2014/2015榨季我國制糖業迎來又一個寒冬，白糖期貨價格打破三年週期連續第四年走弱，國內糖廠在過去兩個榨季持續虧損;甘蔗收購價將連續第三年下調，且下調幅度持續擴大——2012/2013榨季下調25元/噸至475元/噸，2013/2014榨季下調35元/噸至440元/噸。而2014/2015榨季，廣西政府先後兩次召開討論會商討甘蔗收購價格但遲遲懸而未決。目前市場普遍認為本榨季甘蔗收購價將下調60元/噸至380元/噸。11月初，新開榨企業甘蔗預付價僅320元/噸。蔗賤傷農，甘蔗價格持續下跌嚴重打擊蔗農的種植積極性，從而導致種植面積持續下滑，造成甘蔗減産。而若甘蔗收購價偏高，糖廠將連續第三年虧損，影響企業開工率。

　　2014/2015榨季廣西甘蔗産量預估

　　1.種植面積大幅下滑

　　2014/2015榨季廣西全境甘蔗種植面積大幅下滑，下滑幅度為10%—20%。分地區看，北部地區(包括柳州、來賓)種植面積下降幅度最大，其中柳州種植面積減少20%，主要改種柑橘、速生桉等;來賓種植面積減少15%左右，大量改種速生桉。南部地區(包括崇左、南寧)種植面積下降幅度相對北部地區略小，但相比上年降幅擴大，其中崇左種植面積下降10%，主要改種桉樹、木薯、香蕉;南寧地區種植面積下降11%，由於靠近一級省會城市，主要改種火龍果、桉樹、景觀樹。

　　制約甘蔗種植面積的因素主要有兩個，其一為每畝土地的收入，其二為勞動力成本。勞動力不足且機械化程度低是制約甘蔗種植的一個長期因素，農村青壯年普遍外出打工，導致人工成本大幅上漲，本榨季砍蔗成本已經上漲至120—150元/噸;同時我國甘蔗主産區普遍為山地、丘陵地帶，平地相對很少，制約機械化種植與收割。

　　對於南寧地區而言，城市周邊平地的土地租金較高，未來種植甘蔗的可能性不大，而其餘地區短期內甘蔗種植面積的增減主要根據農戶種植收入而定。按目前價格計算，農戶種植香蕉、火龍果等收入最高，約3000元/畝，其次為速生桉，約1200元/畝，且桉樹種植期間需要極少的人工護理，砍伐等工作亦有廠家專門負責，節省大量勞動力。種植收益最低的是甘蔗和木薯。但糖廠兌付甘蔗款不如澱粉廠兌付木薯款及時，崇左部分地區大片甘蔗地已被木薯替代。

　　另一方面，由於今年春季(3—5月)南部地區乾旱，導致甘蔗出苗率偏低，而北部來賓地區雨水過多，部分新植蔗難以如期播種，農民不得不轉種水果等其他作物，令崇左、南寧、來賓等地甘蔗種植面積減少。

　　2.甘蔗單産略有下降

　　影響甘蔗單産的主要因素是：蔗種、天氣、田間護理程度。目前廣西地區最主要的種植品種仍為新臺糖22號，新蔗種改良進度較慢，短期內畝産難以有效提升。雖然政府推行“雙高試驗田”，但真正找到適合我國蔗區土地及天氣狀況的蔗種仍需時日。

　　從天氣角度看，南部地區天氣情況較差，北部地區相對較好。一方面，南部地區春季(尤其是3—5月)乾旱，導致前期出苗率偏低，部分地區甘蔗又細又矮;另一方面，今年夏季甘蔗主産區遭遇兩度颱風侵襲，7月登陸的超級颱風“威馬遜”對崇左和南寧等南部地區造成較大影響，甘蔗大面積倒伏，後期天氣情況相對較好，甘蔗長勢有所恢復，但部分倒伏甘蔗已經長出側芽，或出現空心，導致糖分下降。整體來説，崇左、南寧地區甘蔗長勢不如上榨季，預計平均畝産減少0.3—0.4噸至4.2噸左右，降幅6.7%。而北部的來賓、柳州等地今年夏秋季節雨水充足，且未遇到洪澇災害等惡劣天氣侵擾，甘蔗長勢比較好，同時，今年蟲害不多，對甘蔗産量的影響較小，預計畝産與上榨季相差不大。

　　但從田間護理角度來看，由於甘蔗種植收入持續下降，蔗農減少了化肥等投入，田間護理明顯減少，部分甘蔗地由於缺乏人工護理(如剝葉、施肥等)，甘蔗畝産較低，少數地塊可能出現絕收的情況。

　　3.國産食糖進入減産週期

　　目前廣西種植品種主要為新臺糖22號，該品種的特徵是，在1月份左右含糖量將達到頂峰。由於今年閏九月，糖廠普遍推遲開榨20天左右，有利於糖分的進一步積累，因此若未來一個月天氣不出問題，糖分的增加能夠彌補一些甘蔗單産下降的影響。總體來説，種植面積下降是2014/2015榨季甘蔗減産的主要原因，預計廣西地區糖産量將比上榨季下降15%左右，至728萬噸。此數據與廣西糖協公佈的糖産量相差無幾。

　　甘蔗種植收益成本核算

　　甘蔗的種植收益最主要取決於兩個變數，一是甘蔗的單産，二是甘蔗收購價。甘蔗畝産越高，每噸甘蔗種植成本越低。若新榨季甘蔗收購價定為400元/噸，則畝産8噸的甘蔗平均年利潤為1167元/畝，與桉樹基本相當;若甘蔗收購價定為380元/噸，畝産即便達到8噸，利潤仍然不及桉樹種植收益。當甘蔗畝産低於4噸時，甘蔗收購價下降至400元/噸或以下時，則種植完全陷入虧損狀態。而根據廣西糖協公佈的數據，2013/2014榨季甘蔗種植面積為1600萬畝，産量7095萬噸，平均畝産僅為4.43噸，根據我們的實地調研，2014/2015榨季甘蔗畝産相比上榨季略有下降。若按傳言，甘蔗收購價僅為380元/噸，則蔗農每畝凈收益僅有180元，若沒有政府干預，勢必導致下榨季種植面積繼續縮減。

　　糖廠資金情況

　　雖然制糖行業是廣西支柱産業之一，但由於糖企連續兩年虧損，特別是在豐浩破産、永凱陷入財務危機之後，銀行大範圍下調了制糖企業信用評級，致使本榨季銀行對制糖企業信貸規模大幅收縮，約有二分之一以上的信用貸款被收回。

　　從銀行角度來看，我國甘蔗種植行業機械化程度低，制糖成本高，受低廉的進口糖衝擊，糖企難以維持競爭力。同時在2009—2011年度的糖價上漲週期裏，糖廠過多地增加副業，令經濟系統風險與制糖行業風險共振，更加拖累企業的經營。因此在銀行整體收緊對糖企的信用貸款規模的前提下，銀行更偏重於選擇主營業務相對集中的制糖企業進行信貸支援。

　　目前新榨季糖廠開榨在即，糖企亟須資金用於甘蔗收購，支付蔗農甘蔗款，但銀行縮減企業信貸規模，制糖企業資金壓力較大。

　　糖業困境亟待解決

　　11月1—2日的桂林糖會上，根據各省糖協公佈數據估算，預計2014/2015榨季全國共生産食糖1125萬—1130萬噸，減産200萬噸，減産幅度為15%。但減産預期並未使國內糖價有所起色，巴西、泰國低廉的原糖不斷衝擊國內市場。

　　通過此次調研，我們認為，解決目前國內制糖業的困境難以完全依靠糖廠自身，必須借助政府的調控手段方能實現。一方面，需要儘快推出甘蔗目標價格管理政策，通過政府補貼恢復蔗農種植積極性，增加國産甘蔗産量，保證糖廠的生産規模。另一方面，通過政府行政手段限制進口原糖數量。10月13日，中國商務部、海關總署聯合發佈了2014年71號公告，將進口關稅配額外食糖納入自動進口許可管理，在2014年11月1日開始實行。若進口總量得到有效管理，將有利於減輕國內糖廠庫存及未來銷售壓力，有助於糖價重回上升通道。糖價上漲，糖企利潤將有望好轉、資金狀況將得到改善，糖企將有更多精力扶助蔗農進行田間管理，有助於甘蔗單産的提高，也有利於推升甘蔗收購價格，調動蔗農種植積極性。同時，糖廠資金狀況好轉將有更大實力加快蔗種改良進度，從源頭上提升甘蔗畝産，這也是增加蔗農甘蔗種植收入的一個關鍵因素。而甘蔗畝産提升將拉低平均甘蔗種植成本，有助於提升國際競爭力。因此，從根本來説，目前陷入困境的我國國內制糖企業及廣大蔗農亟須政府的行政干預，以支援國內制糖業進入良性迴圈發展的軌道。