府監管當中，增加資訊透明度。

　　 潛在市場規模將近千億

　　小孫(化名)是深圳大學的一名大四學生。小孫學的是平面設計專業，他喜歡使用蘋果手機、蘋果電腦。“學設計的人基本都配有一台蘋果電腦，這是我們這個專業的標配。”小孫這樣告訴記者。

　　但蘋果系列的費用不低。小孫根據設計專業的需要，配置了一台蘋果電腦，一共花了一萬多元。

　　小孫來自內地甘肅，家境並不富裕，購置蘋果電腦和手機的這筆費用，小孫沒好意思跟家長要，他選擇了向一家叫“喵貸”的分期網站借款。當小孫最需要錢的時候，這家網際網路借貸平臺正針對一些熱門的商品，如蘋果、小米手機等，推出一些優惠活動，小孫算了一下，這家網站提供的分期利息加上本金，比一些電商平臺的價格更划算。

　　為了得到貸款，小孫提供了必要的身份證明和在校材料。按照規定，第一單要去面簽，由平臺的線下團隊完成。第一單有還款能力的，第二單才可以線上簽約。

　　“我們大學生以自己的信用向站方獲得産品，但我們本身並不直接獲得現金，而是直接獲得選定的商品。分期借貸平臺將商品付款後由物流發給我們。”小孫告訴記者。

　　記者了解到，這類分期網站上的所有商品大多來源於京東、易迅、蘇寧、小米商場等品牌電子商城，還款支援基本都實現了全網分期付款，甚至粘貼京東、淘寶等商品的連結也能分期付款。

　　像小孫這樣的大學生在深圳的年輕人裏並不少見。丁羽也是一名深圳大學的在讀研究生，同時也是個攝影發燒友。前不久，他通過另一個網際網路借貸平臺“京東校園白條”提出申請，成功獲得1萬元的貸款用來購買一個相機鏡頭。

　　“‘京東校園白條’需要申請，只要我們大學生在關注微信公眾號填寫表格申請後，再到設在校園內的服務站憑藉學生證等證件驗明身份，即可開通白條服務。”丁羽告訴記者，“付款期限上，京東白條支援3個月、6個月、12個月和24個月四種期限，我選擇了24個月還款，這樣壓力小一點兒。”

　　事實上，年輕群體中，尤其是大學生群體容易接受新鮮事物，超前消費的觀念早已被他們接受。來自金融搜索平臺融360的數據顯示，通過該網站提交的貸款申請，7成以上為消費類貸款，並且佔比呈快速上漲趨勢;在某些二三四線城市，消費信貸的申請佔比甚至超過90%，以85後、90後的年輕人群為主。

　　大學生是一個巨大的市場。2015年，全國的高校畢業生總數達到749萬人，較去年增加了22萬人。據測算，全國在校的大學生約為3000萬左右，潛在的市場規模將達到近千億元。由於大學生群體在面臨心愛的手機、電腦、相機等物品的誘惑時，不少人選擇了購買，有相當一部分大學生使用了網上分期借貸。

　　正是瞅準了大學生的這個消費市場，以趣分期、愛學貸、分期樂、喵貸等為代表的大學生分期品牌迅速成長起來，在短時間內市場上出現了數十家分期平臺。與此同時，京東、阿裏等也開始進軍校園金融，阿裏推出花唄，京東則投資分期樂，同時推出校園白條。

　　校園消費金融平臺混戰

　　記者從垂直金融搜索平臺融360採訪了解到，目前能為大學生提供購物和現金分期的公司包括三類，一類是捷信等消費金融公司，一類是阿裏、京東等電商平臺，一類是趣分期、分期樂等網路分期平臺，前兩類機構的業務重心原來並不在大學生上，但隨著學生消費貸款市場規模的擴大，今年也開始加入到混戰。

　　其中，捷捷信消費金融公司今年推出三款零費用學生貸款産品，最高申請貸款額度為10000元，最低為540元。有的産品首付30%起，有的甚至是零首付。這些産品一般都分6-7期還款。

　　據了解，上述三款産品全部為免息貸款，不用支付一分錢利息，就可以用分期還款的方式將商品買回家。如果商品金額低於1000元，還可以連首付都不掏。而且，當大學生客戶有特殊原因無法履行還款義務時，還可以選擇“以貨抵貸”政策。

　　如此“優惠”、“方便”的借貸條件讓不少年輕大學生心動。融360分析人士認為，“零費用”和“以貨抵貸”，這兩點確實從大學生的消費需求出發，既解決了短暫缺錢的窘迫，又能降低未來因無力償還貸款而背負信用污點的風險。

　　記者留意到，自2014年以來，各種分期網站如雨後春筍般涌現，一年之內出現幾十家分期平臺，目前比較知名的分期平臺有趣分期、分期樂、愛學貸、喵貸等。他們各自打著低息、免息、線上審核等不同旗號，穿梭于大學校園進行瘋狂推銷。

　　但是，當你仔細比較起來，這些專門針對大學生的消費貸款産品，卻大同小異。例如，這些平臺主要針對在校大學生，主營手機、平板、電腦、數位等商品，全部支援線上銷售、分期付款，可提供的最高額度從5000元到10000元不等，分期數一般不超過24個月，月費率大多在1%左右，高的可達2%以上。

　　融360分析人士告訴記者，“分期網站喜歡針對不同産品在推廣期有促銷優惠。尤其是暑期和開學初期，為了招攬用戶，會推出一些優惠力度較大的商品。”

　　大學生消費市場是一個巨大的市場，電商巨頭也無法忽略這一市場。繼京東推出校園白條後，螞蟻金服聯合支付寶推出螞蟻花唄，國美線上和蘇寧易購也實時推出了分期付款服務。

　　申請流程上，京東校園白條需要申請，花唄直接在結算時選擇花唄付款即可，國美和蘇寧也是在結算時可選擇分期付款。付款期限方面，幾家基本都是從3個月到12個月不等。服務費率方面，京東白條收取分期付款服務費，若30天之內還款則免息，3期(3個月)是1.5%-3%，12期是6%-12%。螞蟻花唄同樣30天之內免息，3期、6期、9期、12期的費率分別為總金額的2.5%、4.5%、6.5%、8.8%。而國美線上和蘇寧線上的分期付款手續費，則根據不同銀行收取標準不同。

　　融360分析人士告訴記者，這些電商平台中，以京東校園白條和螞蟻花唄比較有特色，均可提供30日免息。此外，京東校園白條佈局了校園服務站，負責審核流程和送貨，在服務上更加有優勢;費率方面，相比分期網站也有一定的優勢。

　　“相比于純粹以盈利為目的大學生消費貸款産品，這些網際網路金融公司推出的學生貸款産品各有特點，也相對比較具有人情味。”上述分析人士説。

　　 平臺費率大多數不明確

　　近日，融360從眾多的以大學生為目標客戶的網際網路分期購物平台中，篩選出有代表性的30家平臺，分別從公司資訊透明度、産品資訊透明度、産品費率資訊等方面對各平臺進行了分析和比較。

　　該調查顯示，從大學生消費分期平臺成立地點分佈來看，北京以絕對優勢排名第一，有10家分期平臺。融360貸款分析師認為，一方面，北京作為經濟、政治和文化的中心，具有良好的創業環境，另一方面，北京高校雲集，學生超前消費觀念強，成為大學生分期産品推廣的搖籃。另外，廣東(含深圳)排名第二，共5家;上海、浙江並列排名第三，分別為3家。

　　在計入統計的30家上線平台中，近七成大學生消費分期平臺成立於2014年，佔比達67%。另外，于2013年及以前成立的平臺佔比為13%，于2015年成立的平臺為20%。

　　調查顯示，近四成大學生分期借貸資金來源於P2P。據統計，分期資金來源上，P2P平臺所獲資金和企業創投機構初期投入資本是主要的途徑，其中以P2P平臺債權轉讓為借貸資金來源的平臺佔比為37%，以自有資本或融資資金為主要資金來源的平臺佔63%。

　　在30傢具有代表性的大學生消費分期平台中，從平臺上産品的分期實體類別、申請條件、需提交的材料、額度、期數、費率和違約處罰等7個方面做了詳細的統計和分析，資訊透明度最高的三家平臺，分別是名校貸、喵卡和趣分期;資訊透明度最低的三家平臺，分別是瓜牛分期、速學貸和分期貓。

　　在借貸過程中，清晰地讓大學生了解逾期的後果，明確逾期費率是平臺透明度的重要指標。在調查的所有機構中，明確表示逾期後果以及逾期費率的平臺佔比為64%，逾期費率不明確的平臺36%，而最高逾期費率與最低逾期費率相差60倍。

　　此外，超六成平臺費率不明確。在30家平台中，37%的平臺有較為明確的費率，63%平臺的費率較為不明確。

　　由於大學生分期消費主要産品是價值數千元的3C産品，為了更清晰的對各大平臺的費率進行比較，以購買 iPhone6 plus16G金色版為例，通過對各家平臺的數據進行整理和分析，不同平臺的利率之間存在很大的差異，最高為“捷分期”，利率為35.96%，最低為“快樂分享”，利率為7.74%，這意味著買一部一模一樣的iphone6，其成本可能差5倍。

　　此外，融360提供的數據顯示，網際網路分期平臺利率高於電商分期。網際網路分期平臺購買蘋果6plus金色版16G的平均費率為16.80%，而“京東白條”為12%，阿裏“花唄”僅為為8.80%。

　　-提醒

　　大學生分期市場

　　監管刻不容緩

　　在30家上線平台中，超三成平臺獲得風險投資，為33%，其中“分期樂”已完成C輪融資，“趣分期”已完成E輪融資，這意味著大學生消費分期市場被看好。

　　按照行業內比較認可的估算方法，校園分期市場的規模大概在每年1000億元。巨大的市場前景，使得分期平臺快速發展的同時，也帶來一些明顯的問題。

　　先消費，後還錢，這些針對大學生的消費貸款産品看上去都挺美好。不過，大學生對分期産品理性的認知程度有限，在對平臺本身以及平臺産品選擇時，難以分辨優劣。為了吸引大學生，某些平臺往往只宣傳和誇大分期産品或者現金小額貸款的低門檻，零首付、零利息、免擔保等，卻弱化其高利息、高違約金、高服務費的分期費用。

　　實際上，低門檻並非真低，平臺所稱的憑身份證和學生證就可貸款背後，存在諸多隱性擔保，平臺在審核過程中，通過要求申請分期的大學生提供電話地址、家庭住址、父母聯繫電話、輔導員聯繫方式等資訊，如果大學生不能按期還款，平臺會找到其父母為其買單。

　　另一方面存在的問題是，大學生分期産品費率不明晰。在利息方面，有的平臺只是針對特定産品給出每期月還款金額，並不公佈其相關收費標準;在逾期費用方面，也只是説明會産生一定逾期費用，並沒有給出明確數值，據融360調查發現，逾期後每日費率最高與最低相差達60倍之多;在服務費方面，除了每期收取利息之外，有的平臺還加收其他費用，如賬戶管理費、平臺服務費以及預收諮詢費，最高每筆可達700元。

　　分析人士指出，“低首付”、“零利息”並不意味著零成本，平臺在運營過程中産生的成本和預期利潤等最後都會落到大學生分期的消費者身上。

　　上述分析人士建議大學生在辦分期貸款前，要仔細對比各家平臺産品資訊以及所有附加費用，在簽訂合同之前，要看清利率和違約條款以及提前還款條約。在考慮分期期數時，要注意比較不同期限的分期費率差額，一般而言，還款期數越多費用越高。分多期還款，雖然每月還款金額低，但是總費率較高，大學生應該結合自身情況選擇合適的還款期數。

　　“此外，平臺借貸資訊不透明，導致缺乏自控能力的大學生在不同平臺多次分期貸款的風險加大，這其中蘊含了巨大的壞賬風險。”融360貸款分析師表示，“為了規範發展，建議分期平臺納入到政府監管當中，及時提示風險，增加資訊透明度。”